Analisi Fondamentale e Sentimento di Mercato
Ho scritto il 31 marzo che le migliori opportunità di trading della settimana probabilmente sarebbero state:
- Lungo dell'indice S&P 500. Ciò ha causato una perdita dell'1,02%.
- Lungo di Bitcoin, in seguito a una chiusura giornaliera superiore a $74.000. Questo non si è verificato.
- Lungo dell'oro. Ciò ha portato a una vincita del 4,35%.
- Lungo della coppia di valute USD/JPY dopo una chiusura giornaliera superiore a ¥152. Questo non si è verificato.
- Lungo dei future del cacao, ma con solo metà delle dimensioni della posizione normale. Ciò ha portato a una vincita dello 0,39%.
Il risultato complessivo è stato una vittoria netta del 3,72%, con un guadagno del 0,74% per ogni asset.
La scorsa settimana ha visto una bassa volatilità direzionale nel mercato Forex, che è stata relativamente bassa dall'inizio del 2024.
L'evento chiave della scorsa settimana è stato il dato delle buste paga non agricole degli Stati Uniti, molto più alto del previsto e pubblicato lo scorso venerdì, che ha visto la creazione di oltre 300.000 nuovi posti di lavoro netti e una caduta sorprendente della disoccupazione negli Stati Uniti dal 3,9% al 3,8%. Questo probabilmente ha reso la Fed meno propensa a tagliare i tassi tre volte nel 2024 come previsto, o almeno ha rimandato il programma per questo, il che probabilmente peserà sulle azioni. I principali indici statunitensi sono tutti scesi dopo la notizia, anche se hanno recuperato gran parte della perdita venerdì.
La scorsa settimana ha visto anche l'indice dei prezzi al consumo preliminare tedesco arrivare leggermente più basso del previsto, con un aumento mensile dello 0,4%, mentre si attendeva un aumento dello 0,5%, suggerendo che l'inflazione tedesca potrebbe essere in calo, arrivando a un minimo di 3 anni.
La settimana scorsa ha visto anche alcuni segnali contrastanti da parte dei membri della Fed, con il presidente della Fed Powell che ha ripetuto la sua linea familiare. Tuttavia, tre altri membri del FOMC hanno fatto dichiarazioni più falchi riguardo ai tagli dei tassi, con uno che ha addirittura suggerito che i tassi potrebbero dover essere aumentati prima di essere tagliati!
Le prospettive per i tassi statunitensi dipenderanno probabilmente ora da eventuali ulteriori commenti dei membri della Fed che potrebbero verificarsi, ma probabilmente soprattutto dai dati sull'inflazione statunitense (CPI) che verranno pubblicati questo mercoledì.
L'oro è stato un asset di spicco la scorsa settimana poiché è salito vigorosamente per chiudere proprio sul suo nuovo massimo storico raggiunto venerdì a $330.
C'è stata un'azione interessante anche negli altri mercati delle materie prime, con i future del cacao che hanno scambiato a un nuovo record sopra gli $11.000. Il petrolio greggio WTI sta salendo per colpire nuovi massimi di 5 mesi.
La scorsa settimana ci sono stati solo pochi altri importanti rilasci di dati economici:
- US JOLTS Job Openings - è arrivato come previsto.
- Indice dei prezzi al consumo svizzero (inflazione) - considerevolmente inferiore rispetto alle aspettative, mostrando nessuna variazione mentre si attendeva un aumento mensile dello 0,3%.
- US ISM Services PMI - leggermente peggiore del previsto.
- US ISM Manufacturing PMI - leggermente migliore del previsto.
- Richieste di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti - approssimativamente come previsto.
- Tasso di disoccupazione canadese - ha registrato un aumento più forte del previsto, passando dal 5,8% al 6,1%.
