- Il tasso di cambio euro-dollaro (EUR/USD) inizia la settimana di trading sotto la nuvola grigia del trend al ribasso a breve termine per il 2024, che potrebbe estendersi nei prossimi giorni nel caso in cui domani, mercoledì, la Federal Reserve degli Stati Uniti si ritirasse dai tagli dei tassi di interesse e ricevessimo un rapporto sull'occupazione degli Stati Uniti più forte del previsto.
- Recentemente, l'EUR/USD è sceso al di sotto del livello psicologico di supporto di 1,0800 come previsto in precedenza, perdendo quota fino a 1,0795 prima di stabilizzarsi intorno a 1,0832 al momento della scrittura.
Allo stesso tempo, coloro che cercano un dollaro più forte stanno affrontando qualche delusione poiché l'euro-dollaro trova un supporto affidabile sopra l'area 1,0825-1,0850. Pertanto, rimaniamo cauti per un forte rimbalzo da queste aree se la Federal Reserve degli Stati Uniti non risponderà in modo deciso alle aspettative di mercato di tagliare i tassi di interesse per la prima volta già a marzo.
L'euro aumenterà nei prossimi giorni?
A tal proposito, Antti Ilvonen, analista presso Danske Bank, afferma: "La Federal Reserve degli Stati Uniti si trova in una posizione confortevole per entrambi gli aspetti del suo doppio mandato. Calmare l'inflazione negli Stati Uniti richiede il ribasso dei tassi di interesse verso la neutralità, ma la forte crescita e i mercati del lavoro consentono alla Federal Reserve degli Stati Uniti di muoversi gradualmente". Tuttavia, avverte che il recente calo dei rendimenti dei titoli di stato degli Stati Uniti, guidato dalle aspettative di generosi tagli dei tassi di interesse nel 2024, lascia il mercato vulnerabile a una reazione da parte di Powell. Ciò perché le scommesse aumentate sui tagli dei tassi di interesse negli Stati Uniti si riflettono in rendimenti più bassi dei titoli di stato, che influiscono sui tassi di interesse per i prestiti.
Pertanto, le previsioni hanno conseguenze reali che entrano in conflitto con il desiderio della Federal Reserve degli Stati Uniti di allentare la politica troppo presto. L'analista aggiunge: "Se Powell si opporrà all'idea di mercato di tagli rapidi dei tassi di interesse, come ci aspettiamo, potremmo vedere l'EUR/USD scendere all'annuncio". Inoltre, "Le nostre aspettative per la coppia sono inferiori ai livelli psicologici di supporto di 1,07/1,05 su un orizzonte temporale di 6/12 mesi."
In generale, l'euro è rimasto invariato dopo che la BCE ha mantenuto invariati i tassi di interesse e ha scelto di emettere un comunicato simile a quello della riunione di dicembre, con l'implicito che non è più vicina a innalzare i tassi di interesse di quanto non lo fosse un mese fa. Ma la conferenza stampa di Lagarde è stata più significativa, perché ha detto che era possibile un taglio dei tassi a giugno, senza apparentemente voler escludere il taglio di aprile, indebolendo l'euro a livello globale.
Recentemente, in risposta alla conferenza stampa di Lagarde, i mercati finanziari hanno aumentato i livelli di fiducia in un taglio dei tassi a aprile a una probabilità di circa l'80%, e tagli di 50 punti base saranno prezzati entro giugno.
Aspettative e Previsioni EUR/USD Oggi
Come possiamo vedere nel grafico qui sopra, il livello di 1,0815 forma una linea orizzontale che ha fornito un utile supporto per l'EUR/USD negli ultimi mesi, mentre il livello di 1,0850 corrisponde alla media mobile a 200 giorni. Se questo livello di supporto non riuscirà a resistere, è possibile un ritiro relativamente rapido ai minimi di dicembre a 1,0723 di supporto. Tecnicamente, la difesa o il fallimento dell'area di supporto sopra menzionata dipenderà da due eventi principali di questa settimana. Inoltre, la decisione della Federal Reserve degli Stati Uniti domani, mercoledì, e il rapporto sul mercato del lavoro degli Stati Uniti venerdì.
Ovviamente, se la Federal Reserve si ritirerà dalle aspettative di tagli dei tassi di interesse degli Stati Uniti e i dati sull'occupazione degli Stati Uniti supereranno le aspettative, il dollaro statunitense potrebbe vedere un altro rialzo, rompendo finalmente al di sotto del supporto di 1,0825. In definitiva, riteniamo che ci vorrà una lettura superiore alle aspettative dei dati di venerdì e un forte sostegno dal presidente della Federal Reserve degli Stati Uniti, Jerome Powell, per ottenere tale movimento e stimolare un altro calo dell'euro contro il dollaro.
Pronto a fare trading con le nostre analisi e previsioni giornaliere sul Forex? Ecco i migliori broker di trading regolamentati tra cui scegliere.