Gli investimenti nell’azionario hanno recentemente rubato il palcoscenico all’oro, uno degli asset più antichi di sempre ad essere utilizzati come moneta di scambio e come metodo per conservare i propri risparmi nel corso degli anni.
Entrambi gli asset presentano i propri vantaggi e svantaggi come categorie di investimento e nel corso di questo articolo andremo ad investigare le differenze principali oltre che a spiegare come investire in oro, le strategie di investimento più popolari e redditizie.
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Come si investe in oro: comprare oro come investimento
L’oro è stato uno dei materiali più antichi a essere utilizzato come investimento e come simbolo di sicurezza. Infatti, basta solamente pensare al non tanto lontano “gold standard”, ovvero l’obbligo per ogni banca centrale di possedere una quantità d’oro pari al valore delle proprie banconote stampate.
Il metodo più classico ed antico per investire nell’oro è acquistare il metallo fisico, un modo che elimina ogni possibile costo periodico annuale sotto forma di “TER”, o “Total Expense Ratio” presente in asset come ETFs. D’altro canto, investire in oro fisico spesso crea il problema di dover trovare un posto sicuro per conservarlo e risulta essere poco liquido rispetto ad altre alternative digitali.
Attualmente, grazie all’evoluzione dei mercati finanziari nel corso degli ultimi decenni, risulta possibile investire in oro tramite moltissimi diversi asset permettendo a ogni investitore di trovare il miglior modo per comprare oro in banca o nel proprio account di investimento.
Le 3 Migliori Opportunità più Redditizie per Guadagnare con l'Oro
L’oro ha permesso a moltissimi trader e investitori di generare ritorni eccellenti nel corso degli anni secondo diverse strategie ognuna delle quali si incentra su intervalli di tempo differenti e strumenti finanziari diversi. Andiamo a vedere le tre migliori opportunità redditizie per guadagnare con l'oro e ad individuare per ogni strategia i maggiori punti di forza e le principali controindicazioni.
Azioni oro: come comprare oro in borsa
Oltre al possesso fisico di oro, un altro metodo per investire in oro è acquistare azioni di società che operano strettamente con l’oro e che ne possiedono grandi riserve. Infatti, come per le azioni che fanno mining di Bitcoin, le azioni che estraggono e lavorano l’oro hanno un prezzo molto strettamente correlato con quello dell’oro.
Di conseguenza, non avendo la possibilità di investire in oro secondo altri asset, volendo evitare un TER annuale associato a un ETF oppure semplicemente cercando un investimento migliore rispetto al semplice oro, investire in azioni che fanno mining risulta essere una delle strategie principali con la quali gli investitori possono ottenere un’esposizione sul metallo prezioso.
Tra le società più popolari che fanno mining di oro sono spesso citate nel mercato americano NGD, KGC, AGI, AEM e molte altre. Osservando un esempio di azioni oro grafico, ecco il grafico da inizio 2005 con candele mensili di Agnico Eagle Mines Limited (Ticker: AGI) paragonato al ritorno dell’oro tracciato dall’ETF GLD.
Investendo in azioni che fanno mining di oro tramite broker azioni è importante essere al corrente che questa tipologia di investimento potrebbe essere un arma a doppio taglio. Nel caso qui riportato il ritorno dell’azione risulta essere praticamente identica quella dell’oro dopo 20 anni, ma nel breve termine queste azioni potrebbero performare significativamente meglio o peggio rispetto a fattori intrinsechi del business piuttosto che rispetto al valore dell’oro.
Forex oro: come fare trading xauusd e xaueur
Un altro metodo alternativo per generare profitti tramite l’oro risulta essere il trading tramite i migliori broker forex che offrono le coppie XAUUSD e XAUEUR sottoforma di CFD. Questi CFD spesso vengono trattati come classici CFD Forex, ovvero degli strumenti derivati che tracciano a differenza di prezzo di una coppia valutaria nel corso di una giornata di negoziazioni.
Nonostante l’oro non sia tecnicamente classificato come una valuta ma piuttosto come una materia prima, la sua lunga storia come strumento di scambio e la sua forte sensibilità al valore del dollaro e dell’euro ha permesso alle coppie XAUUSD e XAUEUR di diventare degli eccellenti strumenti per generare profitti.
Ovviamente, essendo trading a breve termine i traders puntano ad ottenere un rendimento significativamente maggiore rispetto ad un investimento a lungo termine tramite la speculazione a breve termine e l’uso della leva finanziaria. Di conseguenza, questa tipologia di asset è solamente consigliata ai trader più esperti di strumenti derivati e di negoziazione a breve termine.
ETF Oro
Attualmente il modo più conveniente e sicuro per investire in oro risulta essere tramite ETF, o “Exchange Traded Funds”, i quali sono dei prodotti finanziari negoziati come azioni che rappresentano delle quote di un fondo di investimento passivo che possiedono un portafoglio investito in un determinato asset. Nel caso degli ETF sull’oro, il valore dell’ETF seguirà il valore dell’asset sui mercati finanziari senza il problema di doverlo acquistare fisicamente e in maniera molto più liquida rispetto al metallo vero e proprio.
Come brevemente accennato però, gli investimenti diretti tramite broker ETF comportano un costo annuale periodico che va direttamente a ridurre il ritorno del metallo prezioso. Prima di investire è necessaria una valutazione individuale per determinare se il TER sia maggiore o minore rispetto a tutte le controindicazioni dell’oro fisico.