La settimana a venire: 8-12 aprile
Gli elementi più importanti della prossima settimana saranno la pubblicazione dei dati sull'inflazione CPI degli Stati Uniti e le comunicazioni sulla politica delle banche centrali della Banca Centrale Europea, della Banca del Canada e della Reserve Bank of New Zealand. Oltre a questi, ci sono alcuni altri importanti rilasci previsti:
- Verbale della riunione del FOMC degli Stati Uniti
- PPI degli Stati Uniti
- Asta di obbligazioni a 30 anni degli Stati Uniti
- PIL del Regno Unito
- Sentimento preliminare dei consumatori UoM degli Stati Uniti
- Richieste di sussidi di disoccupazione degli Stati Uniti
Previsioni Mensili Aprile 2024
Per aprile, il trend a lungo termine del dollaro statunitense non era chiaro, quindi ancora una volta non ho fatto alcuna previsione mensile per il Forex.
Previsioni Settimanali 7 aprile 2024
La scorsa settimana, non ho fatto nessuna previsione settimanale, poiché non c'erano forti movimenti dei prezzi in controtendenza in nessuna delle coppie di valute, che è la base della mia strategia di trading settimanale.
Anche questa settimana non fornirò alcuna previsione.
La volatilità direzionale nel mercato Forex è rimasta invariata la scorsa settimana, con solo una delle coppie di valute più importanti che ha oscillato di più dell'1%.
La scorsa settimana è stata osservata una forza relativa del dollaro australiano e una debolezza relativa del dollaro canadese.
Puoi negoziare queste previsioni in un conto di intermediazione Forex reale o demo.
Livelli Chiave di Supporto/Resistenza per Coppie Popolari
Analisi Tecnica
Indice del Dollaro USA
La scorsa settimana l'indice del dollaro statunitense ha stampato una barra pin rialzista, con il livello chiave di resistenza a 104,68 che ha mantenuto il limite superiore dell'azione dei prezzi della settimana. Questi sono segnali ribassisti.
La chiusura settimanale ha presentato un trend a lungo termine misto, in quanto era più alta di tre mesi fa ma più bassa di sei mesi fa.
Allargando lo sguardo per osservare l'azione dei prezzi a lungo termine si nota che l'indice del dollaro statunitense ha superato il pattern del triangolo stretto, che è un segno rialzista, ma non sembra decisivo.
Il problema per i rialzisti è che la resistenza a 104,68 sembra forte e potrebbe continuare a trattenere il prezzo.
Ha senso ignorare il dollaro statunitense nella prossima settimana. Non ha un trend chiaro. Fino a quando non vedremo una direzione più chiara, probabilmente sarà saggio negoziare asset non denominati in dollari statunitensi ed evitare il Forex come classe di attività.
Se la settimana prossima si chiude con una chiusura rialzista sopra 104,68, ciò potrebbe significare l'inizio di un importante movimento rialzista dei prezzi, ma ciò è improbabile che accada.
Indice NASDAQ 100
L'indice NASDAQ 100 ha stampato un potenziale candeliere doji esterno potenzialmente ribassista la scorsa settimana. Il prezzo ha brevemente negoziato sopra i 18400 fino a venerdì prima di crollare piuttosto nettamente dopo che i dati sulle buste paga non agricole degli Stati Uniti sono risultati molto più forti del previsto, indebolendo a sua volta le aspettative di tagli dei tassi da parte della Fed, rafforzando il Dollaro e abbattendo le azioni.
Due cose sono interessanti:
- Il prezzo continua a essere venduto ogni volta che supera i 18400, suggerendo che si tratti di una naturale area di resistenza.
- Il prezzo ha recuperato molte delle sue perdite nella sessione di venerdì, suggerendo una sottostante tendenza rialzista.
Ci sono motivi di lungo termine per essere ottimisti sulle azioni statunitensi, in parte perché quando gli indici principali delle azioni statunitensi raggiungono nuovi massimi storici come è accaduto di recente, di solito sono seguiti da un anno di forti guadagni che sono ben al di sopra della media.
Non entrerei in un nuovo trade long qui fino a quando non vediamo una nuova chiusura giornaliera a un nuovo massimo storico sopra i 18400.
