La differenza tra successo e fallimento nel trading Forex/CFD non dipende tanto dai precisi metodi utilizzati per determinare ingressi e uscite dagli scambi, ma con maggior probabilità dagli asset che scegli di negoziare ogni settimana.
Quindi, quando inizia la settimana, è una buona idea osservare tutto quello che si sta sviluppando nel mercato nel suo insieme, e come tali sviluppi sono influenzati da fondamentali macroeconomici, fattori tecnici e sentiment del mercato.
Continua a leggere per ottenere la mia analisi settimanale.
Analisi Fondamentale e Sentimento del Mercato
Ho scritto nel mio precedente articolo del 13 novembre che le migliori opportunità di trading per la settimana sarebbero probabilmente state:
- Long sulla coppia valutaria USD/JPY. Sfortunatamente, il prezzo è sceso dell'1,31% durante la settimana.
- Long sui futures del cacao. Il prezzo è aumentato dell'1,08%.
Queste operazioni hanno prodotto una perdita complessiva molto piccola dello 0,23%.
La settimana scorsa è stata dominata da un forte calo del dollaro statunitense, in contrasto con la sua tendenza rialzista a lungo termine, e anche da un rialzo dei mercati azionari statunitensi. Le valute più rischiose come il dollaro australiano e neozelandese, nonché l'euro e la sterlina britannica, sono aumentate fortemente rispetto a il biglietto verde. Il fattore chiave di ciò è stata la pubblicazione di dati sull’indice dei prezzi al consumo (inflazione) negli Stati Uniti e nel Regno Unito inferiori alle attese, a suggerire che la Fed taglierà i tassi, con i mercati che scontano tagli totali dello 0,50% entro luglio 2024. Il tasso finale della Fed sembra essere già stato raggiunto al 5,50%, l'inversione del ciclo di politica monetaria da inasprimento ad allentamento sta innescando un sentimento ribassista sul dollaro USA, e sta stimolando anche i mercati azionari e altri asset rischiosi. Tuttavia, vale la pena tenere presente che i dati economici in generale non sono molto forti, quindi il rialzo dei mercati azionari non è così forte come l’indebolimento del dollaro USA.
Gli altri dati importanti della scorsa settimana riguardavano l'IPP statunitense e i dati sulle vendite al dettaglio, entrambi inferiori alle attese, suggerendo una diminuzione della pressione inflazionistica ma anche un indebolimento dell'economia statunitense.
Altri importanti rilasci di dati la scorsa settimana sono stati:
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti: più o meno quanto previsto.
- L’indice manifatturiero statunitense Empire State è risultato molto migliore del previsto.
- Vendite al dettaglio nel Regno Unito: si sono rivelate molto peggiori del previsto, suggerendo un rallentamento nell’economia al dettaglio.
- Modifica del conteggio dei richiedenti nel Regno Unito: più o meno come previsto.
- Produzione industriale cinese – leggermente migliore del previsto.
- Indice dei prezzi salariali australiano – come previsto.
- Tasso di disoccupazione australiano – come previsto.
Questa settimana dal 20 al 24 novembre
È probabile che questa settimana nei mercati veda un livello di volatilità inferiore rispetto alla settimana scorsa, poiché ci saranno meno rilasci di dati molto importanti. I dati chiave rilasciati questa settimana sono, in ordine di importanza:
- Verbali della riunione di politica monetaria della Reserve Bank of Australia
- IPC canadese (inflazione)
- Verbali della riunione del FOMC statunitense
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti
- Rivisto il sentiment dei consumatori dell'unità di misura degli Stati Uniti
- Servizi Flash e produzione USA, Regno Unito, Germania, Francia
- Clima economico dell'Ifo in Germania
Giovedì sarà un giorno festivo negli Stati Uniti e in Giappone.
Analisi tecnica
Indice del dollaro USA
La scorsa settimana l’indice del dollaro statunitense ha stampato una candela ampia e fortemente ribassista, che ha chiuso proprio sul minimo del suo intervallo. Si è trattato del movimento al ribasso più forte del biglietto verde da luglio e ha prodotto un drammatico cambiamento di tendenza con la chiusura settimanale ora inferiore ai prezzi di 3 e 6 mesi fa. Questi sono segnali ribassisti.
