La differenza tra successo e fallimento nel trading Forex/CFD non dipende tanto dai precisi metodi utilizzati per determinare ingressi e uscite dagli scambi, ma con maggior probabilità dagli asset che scegli di negoziare ogni settimana.
Quindi, quando inizia la settimana, è una buona idea osservare tutto quello che si sta sviluppando nel mercato nel suo insieme, e come tali sviluppi sono influenzati da fondamentali macroeconomici, fattori tecnici e sentiment del mercato.
Continua a leggere la mia analisi settimanale.
Analisi fondamentale e sentimento del mercato
Nel mio articolo precedente del 15 gennaio, scrivevo che la migliore opportunità di trading della settimana sarebbe stata probabilmente:
- Long sulla coppia di valute EUR/USD dopo una chiusura giornaliera superiore a $ 1,1000. Questo non è stato impostato.
- Long sull'indice NASDAQ 100 dopo una chiusura giornaliera superiore a 17000. Questo non si è verificato durante la settimana poiché solo la chiusura di venerdì era superiore a 17000.
- Long sui futures del cacao. Ciò ha prodotto una vincita del 5,67%.
Il risultato complessivo è stato un guadagno del 5,67% che corrisponde ad un guadagno dell'1,89% per asset.
La scorsa settimana si è assistito a una volatilità direzionale molto più forte nel mercato Forex, con la maggior parte delle valute che hanno fluttuato di oltre l'1%. Si è verificata un'azione importante sui mercati azionari, soprattutto negli Stati Uniti e in Giappone. La fine della scorsa settimana ha visto nuovi prezzi massimi storici raggiunti dall’indice di riferimento S&P 500 e dall’indice Nasdaq 100. L'indice giapponese Nikkei 225 ha raggiunto il nuovo massimo degli ultimi 34 anni.
Questo rialzo dei mercati azionari si è verificato nonostante lo strumento FedWatch del CME mostrasse aspettative fortemente al ribasso di un taglio dei tassi di marzo da parte della Federal Reserve. I mercati erano ribassisti all'inizio della settimana, ma venerdì hanno registrato un rally molto forte, beneficiando di un vantaggio derivante dalla riduzione delle aspettative di inflazione dell'UoM preliminari degli Stati Uniti al 2,9%. Tuttavia, questo movimento fortemente rialzista non sembra essere guidato dai dati, almeno in termini di rilascio di importanti dati economici o delle banche centrali.
Il mercato Forex è stato dominato dall'azione del dollaro statunitense e dello yen giapponese, con il dollaro la valuta principale più forte mentre i rendimenti dei titoli del Tesoro sono aumentati di pari passo con l'abbassamento delle aspettative di taglio dei tassi. Sembra che i commenti dei membri del FOMC negli ultimi giorni che hanno parlato di tagli ai tassi siano stati efficaci. La sterlina britannica e l’euro sono le uniche valute principali oltre al dollaro statunitense ad aver registrato guadagni nel corso della settimana, probabilmente a causa delle aspettative relativamente aggressive sulle politiche monetarie delle loro banche centrali a causa dell'inflazione persistente, soprattutto nel Regno Unito.
La scorsa settimana sono stati rilasciati molti altri importanti dati economici:
- Vendite al dettaglio negli Stati Uniti – più forti del previsto, con un aumento mensile dello 0,6%.
- Inflazione del Regno Unito (CPI): prevista in leggera flessione al 3,8%, ma in lieve aumento al 4,0%.
- IPC canadese (inflazione): come previsto, mostra una contrazione mensile dello 0,3%.
- Modifica del conteggio dei richiedenti nel Regno Unito (richieste di disoccupazione) – quasi come previsto.
- Sentimento dei consumatori UoM preliminare degli Stati Uniti: questo dato è risultato molto più alto del previsto, suggerendo che la domanda dei consumatori negli Stati Uniti rimane molto vivace.
- Indice manifatturiero dell’Empire State negli Stati Uniti – molto peggiore del previsto.
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti – quasi come previsto.
- Vendite al dettaglio nel Regno Unito: molto peggiori del previsto, con una contrazione mensile del 3,2% quando ci si aspettava solo lo 0,5%.
- Tasso di disoccupazione australiano – invariato, come previsto.
- Produzione industriale cinese – leggermente superiore al previsto.
Questa settimana dal 22 gennaio al 26 gennaio
Gli argomenti più importanti della prossima settimana saranno probabilmente le riunioni politiche delle banche centrali, con la riunione della Banca del Giappone martedì, della Banca del Canada mercoledì e della Banca centrale europea giovedì. Tuttavia, nessuna dovrebbe apportare modifiche ai propri tassi di interesse.