Bitcoin
Dopo la chiusura a un nuovo massimo storico della scorsa settimana, che suggeriva che i rialzisti avrebbero presto tentato nuovamente di superare il massimo storico vicino a $74.000, il Bitcoin è sceso ma ha riguadagnato gran parte dei suoi guadagni, nonostante la chiusura leggermente al ribasso della settimana.
Il Bitcoin sembrerà un buon acquisto se otterremo una chiusura giornaliera a nuovi massimi sopra i $74.000. È pericoloso farlo nel frattempo, poiché un'analisi del grafico giornaliero mostra una recente consolidazione al di sotto dei $74.000 che sembra molto più ribassista rispetto a quanto non faccia il grafico settimanale.
Se vediamo una chiusura giornaliera di New York sopra i $74.000, consiglio di utilizzare uno stop loss dinamico per chiunque stia operando in posizione long qui. In questo tipo di trade, è importante a causa dell'alta volatilità e dell'imprevedibilità intrinseche anche alle principali criptovalute come il Bitcoin.
Oro
La scorsa settimana l'oro è salito molto vigorosamente, stampando una grande candela rialzista che si è chiusa proprio in cima al suo intervallo di prezzo settimanale. La chiusura è stata ad un prezzo storico contro ogni valuta principale, anche contro il forte dollaro statunitense. La forte crescita è un riflesso quasi esatto di quanto accaduto anche durante la settimana precedente.
L'oro è notevolmente forte ora, essendosi alzato convincentemente durante il forte rally di rischio delle ultime settimane, se così può essere chiamato per semplicità. È importante ricordare che storicamente l'oro è stato correlato positivamente con il mercato azionario e altri asset rischiosi, e non è affatto un'alternativa ad essi come comunemente si pensa.
Vedo l'oro come un acquisto in questo momento.
Argento
L'argento è aumentato molto vigorosamente la scorsa settimana, stampando una candela rialzista molto grande che si è chiusa proprio in cima al suo intervallo di prezzo settimanale. La chiusura è stata al prezzo più alto degli ultimi 2,5 anni contro ogni valuta principale.
I metalli preziosi sono notevolmente forti ora, essendosi alzati in modo convincente durante il forte rally di rischio delle ultime settimane, se così può essere chiamato per semplicità. È importante ricordare che storicamente l'argento è stato correlato positivamente con il mercato azionario e altri asset rischiosi, e non è affatto un'alternativa ad essi come comunemente si pensa.
Vedo l'argento come un acquisto in questo momento, ma tieni presente che se hai già posizioni lunghe sull'oro, questi due metalli preziosi tendono ad essere fortemente correlati positivamente, quindi cerca di limitare il rischio complessivo di conseguenza.
EUR/USD
Mi aspettavo che la coppia di valute EUR/USD avesse un potenziale supporto a $1,0726 e una potenziale resistenza a $1,0872.
Il grafico dei prezzi H1 qui sotto mostra come il livello di $1,0726 sia stato respinto proprio all'inizio della sessione di Londra dello scorso martedì da una candela doji, contrassegnata dalla freccia verso l'alto nel grafico dei prezzi qui sotto, segnalando il momento di questo rifiuto rialzista. Questo può essere un ottimo momento della giornata per entrare in un trade in una coppia di valute principale, specialmente una che coinvolge l'euro.
Questo trade è stato molto redditizio, con un rapporto rischio/rendimento massimo di oltre 13 a 1 basato sulla dimensione della candela di ingresso.
Il prezzo poi è diventato ribassista dopo aver raggiunto il livello di resistenza a $1,0872, che il prezzo ha respinto con una barra pin interna ribassista. Ciò ha prodotto un altro trade redditizio subito dopo l'apertura di New York di giovedì, con un rapporto rischio/rendimento superiore a 6 a 1.
USD/CAD
Mi aspettavo che la coppia di valute USD/CAD avesse un potenziale supporto a $1,3481 e una potenziale resistenza a $1,0872.
