Il calcolo dei livelli di supporto e resistenza è affidabile?

Di: DailyForex.com

C'è molto materiale scritto sul trading Forex, sia articoli di alta qualità che pezzi di qualità inferiore. Sfortunatamente, la parte peggiore è stata scritta sui livelli di supporto e resistenza. È un argomento estremamente importante per i trader di Forex, tuttavia la qualità delle ricerche e dei consigli ampiamente disponibili in questo campo è generalmente estremamente scarsa. Cercherò di pensare fuori dagli schemi e fare alcune domande complesse, dopo aver spiegato perché i livelli di supporto e resistenza sono così importanti nel trading Forex.

L'importanza del supporto e della resistenza

Tutto il trading può essere ridotto a una ricerca per rispondere, al massimo, a due domande: in quale direzione è più probabile che il prezzo si muova sostanzialmente, e a quale prezzo è probabile che si trasformi in quella direzione dopo un movimento nella direzione opposta . Rispondere con successo a una di queste domande è solitamente sufficiente per operare in modo redditizio. Rispondere ad entrambi correttamente è sufficiente per fare molto bene. I livelli a cui la possibilità di girare è relativamente alto sono noti come "supporto e resistenza". Nel Forex il supporto e la resistenza nel trading hanno un'importanza particolarmente alta, perché il Forex tende a muoversi con meno direzione e raggio di azione rispetto agli indici azionari e alle commodity più comunemente negoziati. Questi sono i motivi per cui i trader di Forex tendono ad essere ossessionati dal tentativo di indovinare correttamente questi livelli prima che il prezzo li raggiunga: offrono opportunità per bassi livelli di rischio, ed entrate di trading di alta ricompensa.

Determinazione dei livelli di supporto e resistenza

Poiché l'importanza di questi livelli è ampiamente considerata la chiave per una proficua attività di trading sul Forex, sono state fatte diverse affermazioni su come identificarle al meglio. Un'affermazione comune è che numeri interi / arrotondati,  moving average (medie mobili)  "chiave", pivot point (livelli di prezzo) e altri indicatori derivati ​​tendono ad agire come livelli di supporto e resistenza efficaci. Non ci sono prove per questo! Non ho mai visto un singolo test sul retro, valido dal punto di vista statistico, che dimostri che questi fattori possono reggersi da soli.

Talvolta viene fatta una domanda simile ma debole: che quando tali livelli sono confluenti con livelli di supporto e resistenza più intelligentemente identificati, i livelli sono rafforzati e resi più validi. Ancora una volta, non vedo alcuna prova per questo. Ho effettuato un back test redditizio di una tendenza seguendo la strategia condotta su migliaia di campioni commerciali che coprivano più di un decennio, che hanno acquistato inversioni dai rigetti dei minimi alle barre X precedenti e filtrato i risultati per numeri interi / rotondi.

Il risultato è che non credo ci sia alcun indicatore che sia in grado di fornire un margine di negoziazione identificando i livelli di supporto e resistenza. Ma per quanto riguarda i livelli di prezzo diretti? Alcuni trader promettono giornalmente, settimanalmente o mensilmente prezzi alti e bassi, a volte anche prezzi di apertura di varie sessioni. Non vedo alcuna prova che tali livelli di prezzo forniscano qualsiasi tipo di bordo sistematico e meccanico. A volte lo fanno, e penso che ci siano due ragioni per cui a volte tali livelli saranno efficaci e altre volte no. In primo luogo, prezzi alti o bassi giornalieri o settimanali che si dimostrano più nitidi e più rapidi, tendono ad essere più efficaci quando l'azione dei prezzi dei componenti è diversa. In secondo luogo, molto dipende dal contesto più ampio di ciò che fa il prezzo. Se il prezzo è su un forte trend rialzista, è improbabile che i prezzi giornalieri o settimanali elevati siano livelli di resistenza efficaci. D'altra parte, in una forte tendenza al rialzo, è improbabile molto spesso che il prezzo colpisca tali livelli di supporto. La linea di fondo sull'identificazione dei livelli di supporto e resistenza: non aspettarti di ottenere un vantaggio da alcuna formula. Devi sapere come leggere un grafico in modo intelligente e considerare le condizioni prevalenti nel momento in cui viene colpito il livello. Ad esempio, diciamo 1.1000 sembra buono come probabile resistenza, dato che il prezzo è salito li pochi giorni indietro e ha continuato a non riuscire a fare nuovi massimi. Poi viene rilasciata la notizia che una banca centrale rilevante ha cambiato il suo tasso di interesse e il prezzo è guidato fino a 1,1000, ma è improbabile che questo livello significhi molto nelle nuove condizioni di mercato.

Prime condizioni per supporto e livelli di resistenza

La migliore condizione di mercato in cui utilizzare i livelli di supporto e resistenza come base principale per le decisioni di trading è un'assenza di tendenza, cioè le condizioni che variano. Molti trader tendono a fare l'errore comprensibile di cercare livelli di supporto in un trend rialzista e livelli di resistenza in una tendenza al ribasso. Non c'è niente di sbagliato in questo, ma non si vuole essere seduti ad una forte tendenza senza intraprendere alcuna operazione solo perché gli arretramenti non raggiungono mai i livelli mirati!

I livelli di supporto e resistenza sono davvero importanti?

Ho detto in precedenza che seguendo le tendenze, è perfettamente possibile fare soldi senza mai pensare a livelli di supporto e resistenza. Se hai mai desiderato fare un trade, ma sentivi che stavi scambiando su un livello di supporto o resistenza, solo per guardare il prezzo dopo aver sparato oltre il livello senza di te, allora saprai di cosa sto parlando.

I trader alla ricerca di un modo migliore per affrontare il Forex dovrebbero considerare se si affidano troppo pesantemente al supporto e alla resistenza. Tale eccessivo affidamento può portare a troppe contrattazioni controtendenze e alla mancanza di buone negoziazioni. La maggior parte dei migliori scambi di Forex disponibili non inizia come inversioni da livelli di supporto e resistenza ben definiti, e questo è qualcosa su cui vale la pena riflettere.

Il momento migliore per pensare all'aspettativa di supporto e ai livelli di resistenza da colpire è quando il prezzo è andato avanti di lato per un periodo più lungo rispetto a quando è stato recentemente alzato o abbassato.

Supporti/resistenze

Adam è un trader Forex che ha lavorato nei mercati finanziari per oltre 12 anni, inclusi 6 anni con Merrill Lynch. Adam è certificato nella Gestionedi Fondi e nella Gestione di investimenti dal Chartered Institute for Securities & Investment del Regno Unito.