Altri importanti dati economici rilasciati questa settimana saranno:
- Indice dei prezzi PCE core negli Stati Uniti
- Incremento del PIL degli Stati Uniti
- PMI Flash servizi e manifatturiero di Regno Unito, Germania e Francia
- IPC della Nuova Zelanda (inflazione)
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti
Venerdì sarà un giorno festivo in Australia.
Previsioni mensili gennaio 2024
Esaminiamo i dati pertinenti sulle variazioni dei prezzi delle valute e sui tassi d'interesse ad oggi, che abbiamo compilato utilizzando un indice ponderato per il trading delle principali valute globali:
Per il mese di gennaio, avevo previsto che il valore della coppia EUR/USD sarebbe aumentato e che la coppia di valute USD/JPY sarebbe diminuita di valore. La performance di questa previsione finora è:
Previsioni Settimanali del 22 gennaio 2024
La settimana scorsa non ho fatto previsioni settimanali, poiché non ci sono stati forti movimenti di prezzo in controtendenza in nessun cross valutario, che è la base della mia strategia di trading settimanale.
Anche questa settimana non faccio previsioni.
La volatilità direzionale nel mercato Forex è aumentata la scorsa settimana con il 57% delle coppie di valute più importanti che hanno oscillato di oltre l'1%. È probabile che la volatilità rimanga a un livello simile nella prossima settimana, o forse diminuirà leggermente se il panorama cambia.
La scorsa settimana è stata dominata dalla relativa forza del dollaro USA e dalla relativa debolezza dello yen giapponese.
Puoi scambiare le mie previsioni in un conto di intermediazione Forex reale o demo.
Livelli chiave di supporto/resistenza per le coppie più popolari
Le operazioni dovrebbero essere aperte e chiuse a (o molto vicino a) livelli chiave di supporto e resistenza. Ci sono alcuni livelli chiave di supporto e resistenza che possono essere monitorati sulle coppie di valute più popolari questa settimana.
Analisi tecnica
Indice del dollaro USA
La scorsa settimana l'indice del dollaro statunitense ha stampato una candela rialzista, che mostra un certo slancio rialzista nonostante la presenza di uno stoppino superiore sulla candela. Tuttavia, la chiusura settimanale era al ribasso rispetto al prezzo di 3 mesi fa ma al rialzo rispetto al prezzo di 6 mesi fa, presentando una tendenza mista a lungo termine.
Va notato che esiste un ulteriore fattore rialzista: il livello di resistenza chiave a 102,57 è stato invalidato.
A causa di questo quadro tecnico contrastante, non posso prendere posizione sul dollaro USA come trader di tendenza, quindi scambiando Forex questa settimana sarà probabilmente meglio adottare un approccio opportunistico a breve termine basato sul sentiment quotidiano, mentre fare affidamento sulla forza o sulla debolezza di altre valute oltre al biglietto verde.
Indice NASDAQ 100
L'indice NASDAQ 100 ha registrato un forte rialzo alla fine della scorsa settimana, raggiungendo e chiudendo nuovi massimi storici. Ciò è accaduto nello stesso momento in cui anche l’indice di riferimento S&P 500 su base più ampia ha raggiunto un nuovo massimo storico per la prima volta in due anni.
La candela settimanale è ampia e molto rialzista e chiude proprio al massimo.
Questa tendenza rialzista nei mercati azionari statunitensi è un po’ strana in quanto avviene nello stesso momento in cui i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a breve termine e il dollaro USA stanno aumentando di valore, mentre le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a marzo stanno diminuendo. Questi fattori tipicamente indeboliscono i mercati azionari statunitensi. Può darsi che in questo momento l’economia statunitense appaia molto più impressionante di quella dei suoi concorrenti, che un afflusso di investimenti esteri stia arrivando nel mercato azionario statunitense.
Il quadro tecnico è del tutto rialzista. La scorsa settimana ho scritto che stavo cercando di acquistare un breakout oltre 17000, cosa che ora si è verificata, quindi vedo l'indice NASDAQ 100 come un acquisto immediato.
Indice S&P 500
L'indice S&P 500 è cresciuto fortemente alla fine della scorsa settimana per raggiungere e chiudere a nuovi massimi storici. Questa è stata la prima volta che ciò è accaduto in due anni.
La candela settimanale è ampia e molto rialzista e chiude proprio al massimo.
Questa tendenza rialzista nei mercati azionari statunitensi è un po’ strana in quanto avviene nello stesso momento in cui i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a breve termine e il dollaro USA stanno aumentando di valore, mentre le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a marzo stanno diminuendo. Questi fattori tipicamente indeboliscono i mercati azionari statunitensi. Può darsi che in questo momento l’economia statunitense appaia molto più impressionante di quella dei suoi concorrenti, che un afflusso di investimenti esteri stia arrivando nel mercato azionario statunitense.
