- L'EUR/USD ha continuato a scambiare in un intervallo stretto tra 1,0790 e 1,0738 dall'inizio delle negoziazioni di questa settimana.
- Nel contesto delle prestazioni della coppia di valute nel trading di valute Forex, l'EUR/USD potrebbe prendere spunti dal rapporto sugli inoccupati iniziali degli Stati Uniti domani e dall'indice preliminare di sentiment dei consumatori degli Stati Uniti dell'Università del Michigan venerdì.
Ulteriori segnali di debolezza nel mercato del lavoro potrebbero significare un nuovo declino per il dollaro, specialmente considerando che l'ultimo rapporto sugli occupati non agricoli ha mancato le stime. D'altro canto, un'altra sorpresa positiva nel rapporto settimanale sugli inoccupati potrebbe stimolare guadagni per la valuta statunitense oggi. È da notare che i mercati europei sono chiusi per la Festa del Lavoro, quindi la liquidità è più sottile del solito. Secondo i dati del calendario economico, ci si aspetta che l'indice di sentiment dei consumatori dell'Università del Michigan mostri un ulteriore calo della fiducia, poiché gli americani potrebbero ancora fare i conti con pressioni sui costi elevati e la possibilità di tassi di interesse più alti per più tempo. Tuttavia, un miglioramento del sentiment dei consumatori potrebbe tradursi in una maggiore attività di spesa in futuro, forse sostenendo il dollaro.
Qual è l'aspettativa per l'EUR/USD nel prossimo periodo?
In questo contesto, il dipartimento di analisi valutaria della CIBC si aspetta che l'EUR/USD si indebolisca fino al supporto a 1,05 prima di recuperare a 1,07 entro la fine del 2024. D'altra parte, la MUFG prevede che i guadagni netti dell'EUR/USD raggiungeranno 1,12 dopo eventuali debolezze iniziali.
L'EUR/USD aveva trovato supporto vicino a 1,0650 questa settimana ed era salito a 1,0770 dopo i dati statunitensi più deboli del previsto. La Fed ha mantenuto i tassi di interesse statunitensi al 5,50% dopo l'ultima riunione del FOMC, in linea con le aspettative del consenso. Inoltre, il presidente della Fed, Jerome Powell, ha notato che le prove necessarie per essere sicuri che l'inflazione sia su un percorso discendente sostenuto verso l'obiettivo non sono state soddisfatte negli ultimi mesi, e quindi ci sarà un ritardo nel taglio dei tassi di interesse.
Tuttavia, Powell considera improbabile un altro aumento dei tassi di interesse.
In termini di dati economici, gli occupati non agricoli statunitensi sono aumentati di 175.000 a aprile rispetto alle aspettative del consenso di circa 240.000, mentre c'è stata una piccola revisione al rialzo dei dati di marzo a 315.000 rispetto ai precedenti 303.000. Inoltre, il tasso di disoccupazione del paese è salito al 3,9% dal 3,8%. Allo stesso modo, gli stipendi orari medi sono aumentati dello 0,2% mensile, leggermente al di sotto delle aspettative dello 0,3%, con una crescita che rallenta su base annua al 3,9% dal 4,1%.
Dopo questi dati, i mercati finanziari hanno prezzato due tagli dei tassi per il 2024 rispetto a uno precedentemente, con quasi il 40% di probabilità di un taglio dei tassi a luglio. Prima di ciò, le ultime indagini sulla fiducia delle imprese ISM per i settori manifatturiero e dei servizi hanno mostrato una contrazione per aprile e al di sotto delle aspettative del consenso, alimentando nuovi dubbi sull'economia statunitense.
La MUFG Bank ha commentato; "Deve esserci, naturalmente, un cambiamento nell'impeto dell'economia affinché la Fed attui l'importo dei tagli dei tassi di interesse che ci aspettiamo. Chiaramente, perché il cambiamento non è avvenuto così rapidamente come originariamente previsto, non è necessariamente un motivo per abbandonare questa visione. Secondo la CIBC, le famiglie statunitensi sono entrate nel ciclo di aumento dei tassi con i loro bilanci in condizioni molto migliori rispetto alle famiglie in altri paesi e rispetto ai giorni precedenti il 2008. Valuta le migliori piattaforme di trading forex online in Italia per fare trading sicuro oggi.
Nel frattempo, il rapporto ha evidenziato la significativa riduzione dell'indebitamento finanziario dopo la crisi finanziaria del 2008 e l'alta proporzione di mutui a tasso fisso, che limiteranno l'impatto dell'aumento dei tassi di interesse. In questo contesto, ritiene che ci sia il rischio che i tassi di interesse rimangano più alti rispetto a quanto precedentemente previsto e che il tasso neutro possa raggiungere il 4,0%. Da parte sua, la HSBC Bank ha commentato: "I tassi di interesse relativi dovrebbero fornire un certo sostegno al dollaro statunitense se altre banche centrali globali, soprattutto in Europa, mostrano un impulso più accomodante nelle settimane e nei mesi a venire. Questo resta il nostro problema centrale."
In generale, i mercati finanziari rimangono molto fiduciosi che la BCE taglierà i tassi di interesse a giugno, ma le speranze di ripresa hanno attenuato le aspettative per azioni più aggressive durante il secondo semestre dell'anno. Tuttavia, la MUFG Bank sembra essere più positiva sulle prospettive dell'eurozona. Ha dichiarato: "Esistono ora prove convincenti di migliori condizioni di crescita in futuro, che forniranno supporto all'euro a livelli inferiori."
Analisi tecnica e previsione EUR/USD:
Nelle previsioni tecniche forex di oggi, sembra che il tasso di cambio euro-dollaro (EUR/USD) abbia raggiunto il suo picco presso la linea di tendenza al ribasso a breve termine intorno al livello di 1,0800, il che potrebbe indurre un ritorno all'attività di vendita. Gli indicatori tecnici riflettono una pressione ribassista, che potrebbe spingere il prezzo dell'EUR/USD nuovamente verso il minimo swing a 1,0605 o meno. Attualmente, la media mobile semplice a 100 periodi (SMA) è al di sotto della SMA a 200 periodi, segnalando che il trend al ribasso è probabile che guadagni slancio piuttosto che invertirsi, ma il divario tra gli indicatori si sta restringendo, indicando un rallentamento della pressione vendita.
Una rottura al di sopra della linea di tendenza e dell'area di interesse potrebbe essere sufficiente a segnalare che è in corso l'inversione dal trend al ribasso. Conseguentemente, ciò potrebbe portare a un aumento del prezzo dell'EUR/USD verso livelli più alti vicini a 1,0900 e oltre. Allo stesso tempo, l'oscillatore stocastico sta muovendosi verso il basso, suggerendo che il prezzo potrebbe continuare a seguire la stessa direzione fino a quando l'oscillatore raggiunge la regione ipervenduta e si gira verso l'alto. In definitiva, essendo il Relative Strength Index (RSI) con più spazio per muoversi verso il basso, il prezzo dell'EUR/USD potrebbe affrontare ulteriore momento di vendita da qui.