Cos'è l'indicatore OBV?
L'indicatore OBV (On balance volume) è stato introdotto nel 1963 da Joe Granville nel suo libro, New Key to Stock Market Profits.
È un indicatore di momentum che misura il flusso di volume positivo e negativo e mette in relazione il volume con la variazione di prezzo. L'indicatore si basa sull'idea che il volume precede il prezzo. Misura la somma totale del volume indicando se il denaro fluisce dentro o fuori la valuta.
Al volume viene assegnato un valore positivo o negativo a seconda che il prezzo sia superiore o inferiore in quel giorno rispetto al giorno precedente. Se il prezzo è superiore all'ultima chiusura, al volume viene assegnato un valore positivo e se la chiusura è inferiore alla precedente, viene assegnato un valore negativo. Di conseguenza, quando il prezzo sale, anche l'OBV sale e viceversa. Una divergenza negativa si verifica se l'OBV non riesce a superare il suo precedente massimo di rally.
Il concetto alla base dell'utilizzo dell'OBV è che quando il prezzo sta aumentando, attrae un volume maggiore rispetto al giorno in cui il prezzo sta scendendo. Il volume totale viene mantenuto aggiungendovi i volumi giornalieri a seconda che si tratti di volume in aumento o in diminuzione. È da tenere presente la riga OBV mentre si utilizza questo indicatore e non i numeri reali del volume.
Fondamentalmente aiuta a rilevare se una determinata valuta viene accumulata dagli acquirenti o venduta dai venditori. L'OBV dovrebbe essere usato insieme ad altri indicatori.
Una tendenza al rialzo può essere confermata da un OBV inclinato verso l'alto mentre la tendenza al ribasso viene confermata se la pendenza è inclinata verso il basso. Se la divergenza esiste nella forma in cui il prezzo sta salendo mentre l'OBV sta scendendo, allora è lecito ritenere che gli investitori intelligenti abbiano iniziato ad uscire dalle loro posizioni e il cambiamento di tendenza non è troppo lontano.
Calcolo
L'OBV viene calcolato come segue: se la chiusura di oggi è maggiore della chiusura di ieri, allora:
OBV (C) = OBV (C-1) + Volume (C)
Se la chiusura di oggi è inferiore a quella di ieri, allora:
OBV (C) = OBV (C-1) + Volume (C)
Se la chiusura di oggi è uguale alla chiusura di ieri, allora:
OBV (C) = OBV (C-1)
Dove:
OBV (C) = è il valore dell'indicatore del periodo corrente
OBV (C-1) = è l'indicatore del periodo precedente
Volume (C) = è il volume della barra corrente
Esempio
Questo grafico mostra come la linea OBV può essere utilizzata come conferma di un trend di prezzo. Il picco di agosto è stato seguito da movimenti di prezzo più bassi che hanno corrisposto a picchi di volume, il che implica che la tendenza al ribasso sarebbe continuata.
1. La divergenza ribassista si verifica quando il prezzo sale mentre i massimi degli indicatori scendono. Al contrario, una divergenza rialzista si verifica quando l'indicatore sale mentre il prezzo scende.
2. Poiché nessuno degli indicatori può prevedere i mercati con una precisione del 100%, è sempre sicuro combinare alcuni indicatori e ottenere conferme anche da essi.
Mercato di varia natura
Durante un intervallo di osservazione del mercato per un volume del saldo in aumento o in diminuzione:
- La linea OBV in aumento indica un rottura verso l'alto.
- La caduta dell'OBV indica una rottura verso il basso.
Mercato di tendenza
Un aumento del volume del saldo conferma una tendenza al rialzo e un OBV in calo conferma una tendenza al ribasso.
- Se l'OBV e il prezzo hanno iniziato a muoversi verso l'alto, significa che si è formato il fondo del mercato.
- D'altra parte, se il prezzo e l'OBV hanno iniziato a scendere, suggerisce che il mercato ha formato il massimo.
- L'OBV può essere utilizzato per cercare la tendenza nell'indicatore. Una linea OBV inclinata verso l'alto indica una mossa sana nel titolo, mentre una tendenza a zig-zag o laterale rappresenta l'indecisione o l'inversione di una tendenza. Alla fine, il prezzo seguirà la linea OBV, se non lo avesse già fatto.
- Tracciare l'OBV La linea OBV è tracciata intorno alla parte inferiore del grafico dei prezzi con l'idea che la linea del prezzo alla fine seguirà la stessa tendenza.
- Breakout OBV se ci sono movimenti laterali, la linea OBV per lo più si interrompe, indicando prima la direzione del trend futuro e quindi dando un primo indizio di dove è diretto il prezzo.
- Dà direzione al volume indicando se è la pressione di acquisto o di vendita che domina il mercato. Può essere utilizzato per vedere cambiamenti nei sentimenti degli investitori, divergenze, ecc.
- Il totale cumulativo del volume di addizioni e sottrazioni rappresenta l'OBV.
- L'OBV aggiunge il volume al totale cumulativo se la chiusura del prezzo è positiva e sottrae il volume se la chiusura è negativa.
- Un grafico OBV inizia con 0 e poi si avvia. I numeri non sono importanti nel grafico OBV. L'unica cosa che un trader dovrebbe vedere è la direzione della linea OBV poiché i numeri non funzionano in senso relativo.
- Viene utilizzato principalmente per cercare le varie divergenze e per cercare le conferme di tendenza.
Un esempio
Facciamo un esempio di coppia EUR/USD e supponiamo che vada da 1.1600 a 1.2100 con un volume di 20.000 e nella prossima sessione torni da 1.2100 a 1.1600 con un volume di 15.000. Anche se il prezzo rimane lo stesso, ma poiché il il volume in aumento è stato maggiore del volume in calo, quindi la linea OBV sarà in una pendenza verso l'alto indicando la pressione sull'euro a salire e alla fine aumenterà.
Usi dell'indicatore OBV:
- Per confermare i movimenti di prezzo.
- Per cercare divergenze rialziste o ribassiste.
- OBV può fungere da indicatore principale se accoppiato con medie mobili e linee di tendenza.
- Può essere utilizzato per individuare gli sfoghi. Ad esempio, se l'OBV sta aumentando ma il prezzo sta diminuendo, anche la probabilità che il prezzo aumenti è molto forte.
Interpretazione
- Poiché le modifiche OBV precedono la variazione di prezzo, può aiutare a prevedere il flusso di denaro intelligente.
- Se l'OBV è in calo e il prezzo è in aumento, allora possiamo presumere che prima o poi il prezzo seguirà l'OBV poiché non ha la forza di sostenere una corsa al rialzo a lungo.
- Se OBV sta andando lateralmente senza successivi massimi o minimi, allora è considerato come una tendenza dubbia.
- Se OBV sta facendo nuovi massimi e nuovi minimi, allora rappresenta una corsa al rialzo.
- Se OBV sta facendo minimi e massimi inferiori, può essere considerato come una corsa al ribasso.
- La tendenza rimane intatta a meno che non venga interrotta da una tendenza al ribasso a una tendenza al rialzo o se la tendenza diventa dubbiosa per più di 3 giorni.