La differenza tra successo e fallimento nel trading Forex/CFD non dipende tanto dai precisi metodi utilizzati per determinare ingressi e uscite dagli scambi, ma con maggior probabilità dagli asset che scegli di negoziare ogni settimana.
Quindi, quando inizia la settimana, è una buona idea osservare tutto quello che si sta sviluppando nel mercato nel suo insieme, e come tali sviluppi sono influenzati da fondamentali macroeconomici, fattori tecnici e sentiment del mercato.
Continua a leggere la mia analisi settimanale.
Analisi fondamentale e sentimento del mercato
Ho scritto nel mio articolo precedente del 22 gennaio che probabilmente la migliore opportunità di trading della settimana sarebbe stata:
- Long dell'indice NASDAQ 100. Ciò ha dato una vincita dello 0,29%.
- Long dei futures del cacao. Ciò ha prodotto una vincita dell'1,61%.
Il risultato complessivo è stato un guadagno dell'1,90% che corrisponde ad un guadagno dello 0,80% per asset.
La scorsa settimana si è assistito a una volatilità direzionale molto più debole nel mercato Forex, con solo una coppia di valute significativa che ha fluttuato di oltre l'1%. Si è verificata un'azione importante sui mercati azionari, soprattutto negli Stati Uniti e in Giappone. La scorsa settimana si sono nuovamente visti nuovi massimi storici raggiunti dagli indici di riferimento S&P 500 e Nasdaq 100. L'indice giapponese Nikkei 225 ha raggiunto il nuovo massimo degli ultimi 34 anni.
Questo rialzo dei mercati azionari si è verificato nonostante lo strumento FedWatch del CME mostrasse aspettative fortemente al ribasso di un taglio dei tassi di marzo da parte della Federal Reserve. I mercati ora vedono solo il 46% di possibilità di un taglio dei tassi a marzo, e quasi nessuna possibilità che ne venga fatto uno alla riunione di questa settimana.
Anche se l’agenda della scorsa settimana è stata apparentemente dominata dalle riunioni politiche delle tre principali banche centrali (la Banca del Giappone, la Banca Centrale Europea e la Banca del Canada), la vera notizia è stata nei dati anticipati sul PIL degli Stati Uniti notevolmente più forti del previsto, che hanno mostrato che l’economia statunitense è in forte crescita, gettando ancora più dubbi su un taglio dei tasso a marzo parte della Fed. Tutte e tre le banche centrali hanno lasciato i tassi invariati, come previsto, senza sorprese, tranne alcuni suggerimenti accomodanti da parte della Banca del Canada che suggeriscono un taglio dei tassi durante il secondo trimestre. La Banca del Giappone ha leggermente abbassato le previsioni di inflazione e ha mantenuto la sua politica monetaria estremamente espansiva,
Il mercato Forex è stato dominato da un franco svizzero forte, mentre le altre valute hanno subito poche variazioni nel corso della settimana. Il dollaro USA sta mostrando una certa forza ma non ha una reale tendenza a lungo termine ed è incline al consolidamento.
La scorsa settimana sono stati rilasciati molti altri importanti dati economici:
- Indice dei prezzi PCE core degli Stati Uniti: è aumentato dello 0,2% su base mensile, in linea con le aspettative.
- PIL statunitense in avanzamento: si è rivelato molto più forte del previsto, mostrando una crescita annualizzata nell’ultimo trimestre al 3,3% quando era previsto solo il 2,0%.
- PMI servizi e manifatturiero di Regno Unito, Germania e Francia – I servizi hanno registrato buoni risultati negli Stati Uniti e nel Regno Unito, mentre il settore manifatturiero ha registrato risultati migliori in Germania e Francia.
- IPC (inflazione) della Nuova Zelanda: si è verificato esattamente come previsto.
- Le richieste di disoccupazione negli Stati Uniti – solo leggermente peggiori del previsto.
Questa settimana dal 29 gennaio al 2 febbraio
Gli argomenti più importanti della settimana saranno probabilmente le riunioni politiche delle banche centrali, con la Federal Reserve americana e la Banca d'Inghilterra che si incontreranno entrambe questa settimana. Tuttavia, nessuna delle due banche probabilmente taglierà i tassi, e ci saranno anche importanti pubblicazioni dell'IPC preliminare tedesco e dei dati sulle buste paga non agricole e sugli utili medi statunitensi che probabilmente renderanno significativa la settimana.
