Stock FAANG: Long, Short o Neutro

Di: DailyForex.com

FAANG è un acronimo che rappresenta le prime lettere delle cinque società Facebook, Apple, Amazon, Netflix e Google. Queste cinque società non sono state solo alcune delle azioni a maggiore capitalizzazione delle migliori performance negli ultimi anni (sebbene Netflix si sia qualificato come large cap nel 2013, quando la sua capitalizzazione si è consolidata al di sopra della soglia dei 10 miliardi di dollari), lo hanno definito uno spirito del tempo, che ha guidato un mercato toro, e ha cambiato il modo in cui molti di noi vivono, almeno nei paesi più sviluppati del mondo. Sebbene FAANG sia visto come un gruppo di titoli tecnologici, Netflix e Amazon si distinguono come non proprio adatti a questa classificazione, essendo rispettivamente membri dei settori Ciclo di consumo discrezionale e di consumo. Hanno avuto enorme successo e hanno prodotto rendimenti spettacolari per gli investitori, soprattutto negli ultimi quattro anni. Tutti sono nomi familiari, eppure solo Apple è stata storicamente molto ben conosciuta, originariamente facendo il suo nome con il computer Macintosh prima che il suo allora amministratore delegato, Steve Jobs, diventasse sinonimo di smartphone. Negli ultimi anni Google ha consolidato e ampliato la sua posizione di principale motore di ricerca mondiale, Facebook ha conquistato un terzo della popolazione mondiale nella sua rete di social media e Amazon ha schiacciato gran parte della sua concorrenza al dettaglio nello spazio reale mentre espande le vendite di beni ben oltre i libri e i CD.

Tutte e cinque le società di FAANG sono da tempo membri del benchmark S&P 500 Index, ma una di esse (Netflix) non è un membro dell'indice S & P 100 con capitalizzazione più ampia, quindi è più indicato utilizzare S & P 500 come un punto di riferimento per misurare le loro prestazioni. I titoli FAANG comprendono poco meno del 12% della capitalizzazione di mercato totale dell'indice. Gli ultimi quattro anni sono un'esposizione della finestra relativa alle prestazioni relative, nel caso in cui siete nuovi alle scorte e vi state chiedendo che cosa sia tutto questo trambusto:

FAANG S&P 500

La sovraperformance dell'indice da parte di un paniere altrettanto ponderato di titoli FAANG è stata sorprendente, con il paniere ugualmente ponderato di FAANG con un rendimento del 227,05% rispetto al 52,58% dell'indice. Passando ai singoli titoli, ecco i loro risultati nello stesso periodo, rispetto al paniere:

Titoli Faang

Titoli Faang 3

Dove sono le azioni FAANG ora?

Passando dal passato al futuro, quale potrebbe essere il prossimo per gli stock di FAANG? Le scorte FAANG sono ancora acquistabili?

La verifica delle condizioni di mercato prevalenti seguite da un'analisi fondamentale delle rispettive società dovrebbe iniziare a darci una risposta. A partire da un mercato più ampio, c'è ancora un mercato rialzista delle azioni di qualsiasi misura di qualsiasi indice principale, ma continueremo con S & P 500 come accennato. L'indice ha una durata di oltre 6 mesi e 12 mesi, la sua media mobile a 50 giorni supera la media mobile a 200 giorni e non è diminuita di oltre il 20% rispetto al prezzo elevato di tutti i tempi. L'indice ha subito una brusca correzione all'inizio di febbraio 2018, ma è rapidamente tornato indietro per recuperare più della metà del valore del calo. Uno sguardo a un grafico dei prezzi a lungo termine mostra una successione di minimi più alti. Tutti questi segnali confermano una prospettiva rialzista sul mercato generale. D'altra parte, ci sono due segni che possono essere sostenuti come ribassisti. Innanzitutto, la volatilità è aumentata drasticamente, con una media reale di 20 giorni in più del doppio dal 18.17 poco prima della correzione, a un livello di 39,10 meno di un mese dopo. Un tale picco di volatilità è spesso visto alla fine dei mercati rialzisti. In secondo luogo, la correzione è stata la più forte da quando è iniziata l'attuale fase del mercato rialzista. I mercati sono raramente in bianco e nero, quindi nel complesso è probabilmente più corretto dire che abbiamo ancora un mercato rialzista in titoli, ma con una velocità che va dal 60% al 70% rispetto alla velocità del 100% a gennaio 2018.

