A differenza della maggior parte degli altri mercati, il mercato Forex è aperto 24 ore su 24, 5 giorni alla settimana - dal lunedì mattina in Nuova Zelanda al venerdì sera a New York. Questo significa che i trader Forex possono operare in qualsiasi momento della settimana, giorno o notte, ovunque si trovino.
I trader Forex hanno molta scelta sul momento in cui negoziare, ma in questo articolo esaminerò quali sono i migliori orari per fare trading, per aiutarvi a decidere in quali sessioni di trading operare per avere le migliori possibilità di essere redditizi.
A Che Ora Apre il Mercato Forex?
Sapere quale sessione di trading Forex è attualmente aperta può aiutare i trader a restringere la lista delle coppie Forex da scambiare in base alla liquidità e ai movimenti di mercato, il che comporta spread più stretti, commissioni di trading inferiori e potenziali profitti più elevati. Questo crea vantaggi di trading significativi, ideali per strategie di scalping trading, trader a breve termine e trader ad alta frequenza.
Il mercato Forex è un mercato over-the-counter (OTC) senza un'operazione centralizzata, a differenza del trading azionario. Pertanto, banche, broker, market maker e fornitori di liquidità comunicano nel mercato interbancario, nella rete di comunicazione elettronica (ECN) e nelle transazioni peer-to-peer (P2P) per consentire il trading 24/5.
Nonostante la disponibilità 24/5, i periodi di apertura e chiusura non ufficiali e le loro sessioni di sovrapposizione, che rappresentano i periodi di trading più significativi, sono le aperture e chiusure ufficiali dei centri finanziari globali, di solito misurati dagli orari di operatività dei mercati azionari.
Quando aprono e chiudono ufficialmente i quattro principali mercati Forex?
- Sydney apre alle 22:00 UCT (17:00 EST) e chiude alle 07:00 UCT (02:00 EST)
- Tokyo apre alle 24:00 UCT (19:00 EST) e chiude alle 09:00 UCT (04:00 EST)
- Londra apre alle 08:00 UCT (03:00 EST) e chiude alle 17:00 UCT (12:00 EST)
- New York apre alle 13:00 UCT (08:00 EST) e chiude alle 22:00 UCT (17:00 EST)
Quali sessioni di trading si sovrappongono e quando?
- Sydney e Tokyo tra le 24:00 UCT (19:00 EST) e le 06:00 UCT (01:00 EST)
- Londra e Tokyo tra le 08:00 UCT (03:00 EST) e le 09:00 UCT (04:00 EST)
- Londra e New York tra le 13:00 UCT (08:00 EST) e le 17:00 UCT (12:00 EST)
Il grafico sottostante mostra ciascuna di queste sessioni nell'orario UTC. I cambiamenti locali all'ora legale possono alterare queste sessioni di un'ora.
Nota Bene:
Affrontare i fusi orari può sembrare confuso, ma costruire un grafico delle ore di apertura e chiusura del mercato Forex può essere comodo per visualizzare le ore di trading del mercato Forex e mostrare la sovrapposizione delle sessioni di trading. Questo consente ai trader di impostare il loro fuso orario, ad esempio, le ore di mercato Forex EST, e visualizzare tutte le informazioni rilevanti. I trader attivi impareranno facilmente come gli orari di apertura a Londra, New York e Tokyo si relazionano alla loro posizione geografica e al fuso orario, anche dopo il cambio dell'ora legale. Resta aggiornato sugli eventi Forex Italia di oggi per una migliore riuscita delle tue operazioni di trading.
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Quali Sono gli Orari Migliori per Operare nel Forex e Ottenere i Migliori Risultati?
Le sessioni di sovrapposizione del Forex si verificano quando due o più mercati Forex principali operano simultaneamente. Questo crea un picco di liquidità e la maggior parte del volume di trading Forex giornaliero si verifica durante le sessioni di sovrapposizione. Puoi scambiare le coppie ad alta liquidità scegliendo i migliori broker regolamentati in Italia.
Ecco una panoramica delle quattro sovrapposizioni Forex più significative:
- La sessione di sovrapposizione Sydney-Tokyo-Londra offre la maggiore liquidità durante la sessione di trading asiatica e avvia la sessione di trading europea. La sessione di trading di Londra è il periodo più significativo della giornata, poiché Londra è il centro Forex globale, che rappresenta la maggior parte del volume di trading Forex.
- La sessione di sovrapposizione Londra-New York è ampiamente accettata come la più significativa, poiché il mercato Forex più grande, Londra, e il secondo più grande, New York, operano simultaneamente. La liquidità è la più profonda durante questo periodo, poiché la maggior parte delle principali società finanziarie sono aperte per affari. Può anche confermare tendenze, romperne di esistenti, invertirle o avviarne di nuove. Alcuni trader Forex operano solo durante questa sessione.