Altri importanti dati economici rilasciati questa settimana saranno, in ordine di importanza:
- Offerte di lavoro JOLTS negli Stati Uniti
- Fiducia dei consumatori della CB statunitense
- Rivisto il sentiment dei consumatori dell'unità di misura degli Stati Uniti
- IPC australiano (inflazione)
- PIL canadese
- PMI manifatturiero cinese
- PMI manifatturiero ISM statunitense
- Indice del costo del lavoro negli Stati Uniti
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti
Previsioni mensili gennaio 2024
Esaminiamo i dati pertinenti sulle variazioni dei prezzi delle valute e sui tassi d'interesse ad oggi, che abbiamo compilato utilizzando un indice ponderato per il trading delle principali valute globali:
Per il mese di gennaio, avevo previsto che il valore della coppia EUR/USD sarebbe aumentato e che la coppia di valute USD/JPY sarebbe diminuita di valore. La performance di questa previsione finora è:
Previsioni settimanali 29 gennaio 2024
La settimana scorsa non ho fatto previsioni settimanali, poiché non ci sono stati forti movimenti di prezzo in controtendenza in nessun cross valutario, che è la base della mia strategia di trading settimanale.
Anche questa settimana non ho previsioni.
La volatilità direzionale nel mercato Forex è diminuita la scorsa settimana, con solo il 4% delle coppie di valute più importanti che hanno fluttuato di oltre l'1%. È probabile che la volatilità aumenti nel corso della settimana, poiché un livello di volatilità così basso è insolito e sono in programma diversi importanti rilasci di dati.
La scorsa settimana è stata dominata dalla relativa forza del franco svizzero e dalla relativa debolezza dell'euro.
Puoi scambiare le mie previsioni in un conto di intermediazione Forex reale o demo.
Livelli chiave di supporto/resistenza per le coppie più popolari
Le operazioni dovrebbero essere aperte e chiuse a (o molto vicino a) livelli chiave di supporto e resistenza. Ci sono alcuni livelli chiave di supporto e resistenza che possono essere monitorati sulle coppie di valute più popolari questa settimana.
Analisi Tecnica
Indice del dollaro USA
La scorsa settimana l’indice del dollaro statunitense ha stampato una piccola candela rialzista, che mostra solo un piccolo slancio rialzista. La chiusura settimanale era al ribasso rispetto al prezzo di 3 mesi fa ma al rialzo rispetto al prezzo di 6 mesi fa, presentando un trend misto a lungo termine.
A causa di questo quadro tecnico contrastante, non posso prendere posizione sul dollaro USA come trader di tendenza, quindi scambiando Forex questa settimana sarà probabilmente meglio adottare un approccio opportunistico a breve termine basato sul sentiment quotidiano, facendo affidamento sulla forza o sulla debolezza di altre valute oltre al biglietto verde.
Indice NASDAQ 100
L'indice NASDAQ 100 è aumentato la scorsa settimana per raggiungere e chiudere a nuovi massimi storici, ma ha rinunciato alla maggior parte dei guadagni precedenti stampando quella che potrebbe essere considerata una barra ribassista. Ciò è accaduto nello stesso momento in cui anche l’indice di riferimento S&P 500 su base più ampia ha raggiunto un nuovo massimo storico per la prima volta in due anni. È interessante notare che il più ampio indice S&P 500 ha registrato una chiusura settimanale più rialzista rispetto al NASDAQ 100.
Il quadro tecnico è rialzista a lungo termine, ma stiamo sicuramente assistendo ad alcune prese di profitto a breve termine nel settore tecnologico. Ci sono buone ragioni per mantenere aperta una posizione long nel mercato rialzista in cui ci troviamo attualmente, ma il prezzo potrebbe dover scendere ulteriormente prima di iniziare a salire di nuovo in modo convincente.
Indice S&P 500
L’indice S&P 500 è salito nuovamente la scorsa settimana per raggiungere e chiudere a nuovi massimi storici. Il nuovo massimo record della settimana precedente è stata la prima volta che ciò accadeva in due anni.
La candela settimanale è di dimensioni medie e ha chiuso abbastanza vicino al suo massimo, il che è un segnale rialzista. Si tratta di una chiusura notevolmente più rialzista di quella vista nell’indice NASDAQ 100.
Questa tendenza rialzista nei mercati azionari statunitensi è un po’ strana in quanto avviene nello stesso momento in cui i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a breve termine e il dollaro USA stanno aumentando di valore, mentre le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a marzo continuano a diminuire. Questi fattori tipicamente indeboliscono i mercati azionari statunitensi. Può darsi che in questo momento l’economia statunitense appaia molto più impressionante di quella dei suoi concorrenti, e che stia arrivando nel mercato azionario statunitense un afflusso di investimenti esteri. Ciò potrebbe essere evidenziato dal dato anticipato del PIL statunitense della scorsa settimana pari al 3,3%, ben al di sopra del 2,0% previsto. Tuttavia, ciò aumenta anche l’aspettativa che la Fed ora sarà più lenta nel tagliare i tassi.