Il grafico dei prezzi H1 qui sotto mostra come questo livello sia stato respinto subito dopo l'inizio della sessione di sovrapposizione Londra/New York dello scorso giovedì da una barra pin, contrassegnata dalla freccia verso l'alto nel grafico dei prezzi qui sotto, segnalando il momento di questo rifiuto rialzista. Questo può essere un ottimo momento della giornata per entrare in un trade in una coppia di valute principale, specialmente una che coinvolge il dollaro statunitense.
Questo trade è stato molto redditizio, con un rapporto rischio/rendimento massimo di oltre 10 a 1 basato sulla dimensione della candela di ingresso.
USD/JPY
La coppia di valute USD/JPY ha registrato un nuovo massimo di chiusura in 34 anni la scorsa settimana, ma rimane bloccata al di sotto del massimo di 34 anni appena sotto i ¥152. La Banca del Giappone e il Ministero delle Finanze giapponese sono determinati a impedire al yen di indebolirsi ulteriormente, il che sembra probabile nonostante il recente aumento dei tassi e l'abbandono di una politica monetaria estremamente accomodante da parte della Banca del Giappone nelle ultime settimane.
I livelli chiave di supporto continuano a reggere, e i trader di tendenza e altri investitori e operatori continuano ad entrare in posizioni lunghe o almeno a mantenerle. Tuttavia, la resistenza sopra i ¥152 sembra essere una barriera formidabile, quindi non è chiaro quale cederà per primo - i ¥152 o il livello di supporto a ¥151,17.
Aspetterei che il prezzo si stabilizzi sopra i ¥152 prima di entrare in qualsiasi nuovo trade long qui.
Petrolio Greggio WTI
Il petrolio greggio WTI è avanzato nuovamente la scorsa settimana raggiungendo un nuovo massimo di 5 mesi. La settimana scorsa si è chiusa abbastanza vicina all'alto del suo intervallo, e il suo movimento rialzista è stato insolitamente ampio, ma non ha superato nettamente il range normale.
Preferisco aspettare nuovi massimi di 6 mesi nelle materie prime prima di entrare in posizioni long, ma c'è certamente momentum rialzista qui, aiutato dai migliori dati economici cinesi che fanno vedere al mercato una futura domanda maggiore.
L'area di resistenza a $93 è molto significativa, quindi nell'improbabile caso che il prezzo la raggiunga, penso che i rialzisti avranno difficoltà a spingere il prezzo più in alto per un po' di tempo dopo.
Cacao
I futures del cacao hanno compiuto un altro movimento rialzista la scorsa settimana e sono saliti raggiungendo un nuovo massimo plurianuale. Il prezzo ha poi ceduto gran parte dei suoi guadagni più avanti nella settimana.
Puoi applicare un'analisi della regressione lineare all'inizio del rialzo del momentum rialzista 14 settimane fa. Da allora, il prezzo dei futures del cacao è più che raddoppiato! Attualmente, il cacao è più costoso al chilogrammo del rame.
Il cacao sta negoziando non lontano dal suo massimo storico, ma ha visto un ritracciamento ribassista piuttosto profondo, quindi potrebbe essere saggio attendere una nuova rottura rialzista, che vedrebbe una chiusura giornaliera sopra il prezzo massimo storico a 10324. Utilizzare uno stop loss dinamico in questo tipo di trade è estremamente importante.
Conclusione
Vedo le migliori opportunità di trading questa settimana come segue:
- Posizione lunga sull'indice NASDAQ 100 dopo una chiusura giornaliera sopra i 18400.
- Posizione lunga su Bitcoin, dopo una chiusura giornaliera sopra i $74.000.
- Posizione lunga sull'oro.
- Posizione lunga sull'argento.
- Posizione lunga sulla coppia di valute USD/JPY dopo una chiusura giornaliera sopra i ¥152.
- Posizione lunga sui futures del cacao, ma con una dimensione di posizione ridotta della metà, dopo una chiusura giornaliera sopra i 10.324.