- La sessione di sovrapposizione New York-Sydney è il terzo periodo di trading più attivo, ma i volumi sono significativamente inferiori. Molti trader, compresi quelli europei, chiudono le loro posizioni aperte per evitare l'incertezza e il rischio aggiuntivo di mantenere una posizione aperta durante la notte. Si noti che i trader che cercano di evitare le tariffe di swap sulle posizioni a leva durante la notte devono chiudere le loro posizioni prima delle 17:00 EST (fine giornata NY). I trader Forex considerano questo periodo la chiusura non ufficiale della giornata di trading Forex.
- La sessione di sovrapposizione Sydney-Tokyo fornisce una scintilla di liquidità per i trader asiatici. I trader Forex considerano questa la apertura non ufficiale della giornata di trading Forex, data l'importanza dello Yen giapponese, nonostante Sydney inizi due ore prima di Tokyo.
Volume e Orari nel Forex Trading
È risaputo che la maggior parte del volume nel Forex si muove durante le sessioni di Londra e New York, e il picco massimo si ha durante la sovrapposizione delle due. Per questo l’orario in cui parecchi trader (soprattutto i day traders) preferiscono investire è fra le 8:00 di Londra e le 17:00 di New York. I trader che vivono in luoghi il cui fuso orario rende scomodi questi orari, si trovano di fronte a un dilemma che spesso tentano di risolvere facendo trading solo su intervalli più estesi, come quello giornaliero o a 4 ore, o talvolta concentrandosi sulle valute asiatiche, che si presume siano più attive durante l’orario lavorativo asiatico rispetto ai cross con altre valute.
Questo duplice approccio può sfruttare l’orario nel trading Forex per determinare su quali coppie di valute si dovrebbe investire e in quali momenti della giornata. Alcuni analisti preferiscono determinare la volatilità media di vari cross in presenza di diversi fusi orari, e ritengono che la cosa migliore da fare sia negoziare quando la coppia di valute è statisticamente più volatile. In altre parole, solo perché l’intervallo medio di una sessione è di 80 pips per la coppia EUR/USD, ad esempio, non significa che si tratti di 80 pips in una direzione.
Nota Bene:
- La sessione Forex australiana rappresenta volumi di trading inferiori, minore liquidità disponibile e spesso mercati range-bound che tendono a rispettare i livelli di supporto e resistenza stabiliti durante la sessione di Londra.
- L'inizio della sessione di Tokyo normalmente aggiunge la maggior parte della liquidità durante la sessione di trading asiatica.
- I trader dovrebbero monitorare la prima e l'ultima ora di trading di ciascuna sessione azionaria nei centri finanziari globali, dove spesso si verifica gran parte dell'azione di trading cruciale.
- La prima ora mostra un volume di trading maggiore rispetto all'ultima ora di ciascuna sessione, con poche eccezioni.
Ecco le coppie di valute con la maggiore liquidità durante ciascuna sessione Forex:
- Londra - EURUSD, EURJPY, EURAUD, GBPUSD, GBPJPY, GBPAUD, GBPCHF, USDCHF, EURCHF, EURGBP
- New York - EURUSD, GBPUSD, USDCAD, USDCHF, GBPCAD, EURCAD
- Tokyo - USDJPY, GBPJPY, EURJPY, USDCNY, EURCNY, GBPCNY
- Australia - AUDUSD, AUDJPY, AUDNZD, GBPAUD, EURAUD
I trader dovrebbero anche monitorare i seguenti mercati Forex minori per le valute associate:
- Francoforte - coppie EUR
- Stoccolma - coppie SEK
- Zurigo - coppie CHF
- Hong Kong - coppie HKD, CNY
- Wellington - coppie NZD
- Bombay - coppie INR
- Istanbul - coppie TKY
- Johannesburg - coppie ZAR
- Singapore - coppie SGD
- Città del Messico - coppie MXN
- Mosca - coppie RUB
Dato l'aumento del trading Forex, i mercati seguenti possono offrire un aumento della liquidità a breve termine:
Riyad - coppie USD, CNY, RUB, ZAR
Doha - coppie USD, CNY, RUB, ZAR
Quali Sono le Coppie Forex Più Popolari e qual è il miglior orario per scambiarle in Italia?
