Che cos'è un gap nel trading?
Un "gap" nel mercato si verifica quando il prezzo di apertura è superiore al prezzo elevato della sessione precedente (gap up) o inferiore al prezzo basso della sessione precedente (gap down).
Di seguito è mostrato un esempio di gap up. Nota come l'ultimo giorno di apertura era superiore al prezzo elevato del giorno precedente. Il "gap" può essere visto tra le linee orizzontali blu e rosse:
Di seguito è mostrato un esempio di spazio vuoto. Nota come l'ultimo giorno di apertura era inferiore al prezzo basso del giorno precedente.
I gap possono essere importanti nel trading perché esiste una convinzione ampiamente diffusa tra i trader che i gap sono generalmente colmati abbastanza rapidamente, il che offre l'opportunità ai trader Forex di realizzare un probabile profitto, poichè la direzione più probabile a breve termine del prezzo può essere predetta efficacemente.
Un gap è definito come colmato quando l'attuale prezzo di mercato ritorna per entrare nella fascia di prezzo della sessione precedente. Ad esempio, se il lunedì lo stock A viene scambiato tra un minimo di 10 $ e un massimo di 11 $, quindi si apre martedì a 12 $, il gap verrà "colmato" quando il prezzo raggiungerà nuovamente 11 $.
È molto facile identificare visivamente una differenza di prezzo da un grafico dei prezzi nella tua piattaforma di trading.
Gap di prezzo nel Forex
Ho usato esempi dal mercato azionario sopra perché i gap di prezzo si verificano molto più frequentemente nei mercati azionari che nei mercati Forex. Questo perché il mercato Forex è aperto ininterrottamente dal lunedì mattina al venerdì sera, ad eccezione di alcuni giorni festivi importanti, quindi le opportunità per i gap si verificano davvero solo nei fine settimana.
Nei mercati azionari che si chiudono durante la notte, un gap di prezzo può verificarsi in qualsiasi giorno.
Quanto spesso si verificano gap nel Forex?
Ora abbiamo stabilito che i gap di prezzo possono realmente verificarsi nel Forex solo dopo un fine settimana, probabilmente ti stai chiedendo quanto spesso si verificano. Per rispondere a questa domanda, dovremmo esaminare i dati storici sui prezzi delle due principali coppie di valute Forex, EUR/USD e USD/JPY, che insieme rappresentano oltre la metà di tutto il trading Forex in volume. Sono anche le coppie di valute più economiche da scambiare.
Tra gennaio 2001 e maggio 2020, la coppia di valute EUR/USD ha prodotto 204 gap di prezzo, mentre la coppia di valute USD/JPY ne ha prodotto 215. Poiché quasi tutti i gap dei prezzi Forex si verificano durante i fine settimana e poiché sono state coperte 1.008 settimane durante il periodo di rilevazione, possiamo dire che dopo il fine settimana si forma un gap di prezzo circa il 20% delle volte nel Forex. Ciò significa che è probabile che si verifichi una differenza di prezzo in una coppia di valute in media circa una volta ogni cinque settimane.
Ora sappiamo quanto spesso tendono a verificarsi gap di prezzo, vale la pena guardare a quanto grandi sono i gap prima di costruire un sistema di scambio che può mostrarci come negoziare un gap di prezzo. La dimensione di un gap di prezzo nel fine settimana Forex è misurata dalla distanza in pips dal prezzo di apertura di questa settimana al massimo dell'intervallo della settimana precedente, nel caso di un gap up, o dal minimo dell'intervallo della settimana precedente all'apertura di questa settimana prezzo, nel caso di un gap down.
Di seguito sono mostrate le dimensioni dei gap di prezzo osservati nelle due principali coppie di valute:
EUR/USD
USD/JPY
Da questi dati possiamo vedere che la stragrande maggioranza (80%) dei gap di prezzo nel fine settimana nel Forex tende ad essere piccola - meno di 25 pip. Questo fatto deve essere considerato quando si costruisce una strategia di trading gap Forex.
Ora sappiamo quanto spesso tendono a verificarsi degli spazi vuoti e quanto sono grandi, possiamo porre la domanda davvero importante: è vero che gli spazi vuoti di solito vengono colmati?
Gli spazi vuoti di solito vengono colmati nel Forex?