Un altro segnale ribassista è che il prezzo ha spazio per scendere prima di raggiungere il livello di supporto più vicino a 102,38.
Questa nuova tendenza al ribasso del dollaro è supportata dai dati sull’inflazione statunitense inferiori alle attese pubblicati la scorsa settimana, il che suggerisce che la Fed ora lavorerà per tagliare i tassi anziché aumentarli.
EUR/USD
La coppia di valute EUR/USD ha stampato una candela rialzista eccezionalmente ampia nel corso della settimana, chiudendo molto vicino al massimo del suo range. Il prezzo ha concluso la settimana con la chiusura giornaliera più alta da oltre 3 mesi.
Sebbene questi siano segnali rialzisti, i rialzisti dovrebbero fare attenzione alla velocità e all'improvvisa rottura di questo breakout rialzista, perché il prezzo dovrà impiegare un po' di tempo per consolidarsi o ritracciare prima di avere la certezza di entrare in un nuovo trade long qui.
L’Euro è una delle principali valute più forti in questo momento.
AUD/USD
Nel corso della settimana la coppia valutaria AUD/USD ha stampato una grande candela engulfing rialzista, chiudendo abbastanza vicino al massimo del suo range. Il prezzo ha chiuso la settimana registrando la chiusura giornaliera più alta da oltre 3 mesi, ma è ancora al di sotto del prezzo di 6 mesi fa, suggerendo tendenze contrastanti a lungo termine.
Un altro motivo per cui i rialzisti devono essere cauti, nonostante l’apparente forza dello slancio rialzista qui, è che l’azione dei prezzi delle ultime settimane suggerisce un comportamento di range piuttosto che di trend, anche se il prezzo è stato brevemente scambiato al nuovo massimo di 3 mesi.
Per questi motivi, mi aspetto un ritracciamento ribassista nel breve termine, o eventualmente un consolidamento, prima di iniziare a vedere un serio breakout rialzista con chiusure giornaliere superiori a 0,6600 dollari.
Indice NASDAQ 100
L’indice NASDAQ 100 ha stampato una terza candela rialzista consecutiva ed è stato brevemente scambiato al prezzo più alto visto da gennaio 2022, prima di effettuare la chiusura giornaliera più alta da quella data. Lo slancio è rallentato verso la fine della settimana, ma nonostante il forte ritracciamento ribassista osservato nelle ultime settimane prima di questo nuovo movimento rialzista, qui abbiamo chiaramente un mercato rialzista, che sta raggiungendo nuovi massimi.
L'indice NASDAQ 100 è stato storicamente un ottimo investimento sul lato long, soprattutto durante un mercato rialzista, e con quest'ultimo break verso un nuovo massimo, a quanto sembra abbiamo un segnale che afferma la sensatezza di essere long qui. Questo approccio sarà convalidato dalle prospettive sull’inflazione e sulle banche centrali, che puntano verso una diminuzione della pressione inflazionistica e un nuovo approccio più accomodante e di taglio dei tassi da parte della Federal Reserve.
Sono felice di essere in una posizione long nell'indice NASDAQ 100.
Futures sul cacao
I futures del cacao registrano un forte trend rialzista ormai da oltre un anno, andando in un altro forte rialzo la scorsa settimana. Il grafico dei prezzi qui sotto applica un'analisi di regressione lineare alle ultime 60 settimane e mostra graficamente quale grande opportunità sia stata questa sul lato long.
La candela settimanale è stata ancora una volta saldamente rialzista, chiudendo proprio sul suo massimo ad un prezzo elevato da molti anni.
È sempre un po’ aggressivo entrare senza un pullback, soprattutto in questo momento con l’azione dei prezzi al di sopra della banda superiore del canale di regressione lineare, ma si tratta di un trend forte che non mostra alcun segno di fermarsi di fronte alla domanda globale in continua crescita per il cacao superfood.
Negli ultimi anni, essere long su materie prime in caso di superamento di nuovi massimi di 6 mesi è stata una strategia molto redditizia.
Conclusioni
Le migliori opportunità di trading questa settimana per me sono:
- Long dell'indice NASDAQ 100.
- Long di futures sul cacao.
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