Investire sull'oro pro e contro
Nel corso degli anni quasi tutti gli investitori a lungo termine hanno sempre riservato parte della propria allocazione di portafoglio al metallo prezioso considerato un “must” necessario a ridurre la volatilità di portafoglio e a offrire una protezione in caso di condizioni macroeconomiche avverse. Nonostante ciò, l’investimento in oro presenta anche alcuni contro significativi che necessitano di essere appropriatamente discussi prima di investire in oro.
Pro
- Diversificazione di portafoglio: essendo un asset class completamente diversa rispetto all’azionario e all’obbligazionario, l’oro permette di ridurre significativamente la volatilità del proprio portafoglio.
- Protezione contro la volatilità di mercato: l’oro tende a performare meglio dell’azionario durante periodi di incertezza e di volatilità.
- Protezione contro l’inflazione: l’oro tende a performare meglio dell’azionario durante periodi di contrazione economica e di recessione.
Contro
- Volatilità Maggiore: nonostante sia erroneamente sostenuto che l’oro abbia una volatilità inferiore dell’azionario, il metallo prezioso offre una volatilità maggiore rispetto all’indice di mercato S&P 500.
- Ritorno Minore: nonostante la maggiore volatilità, il ritorno medio annuale a lungo termine dell’oro risulta essere inferiore rispetto all’indice azionario statunitense S&P 500.
- Costi: gli investimenti in oro tendono ad avere costi maggiori come, ad esempio, il TER nel caso degli ETF o il costo di immagazzinaggio nel caso di oro fisico.
- Illiquidità: nel caso di investimenti in oro fisico, l’oro tende ad essere un investimento illiquido potenzialmente causando significativi spread sia in acquisto che in vendita.
Investire 1000 euro in oro: esempio pratico
Per iniziare ad investire 1000 euro in oro sarà necessario avere un conto con una banca che permette di comprare oro in banca o di possedere un account di trading/investimento con un broker consob affidabile e che permette di investire in materie prime.
Dopo aver individuato la tipologia di investimento che si vuole fare in oro, ad esempio se tramite ETF o tramite CFD, sarà poi necessario cercare il ticker dello strumento a cui si è interessati nella barra di ricerca.
In questo esempio ho selezionato uno degli ETF sull’oro con la capitalizzazione di mercato più alta del mondo. Questo ETF è l’SPDR Gold Trust (Ticker: GLD) ed è gestito dalla stessa società che gestisce l’ETF SPY che traccia l’andamento dell’S&P 500.
Se lo strumento è denominato in dollari, come in questo caso, sarà necessario prima convertire i soldi da euro a dollari e successivamente si potrà immettere un ordine a mercato cliccando sul tasto “ordina” e selezionando il numero di azioni. In questo caso 1000 euro corrispondono a circa 4 azioni dell’ETF GLD.
Quando investire in oro
Dato che l’oro tende ad essere un'eccellente forma di investimento in periodi di incertezza macroeconomica e geopolitica, spesso il valore del metallo prezioso tende ad aumentare una volta che ci si trova in queste situazioni. Infatti, attualmente il valore dell’oro si trova al proprio massimale assoluto dopo aver guadagnato oltre il +40% dall’inizio del 2024.
Di conseguenza, investire in oro spesso risulta essere maggiormente profittevole se fatto in maniera graduale durante periodi di boom economico tramite una strategia di accumulo come un PAC (qui una lista dei migliori PAC 2025 consigliati dai nostri esperti trader) o dollar cost averaging in modo da poter beneficiare a pieno della performance eccellente nel caso sfortunato di una contrazione economica o di news inaspettate.
Quanto si può guadagnare con l'oro?
Secondo un recente studio della performance dell’oro nel corso degli ultimi 20 anni, il valore dell’oro è aumentato di circa il +9.85% su base annuale risultando leggermente inferiore al +10.60% dell’indice azionario S&P 500. D’altro canto, è anche importante ricordarsi che l’S&P 500 risulta essere l’indice benchmark più difficile al mondo da battere sotto il punto di vista del ritorno annuale.
Nonostante ciò, durante periodi di incertezza il valore dell’oro tende a performare particolarmente bene come avvenuto ad esempio durante il 2024 quando il metallo prezioso ha aggiunto più del +35% al suo valore rispetto alla conclusione del 2023. L’S&P 500 durante lo stesso periodo ha guadagnato leggermente oltre il +23%.
Infatti, prima di investire in oro è anche cruciale sfatare un importante mito: l’oro non è meno volatile di un indice azionario. Infatti, confrontando la standard deviation dei ritorni, una misura spesso utilizzata per confrontare la volatilità di due strumenti, il valore dell’oro risulta significativamente maggiore rispetto a quello dell’S&P 500. Nonostante ciò, a causa della bassa correlazione tra i due asset, l’introduzione dell’oro nel portafoglio tende a ridurre la volatilità dello stesso.
Una curiosità, l'Italia (dopo Stati Uniti e Germania) è il terzo paese a livello mondiale ad avere le maggiori riserve auree al mondo, con 2.453 tonnellate di oro conservate dalla Banca d'Italia.
Conclusioni: come investire nell'oro
In conclusione, attualmente esistono moltissimi diversi metodi per investire in oro inclusi sia alcuni modi per possederlo in maniera fisica che in formato digitale. Non è presente una tipologia di strumento finanziario considerato universalmente migliore rispetto agli altri in quanto ogni investimento in oro presenta i suoi pro e suoi contro da dover analizzare alla luce della propria strategia di investimento.
Nonostante ciò, nel corso degli anni il valore dell’oro si è contraddistinto per essere un solido investimento con un rendimento leggermente inferiore a quello del mercato azionario statunitense ma che permette agli investitori di diversificare il proprio portafoglio di investimenti.
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