Ogni strategia di gap trading che ho visto dipende dal fatto che i gap vengano colmati il più delle volte per non essere redditizi. Quindi, ancora una volta, dobbiamo guardare cosa ci mostrano i dati storici.
I dati storici nelle coppie di valute EUR/USD e USD/JPY mostrano che i gap del fine settimana si sono generalmente colmati prima di mercoledì a Londra, vale a dire entro circa 50 ore dall'apertura settimanale. Tuttavia, maggiore è il gap, minore è la probabilità che venga colmato rapidamente, come mostrato di seguito nelle tabelle dei dati:
EUR/USD
USD/JPY
Possiamo trarre alcune interessanti conclusioni da questi dati che possono aiutare a costruire una proficua strategia di gap trading:
- Minore è il gap dei prezzi, maggiore è la probabilità che venga colmato rapidamente.
- Tutti i gap di prezzo in EUR/USD avevano maggiori probabilità di essere colmati prima dell'ora di mercoledì a Londra, non importa quanto grandi.
- I gap di prezzo in USD/ avevano maggiori probabilità di non essere coperte entro mercoledì a Londra se fossero state larghe meno di 75 pips.
Un altro fattore che vale la pena esaminare è se la tendenza abbia qualche effetto sulla probabilità di colmare un gap di prezzo. Ad esempio, in una tendenza al rialzo a lungo termine, potremmo aspettarci che i gap verso il basso siano ancora più probabili da colmare. Al contrario, in una tendenza al ribasso a lungo termine, potremmo aspettarci che i gap in aumento siano più probabili da colmare.
Possiamo misurare l'effetto del trend semplicemente ed efficacemente dicendo che se il prezzo è più alto di tre mesi fa, c'è una tendenza al rialzo a lungo termine; se inferiore a tre mesi fa, c'è una tendenza al ribasso a lungo termine.
La ripetizione dell'analisi includendo solo gap che potrebbero essere colmati da movimenti in linea con la tendenza produce i seguenti risultati storici:
EUR/USD
USD/JPY
Da questi dati emerge chiaramente che i gap di prezzo del fine settimana che possono essere colmati nella direzione dell'andamento, misurati dal fatto che il prezzo sia più alto o più basso di tre mesi fa, hanno molte più probabilità di essere colmati entro mercoledì rispetto ai gap che deve essere colmati contro la tendenza.
2 Strategie per il trading sul gap
Identificare i gap dei prezzi del fine settimana nelle coppie di valute Forex e inserire operazioni che mirano a colmare il gap entro la fine di martedì, è stata storicamente una strategia di trading molto semplice e redditizia. Questa strategia può essere scambiata usando solo l'intervallo di tempo settimanale.
I gap di prezzo nelle coppie di valute EUR/USD e USD/CHF vengono generalmente colmati rapidamente. I gap di prezzo in altre coppie di valute vengono generalmente colmati rapidamente se la differenza è inferiore a 75 pips.
La probabilità che un gap di prezzo nel fine settimana venga colmato rapidamente è ancora maggiore quando il riempimento previsto è nella direzione della tendenza a lungo termine.
Questa tendenza dei gap nei prezzi del fine settimana a colmare il Forex può essere sfruttata semplicemente inserendo un trade non appena si apre la nuova settimana con la formazione di un gap. Il take profit dovrebbe essere impostato per l'intervallo della settimana precedente, mentre lo stop loss non dovrebbe mai essere maggiore della quantità di pip targetizzata dal livello di take profit.
Un metodo alternativo da utilizzare nell'ambito di una strategia di trading forex gap è quello di guardare l'azione dei prezzi su intervalli di tempo più brevi, quindi entrare in uno scambio nella direzione del riempimento usando uno stop loss più stretto una volta che l'azione del prezzo indica che è probabile che una mossa sia in corso.
Domande Frequenti
Come vengono scambiati i gap nel mercato?
Scambia i gap nel mercato aspettando che si riempiano, inserendo un ordine nella direzione del riempimento previsto assicurandoti che il tuo stop loss non sia mai più grande del tuo obiettivo di take profit.
Che cos'è un gap vuoto nel trading?
Un gap viene colmato quando il prezzo ritorna per entrare nella fascia di prezzo della sessione precedente. Ad esempio, se ieri il prezzo variava tra 10 $ e 11 $ ma oggi è stato aperto a 12 $, il gap viene colmato una volta che il prezzo scende almeno fino a 11 $.