Il quadro tecnico è rialzista. Una prima rottura verso un nuovo massimo storico ha storicamente generato un avanzamento di un 13% medio nel corso del prossimo anno, quindi i trader e gli investitori dovrebbero prendere seriamente in considerazione l’idea di andare long qui.
EUR/USD
La scorsa settimana mi aspettavo che il livello di 1,0815 dollari potesse fungere da supporto nella coppia di valute EUR/USD, poiché in precedenza aveva agito sia come supporto che come resistenza. Da notare come questi livelli di “inversione di ruolo” possono funzionare bene. Il grafico dei prezzi H1 qui sopra mostra come il prezzo abbia rifiutato questo livello proprio all'inizio della sessione londinese di venerdì scorso con una candela engulfing, contrassegnata dalla freccia su nel grafico dei prezzi EUR/USD che segnala i tempi di questo rifiuto rialzista. Questo può essere un ottimo momento della giornata per scambiare una delle principali coppie di valute Forex come questa. Questa operazione si è rivelata redditizia, offrendo finora un rapporto rendimento/rischio massimo superiore a 1 a 1 in base alla dimensione della struttura a candela di ingresso.
USD/JPY
La scorsa settimana mi aspettavo che il livello di 146,75¥ potesse fungere da supporto nella coppia di valute USD/JPY, poiché in precedenza aveva agito sia come supporto che come resistenza. Da notare come questi livelli di “inversione di ruolo” possono funzionare bene. Il grafico dei prezzi H1 qui sopra mostra come il prezzo ha rifiutato questo livello mercoledì scorso con una barra interna, contrassegnata dalla freccia su nel grafico dei prezzi qui sotto che segnala i tempi di questo rifiuto rialzista. Ciò è avvenuto durante la sovrapposizione delle sessioni di Londra/New York, che può essere un ottimo momento della giornata per scambiare le principali coppie di valute Forex. Questa operazione si è rivelata redditizia, offrendo finora un rapporto rendimento/rischio massimo di quasi 2 a 1 in base alla dimensione della struttura a candela di ingresso.
AUD/JPY
La scorsa settimana mi aspettavo che il livello di 96,91¥ potesse fungere da supporto nel cross valutario AUD/JPY, poiché in precedenza aveva agito sia come supporto che come resistenza. Da notare come questi livelli di “inversione di ruolo” possono funzionare bene. Il grafico dei prezzi H1 qui sotto mostra come il prezzo ha rifiutato questo livello poco prima dell'inizio della sessione di Tokyo di giovedì scorso con un doji, contrassegnato dalla freccia su nel grafico dei prezzi qui sotto che segnala i tempi di questo rifiuto rialzista. Questa operazione è stata piuttosto redditizia, offrendo finora un rapporto rendimento/rischio massimo superiore a 5 a 1 in base alla dimensione della candela di ingresso.
Futures sul cacao
I futures del cacao hanno registrato un forte trend rialzista per oltre un anno e la scorsa settimana il prezzo è salito di nuovo fortemente fino a raggiungere un nuovo prezzo massimo pluriennale, anche se ha ceduto la maggior parte dei suoi guadagni entro la fine della settimana. Il grafico dei prezzi qui sopra applica l'analisi di regressione lineare alle ultime 71 settimane e mostra graficamente quale grande opportunità sia stata a lungo termine.
Nonostante il recente forte calo, questa forte tendenza non mostra alcun vero segno di arresto. C’è una domanda globale in continua crescita per questo cacao superfood e l’offerta è stata limitata negli ultimi mesi.
Fare trading long su materie prime in caso di breakout verso nuovi massimi di 6 mesi è stata una strategia molto redditizia negli ultimi anni, quindi lo considero un acquisto. Tuttavia, vale la pena notare che il prezzo è al di fuori del canale di regressione lineare, quindi potrebbe valere la pena attendere un breakout verso un nuovo massimo per essere sicuri che questo ritracciamento sia finito.
Conclusioni
Secondo me, questa settimana le migliori opportunità di trading sono:
- Long sull'indice NASDAQ 100 dopo una chiusura giornaliera superiore a 17686.
- Long dell'indice S&P 500.
- Long sui futures del cacao dopo una chiusura giornaliera superiore a 4840.
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