Analisi del settore e del mercato: Momentum

Il prossimo passo è quello di dividere le prestazioni del mercato da settori e industrie rilevanti. Utilizzando un periodo di revisione di 6 mesi, possiamo vedere che il settore dell'Information Technology (che include Facebook, Apple e Google) ha le migliori performance in tutti i settori, seguito da vicino dal settore Discrezione dei consumatori. (che include Amazon e Netflix). Questo suggerisce che c'è un forte slancio rialzista dietro le società FAANG, e che sono ancora le "azioni principali nei principali settori di mercato" che la saggezza convenzionale dice che dovresti comprare in un mercato rialzista. Tuttavia, se guardiamo più da vicino un elenco delle azioni in rialzo più forti in questo stesso periodo di 6 mesi, la situazione non è così forte. Solo due delle aziende FAANG sono tra le prime 50 azioni a maggiore capitalizzazione: Netflix sale al 69,26% al 19 ° posto e Amazon al 59,00% al 26 ° posto. Se esaminiamo la performance più recente di 1 mese, la situazione è leggermente migliore: Netflix sale al 28.19% al 4 ° posto e Amazon al 14.86% al 18 ° posto. Ciò suggerisce che, in termini di un'analisi del momentum a due tempi, Netflix e Amazon sembrano acquisti. In termini di scorrevolezza del movimento verso l'alto, che è una metrica utilizzata da molti fondi speculativi nella selezione dei titoli, in genere misurata mediante analisi di regressione esponenziale e R al quadrato, Amazon è superiore a Netflix al momento della scrittura.

Analisi fondamentale

La maggior parte degli investitori a lungo termine vorrebbe fare una società attenta per le analisi aziendali prima di aggiungere qualsiasi azione ad un portafoglio di investimenti e sono stati scritti interi libri sul processo. Alcuni ricercatori hanno concluso che se si dovesse limitare l'analisi fondamentale ad una singola misura facilmente disponibile e definita, il rapporto prezzo-libro sarebbe la scelta migliore. Il rapporto prezzo - libro misura il rapporto tra il prezzo corrente di mercato e il totale delle attività della società meno le passività, quindi in teoria, minore è il migliore. Ecco i valori al momento della scrittura per gli stock di FAANG:

Stock Faang

Sebbene Netflix e Amazon sembrino potenziali acquisti d'impulso, su una metrica  fondamentale importante sembrano sopravvalutati. È interessante notare che Apple, Facebook e Google sono tutti ben sotto l'indice, il che suggerisce che mentre i guadagni potrebbero essere meno spettacolari, potrebbero essere investimenti a lungo termine più stabili. Gli investimenti a lungo termine non dovrebbero essere intrapresi senza uno studio accurato dei modelli di reddito delle società e delle analisi delle industrie e dei concorrenti interessati. Il modello di monetizzazione di Facebook è minacciato a lungo termine da un movimento per garantire agli utenti la proprietà dei loro dati? I dati recenti mostrano una diminuzione della popolarità tra gli adolescenti suggeriscono che Facebook sta diventando passé ai giovani? Cosa farà Apple con la sua enorme riserva di denaro? La posizione di primo piano di Google come motore di ricerca preferito del mondo potrebbe venire minacciata? Queste domande, e molte altre, dovrebbero essere attentamente considerate dagli investitori a lungo termine. Naturalmente, più titoli hai nel tuo portafoglio di investimenti, meno devi preoccuparti delle prospettive precise di ogni singola azienda. Non dimenticare che puoi ottenere un'esposizione agli stock di FAANG senza possederli direttamente, attraverso ETF e vari tracker di indici, settori e industrie.

Scorte FAANG giorno Trading

Di solito non è una saggia idea per le scorte di tutti i giorni, a meno che non stiano guidando le azioni in un mercato rialzista molto forte. Questo perché gli stock sono in genere estremamente volatili e soggetti alla manipolazione intraday da parte dei market maker. Gli strumenti di trading del giorno come il Forex sono di solito molto più sicuri, dando al trader una migliore possibilità di realizzare un profitto. Non dimenticare che i CFD azionari di solito hanno spread relativamente elevati anche presso i broker di CFD di qualità e tenerli per una notte incorrere in commissioni che andranno in profitto in modo da impedire che sia un metodo fattibile per investire nelle società FAANG. Se scambi le azioni del giorno di FAANG, lo farai solo finché sia gli indici di mercato più ampi che gli stessi titoli generano nuovi massimi storici e ti offrono le migliori possibilità di successo. Tuttavia, un approccio migliore per fare soldi dal mercato azionario si trova di solito in investimenti in un portafoglio di diverse azioni e ribilanciamento non più di una volta al mese.

Il team DailyForex è composto da esperti analisti e ricercatori provenienti da tutto il mondo, che osservano giornalmente il mercato per offrire prospettive uniche e analisi utili che possono contribuire a migliorare il tuo trading Forex.