Il quadro tecnico è del tutto rialzista. Una prima rottura verso un nuovo massimo storico ha storicamente generato un avanzamento di un 13% medio nel corso del prossimo anno, quindi i trader e gli investitori dovrebbero prendere seriamente in considerazione l’idea di andare long qui. Preferisco l’indice NASDAQ 100 poiché storicamente ha prodotto rendimenti ancora più elevati sin dal suo lancio nel 1985.
EUR/USD
La scorsa settimana mi aspettavo che il livello di 1,0848 dollari potesse fungere da supporto nella coppia di valute EUR/USD, poiché in precedenza aveva agito sia come supporto che come resistenza. Nota come questi livelli di “inversione di ruolo” possono funzionare bene. Il grafico dei prezzi H1 riportato di seguito mostra come il prezzo abbia rifiutato questo livello poco prima della chiusura della sessione londinese di mercoledì scorso con una barra interna, contrassegnata dalla freccia su nel grafico dei prezzi sottostante che segnala i tempi di questo rifiuto rialzista. Ciò è avvenuto durante la sovrapposizione delle sessioni di Londra/New York, che può essere un ottimo momento della giornata per fare trading sul Forex. Questa operazione si è rivelata redditizia, offrendo finora un rapporto rendimento/rischio massimo di quasi 2 a 1 in base alla dimensione della struttura a candela di ingresso.
AUD/USD
La settimana scorsa mi aspettavo che il livello di 0,6528$ potesse fungere da supporto per la coppia valutaria AUD/USD, poiché in precedenza aveva agito sia come supporto che come resistenza. Nota come questi livelli di “inversione di ruolo” possono funzionare bene. Il grafico dei prezzi H1 riportato di seguito mostra come il prezzo abbia rifiutato questo livello poco prima della chiusura della sessione londinese di mercoledì scorso con una barra interna, contrassegnata dalla freccia su nel grafico dei prezzi sottostante che segnala i tempi di questo rifiuto rialzista. Ciò è avvenuto durante la sovrapposizione delle sessioni di Londra/New York, che può essere un ottimo momento della giornata per fare trading sul Forex. Questa operazione si è rivelata redditizia, offrendo finora un rapporto rendimento/rischio massimo di quasi 3 a 1 in base alla dimensione della struttura a candela di ingresso.
USD/JPY
Dopo aver stampato una candela doji indecisa la settimana precedente, la scorsa settimana ha visto un forte avanzamento di questa coppia di valute, la cui elevata volatilità dimostra che ora è al centro del mercato Forex. Il dollaro statunitense è stato il maggior guadagno della settimana, mentre lo yen giapponese è stato il maggiore perdente della settimana.
Sebbene l’indice del dollaro statunitense abbia guadagnato complessivamente la scorsa settimana, ciò che vediamo qui ha molto a che fare con la relativa debolezza dello yen giapponese. Qualche settimana fa, i mercati cominciavano ad aspettarsi un importante cambiamento nella politica monetaria della Banca del Giappone, ma la sua attuazione è stata ritardata a causa delle condizioni monetarie insufficienti. Ciò ha causato un nuovo indebolimento dello Yen come una sorta di reazione di rimbalzo.
L'elevata volatilità qui potrebbe rendere questa coppia di valute attraente per i trader giornalieri, ma con una tendenza a lungo termine poco chiara del biglietto verde, i trader dovrebbero essere pronti a cercare operazioni sia brevi che lunghe. Tuttavia, nel complesso, le operazioni lunghe saranno probabilmente più attraenti a causa della debolezza dello Yen.
Futures sul cacao
I futures del cacao hanno registrato un forte trend rialzista per oltre un anno e la settimana scorsa il prezzo è salito di nuovo in modo molto forte per raggiungere un nuovo prezzo massimo pluriennale. Il grafico dei prezzi qui sotto applica l'analisi di regressione lineare alle ultime 69 settimane e mostra graficamente quale grande opportunità sia stata questa sul lato lungo.
La candela settimanale era una candela rialzista più grande che chiudeva vicino al suo massimo a un prezzo di chiusura elevato pluriennale.
Nonostante il recente forte calo, questa forte tendenza non mostra alcun vero segno di arresto. C’è una domanda globale in continua crescita per questo cacao superfood e l’offerta è stata limitata negli ultimi mesi.
Fare trading long su materie prime in caso di breakout verso nuovi massimi di 6 mesi è stata una strategia molto redditizia negli ultimi anni, quindi lo considero un acquisto. Tuttavia, vale la pena notare che il prezzo è al di fuori del canale di regressione lineare, quindi potrebbe valere la pena aspettare un calo per acquistare se sei un trader più cauto.
Conclusioni
Vedo le migliori opportunità di trading questa settimana come:
- Long sull'indice NASDAQ 100.
- Long sui futures del cacao.
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