Ecco una tabella con gli orari italiani migliori per scambiare le coppie Forex più popolari del mercato:
Coppia Forex | Miglior Orario di Trading (Orario Italia) | Motivo |
|---|---|---|
EUR/USD | 14:00 – 18:00 | Alta liquidità e volatilità durante la sovrapposizione delle sessioni di Londra e New York. |
GBP/USD | 14:00 – 18:00 | La sessione di Londra domina il trading sul GBP, rafforzata dalla sovrapposizione con New York. |
USD/JPY | 14:00 – 18:00 | Forte attività durante la sovrapposizione, con New York che guida i movimenti del USD. |
USD/CHF | 14:00 – 18:00 | Aumento della liquidità durante le sessioni di Londra e New York. |
AUD/USD | 14:00 – 18:00 | Meglio scambiata durante la sovrapposizione Londra-New York, con USD e AUD attivi. |
USD/CAD | 14:00 – 18:00 | Forte attività durante la sessione di New York, potenziata dalla sovrapposizione con Londra. |
EUR/GBP | 09:00 – 18:00 | Forte influenza del mercato europeo; massima liquidità durante la sessione di Londra. |
EUR/JPY | 14:00 – 18:00 | I mercati europeo e americano guidano i movimenti di EUR e JPY durante questo periodo. |
Quali sono le coppie Forex più liquide e quando è meglio scambiarle?
- L'EUR/USD è la coppia di valute più liquida - sessioni di Londra e New York.
- L'USD/JPY è una delle coppie di valute più scambiate in Asia - sessione di Tokyo.
- L'EUR/GBP è molto scambiata, soprattutto in Europa e Asia - sessione di Londra.
- La GBP/USD è un'altra coppia di valute altamente liquida - sessioni di Londra e New York.
- L'USD/CHF è un'altra valuta rifugio liquida (CHF) e una valuta indirettamente legata alle materie prime - sessione di Londra.
- L'AUD/USD è una valuta legata alle materie prime (AUD) e un proxy per lo Yuan cinese - sessione australiana.
- L'USD/CAD è anche una valuta legata alle materie prime (CAD) principalmente per materie prime dure - sessione di New York.
- La NZD/USD è l'ultima valuta legata alle materie prime (NZD) principalmente per materie prime morbide - sessione australiana.
Aprire le Posizioni Quando il Mercato Forex Apre o Chiude: un Esempio di Trading Pratico
Si può aumentare la produttività cercando di aprire i trade vicino all’apertura o alla chiusura dei principali centri finanziari. Questo perché è in quei momenti che si verificano sproporzionalmente più spesso inversioni di prezzo importanti, dunque è durante quegli orari che entrare in tempo, non appena si verificano le inversioni, può davvero ricompensare.
Ho preparato un esempio con una posizione molto ampia nel tentativo di spiegarvi i miei punti sui migliori orari per fare trading Forex avvalendomi di un back test completo.
Ho preso l’USD contro 7 delle maggiori valute globali, creando un totale di 7 coppie di valute. L’intervallo di tempo del back test va dal 2002 alla fine del 2015.
Le entrate dei trade sono state effettuate in linea con i trend di 3 e 6 mesi prima, a partire da un intervallo a 4 ore in cui una candela giapponese ha registrato un minimo più basso rispetto alle quattro candele precedenti e poi ha rotto al rialzo all’interno della candela successiva (per entrate long), con lo stop loss posto dall’altro lato della candela. Per le entrate short il metodo è lo stesso, semplicemente al contrario.
- L’intervallo a 4 ore è stato fissato con orario di Londra, poiché le aperture e le chiusure di queste candele segnano 4 momenti cruciali della giornata:
- La mezzanotte di Londra viene spesso utilizzata come punto di riferimento per gli scambi giornalieri.
- Le 8:00 segnano tradizionalmente l’inizio della sessione di Londra, e l’orario è vicino alla chiusura della sessione di Tokyo.
- Mezzogiorno è vicino all’apertura di New York.
- Le 16:00 e le 20:00 si sovrappongono con la sessione di New York.
Risultati del Back Test
In un periodo di 14 anni sono stati effettuati un totale di 6.482 ipotetici trade. Il metodo utilizzato è risultato redditizio indipendentemente dai target di prezzo. Il grafico di seguito mostra le aspettative per la strategia sulla base di multipli del rischio: ad esempio, se lo stop loss in un trade era di 80 pips, si avrebbe un rapporto di 1:1 ritirando i profitti a 80 pips, uno di 2:1 ritirandoli a 160 pips e così via.
La seconda riga della tabella che segue mostra i risultati complessivi, mentre le altre mostrano i risultati delle entrate effettuate durante un periodo di 4 ore ad iniziare dall’apertura di Londra. Le celle evidenziate in giallo mostrano gli orari in cui i risultati sono superiori a quelli ottenuti complessivamente.
