Analisi Fondamentale & Sentimento di Mercato
Ho scritto il 21 aprile che le migliori opportunità di trading della settimana sarebbero probabilmente state:
- Lungo sull'Oro. Questo ha prodotto una perdita del 2,26%.
- Lungo sull'Argento. Questo ha prodotto una perdita del 5,10%.
- Lungo sulla coppia di valute USD/JPY. Questo ha prodotto un guadagno del 2,42%.
- Lungo sui Futures del Cacao, ma con solo metà della dimensione normale di posizione. Questo ha prodotto una perdita del 3,94%.
Il risultato complessivo è stato una perdita netta dell'8,88%, risultando in una perdita del 2,22% per asset.
Le ultime settimane hanno visto un aumento della volatilità nel mercato Forex, che era stata relativamente bassa dall'inizio del 2024.
L'evento chiave della scorsa settimana è stata la pubblicazione della politica della Federal Reserve degli Stati Uniti, che ha mostrato un'inclinazione accomodante. I tassi sono rimasti invariati, come era ampiamente atteso. Tuttavia, il presidente della Fed, Jerome Powell, ha respinto le crescenti speculazioni che la prossima mossa della Fed sarebbe stata un aumento dei tassi e non un taglio. Ha anche detto che si aspettava che la Fed tagliasse i tassi più avanti nel 2024. Questo ha spostato le aspettative di taglio dei tassi in una direzione più accomodante. Le aspettative di taglio dei tassi sono state ulteriormente rafforzate dai dati sui Non-Farm Payrolls alla fine della scorsa settimana, che sono risultati notevolmente inferiori alle attese, con solo 175k nuovi posti di lavoro netti rispetto ai 238k attesi, producendo un aumento inaspettato del tasso di disoccupazione dal 3,8% al 3,9%. C'è stata anche una crescita degli stipendi orari media inferiore alle attese, che ha mostrato un aumento mensile di solo lo 0,2% rispetto allo 0,3% previsto.
Altre importanti pubblicazioni di dati sono state:
- CPI preliminare tedesco – leggermente inferiore alle attese.
- PMI manifatturiero cinese – come previsto.
- PIL canadese – inferiore alle attese.
- Indice dei costi del lavoro USA – superiore alle attese.
- Fiducia dei consumatori CB USA – inferiore alle attese.
- Tasso di disoccupazione della Nuova Zelanda – leggermente peggiore del previsto.
- PMI manifatturiero finale USA – come previsto.
- PMI manifatturiero ISM USA – leggermente peggiore del previsto.
- Offerte di lavoro JOLTS USA – leggermente peggiori del previsto.
- CPI svizzero – superiore alle attese.
- Richieste di disoccupazione USA – come previsto.
- PMI dei servizi ISM USA – peggio del previsto.
La Settimana Prossima: dal 6 al 10 Maggio
Gli elementi più importanti saranno le comunicazioni di politica monetaria della Banca d'Inghilterra e della Banca di Riserva dell'Australia nella prossima settimana. Oltre a questi, sono previste solo alcune altre importanti pubblicazioni:
- Sentimento dei consumatori preliminare UoM degli USA
- Asta di obbligazioni a 30 anni degli USA
- PIL del Regno Unito
- Richieste di disoccupazione degli USA
- Tasso di disoccupazione canadese
Previsione Mensile Maggio 2024
All'inizio di aprile, il trend a lungo termine del Dollaro USA era incerto, quindi non ho formulato previsioni Forex mensili.
Con l'inizio di maggio, il trend a lungo termine del Dollaro USA rimane ancora incerto, quindi non formulerò nuovamente previsioni mensili.
Previsione Settimanale 5 Maggio 2024
Questa settimana prevedo che lo yen giapponese si deprezzerà rispetto all'euro, alla sterlina, al dollaro neozelandese, al franco svizzero, al dollaro canadese e al dollaro australiano.
La volatilità direzionale nel mercato Forex è aumentata notevolmente nelle ultime due settimane, con il 41% delle coppie di valute più importanti che hanno oscillato di più dell'1% la scorsa settimana.
La settimana scorsa, lo yen giapponese ha mostrato una forza relativa, mentre il dollaro USA ha mostrato una debolezza relativa.
Puoi negoziare queste previsioni in un conto di intermediazione Forex reale o demo.
Livelli Chiave di Supporto/Resistenza per Coppie Popolari
Analisi Tecnica
Indice del Dollaro USA
L'Indice del Dollaro USA ha registrato una grande candela ribassista di tipo "engulfing" la scorsa settimana, avvicinandosi molto a stabilire un nuovo massimo di sei mesi. Il Dollaro ha recuperato parte delle sue perdite, ma questo potrebbe rappresentare un'inversione ribassista tecnicamente significativa.
