Guardando al supporto, il termine è esattamente quello che significa: un punto in cui il prezzo di uno strumento finanziario è "supportato", o in altre parole: la coppia ha problemi al di sotto di un certo punto. Ad esempio, noterete che la coppia EUR/CHF ha problemi ad andare sotto il livello di 1.20. Questo è il supporto della coppia e più a lungo si va avanti - maggiore è la quantità di trader che poi si sentono comodi e fiduciosi ad acquistare a quel livello. Diventa rapidamente una profezia che si autoavvera, a questo punto, e come tale è un buon posto per pensare all'acquisto della coppia.
In alternativa, ci sono momenti in cui il mercato non riesce a sfondare un prezzo al rialzo. In questo caso, si chiama "resistenza". In altre parole, il mercato sta resistendo al prezzo a quel punto. Questo viene eseguito sulle stesse premesse del supporto, solo al contrario. Si tratta semplicemente di un posto in cui grandi quantità di venditori ritengono che la coppia o lo strumento sono sopravvalutati, e sono disposti a speculare su una caduta del prezzo. Anche in questo caso, diventa una profezia che si autoavvera, dopo aver avuto abbastanza di questi fallimenti sulla rottura del prezzo. Un grande esempio di questo è stato durante il 2008 - 2009 nei mercati dell'USD/CAD a livello 1.30.
Dovete tenere a mente che niente è certo al 100%. Proprio perché il prezzo ha provocato una reazione in precedenti tentativi non vuol dire che debba andare avanti. In poche parole, si sta speculando sul fatto che lo farà ancora una volta, e utilizzando questi livelli, si stanno aumentando le vostre probabilità di successo. Aumentando le probabilità che il tuo trading funzioni, è essenziale capire la sostanza del trading, quindi supporto e resistenza sono l'essenza del trading Forex.
Determinazione dei livelli di supporto e resistenza
Poiché l'importanza di questi livelli è ampiamente considerata la chiave per una proficua attività di trading sul Forex, sono state fatte diverse affermazioni su come identificarle al meglio. Un'affermazione comune è che numeri interi / arrotondati, le Medie Mobili "chiave", i Punti Pivot (livelli di prezzo) e altri indicatori derivati tendono ad agire come livelli di supporto e resistenza efficaci. Non ci sono prove per questo! Non ho mai visto un singolo test sul retro, valido dal punto di vista statistico, che dimostri che questi fattori possono reggersi da soli.
Talvolta viene fatta una domanda simile ma debole: che quando tali livelli sono confluenti con livelli di supporto e resistenza più intelligentemente identificati, i livelli sono rafforzati e resi più validi. Ancora una volta, non vedo alcuna prova per questo. Ho effettuato un back test redditizio di una tendenza seguendo la strategia condotta su migliaia di campioni commerciali che coprivano più di un decennio, che hanno acquistato inversioni dai rigetti dei minimi alle barre X precedenti e filtrato i risultati per numeri interi / rotondi.
Il risultato è che non credo ci sia alcun indicatore che sia in grado di fornire un margine di negoziazione identificando i livelli di supporto e resistenza. Ma per quanto riguarda i livelli di prezzo diretti? Alcuni trader promettono giornalmente, settimanalmente o mensilmente prezzi alti e bassi, a volte anche prezzi di apertura di varie sessioni. Non vedo alcuna prova che tali livelli di prezzo forniscano qualsiasi tipo di bordo sistematico e meccanico. A volte lo fanno, e penso che ci siano due ragioni per cui a volte tali livelli saranno efficaci e altre volte no.
In primo luogo, prezzi alti o bassi giornalieri o settimanali che si dimostrano più nitidi e più rapidi, tendono ad essere più efficaci quando l'azione dei prezzi dei componenti è diversa. In secondo luogo, molto dipende dal contesto più ampio di ciò che fa il prezzo. Se il prezzo è su un forte trend rialzista, è improbabile che i prezzi giornalieri o settimanali elevati siano livelli di resistenza efficaci. D'altra parte, in una forte tendenza al rialzo, è improbabile molto spesso che il prezzo colpisca tali livelli di supporto.
Conclusioni sull'identificazione dei livelli di supporto e resistenza: non aspettarti di ottenere un vantaggio da alcuna formula. Devi sapere come leggere un grafico in modo intelligente e considerare le condizioni prevalenti nel momento in cui viene colpito il livello. Ad esempio, diciamo 1.1000 sembra buono come probabile resistenza, dato che il prezzo è salito li pochi giorni indietro e ha continuato a non riuscire a fare nuovi massimi. Poi viene rilasciata la notizia che una banca centrale rilevante ha cambiato il suo tasso di interesse e il prezzo è guidato fino a 1,1000, ma è improbabile che questo livello significhi molto nelle nuove condizioni di mercato.
Un altro interessante fenomeno del supporto e della resistenza è che tendono ad invertirsi tra loro se rotti. Questo significa, in poche parole, un livello che viene spezzato spesso agisce come supporto più tardi. Lo stesso vale per il supporto che cede – poi agirà spesso da resistenza. Un modo particolarmente facile per pensare a quest strumenti è come se fossero un edificio alto: se siete al primo piano, il soffitto (resistenza) vi impedisce di arrivare al secondo piano. Tuttavia, se si va intorno al soffitto attraverso le scale, ora siete al secondo piano. Questo stesso piano che è stato il soffitto è il pavimento, e sta sostenendo il tuo peso, ti impedisce quindi di cadere di nuovo al primo piano. Naturalmente, questo funziona in entrambe le direzioni.
Di particolare nota è il fatto che più livelli di supporto e di resistenza tendono a concentrarsi sui grandi "numeri tondi", come 1.20, 1.10, 1.00, e 50. Nella maggior parte dei mercati, si vedrà questi numeri interi causare reazioni al prezzo ancora e ancora. Come esercizio, provate a disegnare linee orizzontali ogni 500 pips sui vostri grafici sulla struttura settimanale, utilizzando questi tipi di numeri come guida. Così per la coppia EUR/USD, li disegnerete a 1.25, 1.30, 1.35, e così via. Sperimentando con questi numeri, il concetto dovrebbe diventarvi molto più chiaro nel corso del tempo.
Come tutte le cose legate all'analisi tecnica, più lungo è il lasso di tempo, più affidabilità si trova. Questo è particolarmente vero per supporto e resistenza. Vedrete spesso grafici dove i traders parlano di supporto e resistenza nel breve termine. Ricordate, nel trading ci vuole molto di più per far apparire un livello di supporto o resistenza nel settimanale di quanto non sia per un grafico a 15 minuti, e una tale tendenza può essere un forte indicatore di dove fare Trading in maniera remunerativa.