Primo, iniziando dalla prima colonna a sinistra, che mostra la frequenza delle entrate, vedrete che circa metà dei trade sono stati effettuati a mezzogiorno o alle 16:00, ora di Londra. Secondo, vediamo piuttosto chiaramente che le entrate avvenute fra mezzogiorno e le 16:00, nel complesso sono risultate le più redditizie per le coppie in cross con l’USD. Può essere che la sessione di New York sia più importante di quella di Londra? Terzo, notate come i risultati in generale migliorano all’aumentare del target di profitto fino ad un rapporto rischio/ricompensa di 50:1. Rimane solo una domanda: ci sono differenze importanti fra le sette coppie di valute in relazione all’orario di trading?
Rispetto all’esempio appena fatto le coppie di valute EUR/USD e GBP/USD sono risultate maggiormente redditizie fra le 04:00 e le 08:00, mentre la coppia USD/CHF ha dato i risultati migliori alle 04:00. Questo suggerisce che quando l’USD è in cross con valute europee, le entrate effettuate intorno all’inizio degli orari lavorativi europei diventano più importanti. La tabella che segue mostra i risultati per le coppie EUR/USD, GBP/USD e USD/CHF:
La coppia USD/CAD è stata molto più redditizia con entrate in corrispondenza degli orari di New York che non complessivamente:
Le tre coppie di valute rimanenti, composte da valute asiatiche in cross con l’USD ( AUD/USD, NZD/USD e USD/JPY) sono risultate redditizie unicamente a mezzanotte e hanno registrato buone performance alle 4:00 e alle 8:00, in corrispondenza degli orari lavorativi asiatici:
Perché il Mercato Forex è Aperto 24/5?
- Il commercio internazionale richiede quotazioni Forex continue per regolare i contratti. Viviamo in un mondo interconnesso con una catena di approvvigionamento globale. Senza il trading Forex 24/5, l'economia non funzionerebbe in modo efficiente. Poiché abbiamo più di ventiquattro fusi orari, l'economia globale si affida al trading continuo per garantire che beni e servizi fluiscano senza attriti.
- Le banche centrali richiedono il trading Forex 24/5 poiché spesso effettuano swap valutari, noti anche come swap di liquidità. L'idea è mantenere un sistema finanziario stabile, soprattutto durante periodi di crisi e volatilità. Alcune banche centrali intervengono direttamente anche nel mercato Forex. La Banca Nazionale Svizzera (BNS) è la banca centrale più attiva, seguita dalla Banca del Giappone (BoJ).
- Le aziende globali hanno operazioni attraverso i fusi orari con necessità di capitale quotidiane, che richiedono un mercato Forex operativo 24/5. Necessitano di materie prime, prodotti finiti o servizi al di fuori del loro mercato domestico. Vendono anche i loro prodotti a livello globale, utilizzando varie valute, che convertono nella loro valuta nazionale.
Il mercato Forex è decentralizzato, privo di uno scambio specifico o di scambi, avvenendo over-the-counter (OTC). La maggior parte delle transazioni avviene tramite la rete di comunicazione elettronica (ECN) o altre reti di computer. L'assenza di scambi centralizzati e l'uso dei computer formano la spina dorsale dell'infrastruttura del mercato Forex. Ogni aspetto del trading Forex rimane automatizzato, motivo per cui molti partecipanti attivi al mercato, professionali e al dettaglio, si affidano a strategie di trading algoritmico.
A volte, i reporter di mercato si riferiscono a una valuta che chiude a un valore specifico. Ad esempio, l'Euro ha chiuso a $1,1650 rispetto al Dollaro USA. Questo rappresenta solo il tasso di cambio più recente alla fine delle sessioni in Europa, di solito nel Regno Unito, a Zurigo, Francoforte o Parigi. L'EUR/USD continuerà a essere scambiato 24/5.
Conclusioni
Il mercato Forex è aperto 24 ore al giorno, 5 giorni alla settimana, chiudendo nel segmento al dettaglio solo nei fine settimana e in alcune importanti festività pubbliche. Questo significa che i trader al dettaglio possono scegliere di accedere al mercato, tranne che nei fine settimana, quando vogliono, indipendentemente dalla posizione geografica. Tuttavia, il mercato Forex è più attivo durante la sovrapposizione delle sessioni Londra / New York, che è ampiamente considerata il momento migliore per operare nel Forex, e dall'inizio della sessione di Londra generalmente fino alla fine della sessione di New York, dunque i trader in Europa, Africa, Americhe, e in una certa misura Medio Oriente, sono ben posizionati per operare nel Forex durante le sessioni più attive. Tuttavia, le valute asiatiche tendono a muoversi molto durante le ore lavorative asiatiche, quindi ci sono opportunità Forex per i trader situati in Asia anche senza alzarsi a negoziare di notte. È anche possibile utilizzare piattaforme di trading Forex al dettaglio per il trading automatico, dove il trader imposta le regole per le operazioni che possono essere eseguite in qualsiasi momento si presentino le configurazioni di trading.