La performance ribassista del dollaro la scorsa settimana è stata in gran parte dovuta alla decisione della Federal Reserve degli Stati Uniti di escludere un aumento dei tassi e di ribadire l'intenzione di tagliare i tassi più avanti nel 2024.
Il grafico dei prezzi settimanale qui sotto mostra che il dollaro ha oscillato ma è stato in un modello di consolidamento per un bel po' di tempo.
Il Dollaro USA sembra essere in flusso, quindi potrebbe essere meglio evitare operazioni concentrate sul Dollaro nella prossima settimana.
Indice dello Yen Giapponese
L'Indice dello Yen Giapponese ha registrato una grande candela rialzista di tipo "engulfing" la scorsa settimana dopo aver raggiunto un nuovo minimo storico degli ultimi 34 anni la settimana precedente. Lo Yen ha perso alcuni dei suoi guadagni, ma questo potrebbe rappresentare un'inversione rialzista tecnicamente significativa.
La forte ripresa dello Yen Giapponese è stata probabilmente causata da due interventi a favore dello Yen da parte della Banca del Giappone la scorsa settimana, con il secondo intervento che sembra avere avuto più successo duraturo.
Alcuni analisti potrebbero aspettarsi che lo Yen realizzi ulteriori guadagni rispetto alla settimana scorsa, ma è importante notare che storicamente, quando una valuta diversa dal Dollaro USA si muove oltre il 2% in una settimana, la settimana successiva tende a recuperare contro quella.
Questa è una mossa rischiosa con la Banca del Giappone che ha un'agenda di intervento, ma penso che lo Yen Giapponese probabilmente si indebolirà leggermente nella prossima settimana, con un rimbalzo rispetto ai guadagni eccessivi della scorsa settimana.
AUD/JPY
Mi aspetto che il cambio valutario AUD/JPY aumenti di valore nella prossima settimana perché i cross valutari tendono a rimbalzare dopo aver compiuto movimenti direzionali eccezionalmente volatili, come visto la scorsa settimana.
Ciò suggerisce che una posizione lunga potrebbe funzionare bene nella prossima settimana. Una strategia potrebbe essere quella di comprare all'apertura e usare uno stop loss pari alla metà del range vero medio di una settimana su una media a lungo termine.
I trader più conservatori potrebbero aspettare uno dei seguenti eventi:
- Un ritracciamento verso uno qualsiasi dei tre livelli di supporto vicini sopra ¥100.00 seguito da un rimbalzo rialzista oppure
- Un breakout rialzista sostenuto sopra ¥102.00.
Questo potrebbe essere uno dei migliori cross dello yen da trattare al rialzo per la prossima settimana perché il gruppo di livelli di supporto appena sopra ¥100.00 sembra probabile che fornisca un supporto solido.
CAD/JPY
Mi aspetto che il cambio valutario CAD/JPY aumenti di valore nella prossima settimana perché i cross valutari tendono a rimbalzare dopo aver compiuto movimenti direzionali eccezionalmente volatili, come visto la scorsa settimana.
Ciò suggerisce che una posizione lunga potrebbe funzionare bene qui nella prossima settimana. Una strategia potrebbe essere quella di comprare all'apertura e usare uno stop loss pari alla metà del range vero medio di una settimana su una media a lungo termine.
I trader più conservatori potrebbero aspettare uno dei seguenti eventi:
- Un ritracciamento al livello di supporto vicino a ¥111.32 seguito da un rimbalzo rialzista oppure
- Un breakout rialzista sostenuto sopra ¥113.81.
Una posizione lunga qui avrebbe il vantaggio di essere molto vicina al supporto, assumendo che non ci sia un gap di prezzo all'apertura settimanale, quindi potrebbe essere utilizzato uno stop loss relativamente stretto.
CHF/JPY
Mi aspetto che il cambio valutario CHF/JPY aumenti di valore nella prossima settimana perché i cross valutari tendono a rimbalzare dopo aver compiuto movimenti direzionali eccezionalmente volatili, come visto la scorsa settimana.
Ciò suggerisce che una posizione lunga potrebbe funzionare bene qui nella prossima settimana. Una strategia potrebbe essere quella di comprare all'apertura e usare uno stop loss pari alla metà del range vero medio di una settimana su una media a lungo termine.
I trader più conservatori potrebbero aspettare uno dei seguenti eventi:
- Un ritracciamento al livello di supporto vicino a ¥168.03 seguito da un rimbalzo rialzista oppure
- Un breakout rialzista sostenuto sopra ¥170.63.
Una posizione lunga qui avrebbe il vantaggio di essere molto vicina al supporto, assumendo che non ci sia un gap all'apertura settimanale, quindi potrebbe essere utilizzato uno stop loss relativamente stretto.
EUR/JPY
Mi aspetto che il cambio valutario EUR/JPY aumenti di valore nella prossima settimana perché i cross valutari tendono a rimbalzare dopo aver compiuto movimenti direzionali eccezionalmente volatili, come visto la scorsa settimana. Questo suggerisce che una posizione lunga potrebbe funzionare bene qui nella prossima settimana. Una strategia potrebbe essere quella di comprare all'apertura e utilizzare uno stop loss pari alla metà del range vero medio di una settimana su una media a lungo termine.
I trader più conservatori potrebbero aspettare uno dei seguenti eventi:
- Un ritracciamento al livello di supporto vicino a ¥163.90 seguito da un rimbalzo rialzista oppure
- Un breakout rialzista sostenuto oltre tutti e tre i livelli di resistenza vicini a ¥165.00, ¥166.36 o ¥167.35. Attendere che il prezzo superi tutti questi livelli sarebbe il più sicuro.
Una posizione lunga qui appare difficile poiché ci sono tre livelli di resistenza abbastanza vicini da sopprimere il prezzo, ma sufficientemente distanti da rendere improbabile un buon breakout, quindi potrebbe essere meglio negoziare altri cross dello yen al rialzo questa settimana.
GBP/JPY
Mi aspetto che il cambio valutario GBP/JPY aumenti di valore nella prossima settimana perché i cross valutari tendono a rimbalzare dopo aver compiuto movimenti direzionali eccezionalmente volatili, come visto la scorsa settimana.
Questo suggerisce che una posizione lunga potrebbe funzionare bene qui nella prossima settimana. Una strategia potrebbe essere quella di comprare all'apertura e utilizzare uno stop loss pari alla metà del range vero medio di una settimana su una media a lungo termine.
I trader più conservatori potrebbero aspettare uno dei seguenti eventi:
- Un ritracciamento al livello di supporto vicino a ¥191.68 seguito da un rimbalzo rialzista oppure
- Un breakout rialzista sostenuto sopra uno dei due livelli di resistenza vicini a ¥192.88 o ¥195.75.
Una posizione lunga qui appare alquanto difficile. Due livelli di resistenza sono abbastanza vicini da sopprimere il prezzo ma sufficientemente distanti da rendere improbabile un buon breakout, quindi potrebbe essere meglio negoziare altri cross dello yen al rialzo questa settimana.
NZD/JPY
Mi aspetto che il cambio valutario NZD/JPY aumenti di valore nella prossima settimana perché i cross valutari tendono a rimbalzare dopo aver compiuto movimenti direzionali eccezionalmente volatili, come visto la scorsa settimana.
Questo suggerisce che una posizione lunga potrebbe funzionare bene qui nella prossima settimana. Una strategia potrebbe essere quella di comprare all'apertura e usare uno stop loss pari alla metà del range vero medio di una settimana su una media a lungo termine.
I trader più conservatori potrebbero aspettare uno dei seguenti eventi:
- Un ritracciamento al livello di supporto vicino a ¥91.68 seguito da un rimbalzo rialzista oppure
- Un breakout rialzista sostenuto sopra tutti e tre i livelli di resistenza vicini a ¥92.07, ¥92.56 o ¥93.76. Attendere che il prezzo superi tutti questi livelli sarebbe il più sicuro.
Una posizione lunga qui appare difficile. Tre livelli di resistenza sono abbastanza vicini da sopprimere il prezzo, ma sufficientemente distanti da rendere improbabile un buon breakout, quindi potrebbe essere meglio negoziare altri cross dello yen al rialzo questa settimana. Negociare un breakout oltre il secondo livello di resistenza a ¥92.56 potrebbe essere un buon compromesso, dato che non è molto distante dal prezzo di chiusura della scorsa settimana.
Conclusione
- Vedo le migliori opportunità di trading per questa settimana come segue:
- Lungo del cross valutario AUD/JPY. Questo probabilmente sarà il miglior scambio.
- Lungo del cross valutario CAD/JPY. Questo probabilmente sarà uno dei migliori scambi.
- Lungo del cross valutario CHF/JPY. Questo probabilmente sarà uno dei migliori scambi.
- Lungo del cross valutario EUR/JPY.
- Lungo del cross valutario GBP/JPY.
- Lungo del cross valutario NZD/JPY.