Quando si inizia a fare trading nei mercati finanziari, si parte con semplici ordini di mercato, i quali vengono eseguiti istantaneamente all’attuale prezzo dell’asset. Però, con il corso del tempo si scopre che esistono decine di diversi tipi di ordini come gli stop, i limit, i trailing e molti altri.
In questo articolo andremo a scoprire il significato di buy limit e buy stop discutendo tutti i benefici, svantaggi e di come utilizzarli sulle popolari piattaforme MT4 e MT5.
Cosa significa buy limit e buy stop e che differenza c’è?
Gli ordini buy limit e buy stop sono le due più popolari alternative ai semplici acquisti al prezzo di mercato e vengono utilizzati per introdurre alcune restrizioni sul prezzo di acquisto della transazione. Questo tipo di ordini è specialmente utilizzato per creare bracket orders con uno stop loss e un take profit al momento dell’apertura della posizione.
Buy limit significato
Un buy limit order è un ordine di acquistare l’asset ad un prezzo uguale o inferiore a quello osservato. L’idea di un limit order è quello di impostare un acquisto quando non si ha fretta di entrare in una posizione e quindi si ha la possibilità di aspettare che il prezzo si sposti leggermente in direzione di un prezzo più favorevole per l’acquisto.
Ad esempio, se impostassimo un buy limit order a €9 su un asset che è scambiato a €10, il nostro ordine verrebbe eseguito solo se il prezzo dovesse raggiungere il nostro limit prima di proseguire al rialzo. Così facendo l’ordine potrebbe non essere eseguito, ma ci si assicura che nel caso in cui venga completato il prezzo sarà uguale o inferiore a €9.
Nel caso in cui il limit order dovesse avere un prezzo di €11 euro, l’ordine verrebbe eseguito istantaneamente a €10 come un ordine di mercato.
I limit order sono spesso utilizzati per entrare in una posizione long quando si aspetta che il prezzo di un asset ritorni a testare un livello di supporto prima di riprendere a scambiare al rialzo.
Buy stop significato
Un ordine buy stop, invece, è un ordine di mercato che viene inviato quando il prezzo raggiunge lo stop price indicato. Nel caso dell’esempio di prima, uno stop a €9 invierebbe un ordine di mercato una volta che il prezzo dell’asset raggiunge lo stop, ma nonostante le evidenti similitudini, i due ordini risultano molto differenti.
In primo luogo, uno stop order non garantisce alcun prezzo massimo di carico, al contrario dell’ordine limite. Ad esempio, se il prezzo dell’asset dovesse crollare a €9 prima di oscillare intorno a questo livello, l’ordine limit eseguirebbe l’operazione solo quando il prezzo si trova al di sotto dei €9, mentre l’ordine stop eseguirebbe l’ordine istantaneamente causando un prezzo di carico che potrebbe essere anche al di sopra dello stop price.
Inoltre, al contrario di un limit order, se si dovesse impostare uno stop a €11, maggiore dell’attuale livello di prezzo, l’ordine non verrebbe eseguito istantaneamente come un ordine di mercato e verrebbe solamente completato se il prezzo dovesse aumentare fino a €11 euro.
Quindi, la differenza tra buy limit e buy stop risiede nel fatto che nel caso dello stop viene eseguito un market order inoltrato al livello di prezzo specificato, mentre nel caso del buy limit il trade viene eseguito necessariamente al di sotto del livello limite.
Proprio per queste differenze gli ordini stop sono spesso utilizzati per gli ordini stop loss e i take profit e generalmente hanno un’esecuzione più rapida una volta raggiunto il target, anche se non garantiscono prezzo minimo.
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Vantaggi e svantaggi di buy limit / buy stop
Grazie alle loro caratteristiche particolari gli ordini buy limit e buy stop svolgono un ruolo chiave nelle attività quotidiane di tutti i trader, ma ciò non toglie che queste tipologie di ordini siano prive di svantaggi. Infatti, tra esecuzioni più lente e la sensibilità ai gap in apertura, bisogna essere al corrente di come questi tipi di ordini si comportano per minimizzare costi eccessivi.
Vantaggi
- Prezzo garantito per i limit orders: uno degli aspetti positivi più importanti è la possibilità di far eseguire un ordine ad un prezzo uguale o minore di un certo livello. Così facendo si annulla il rischio di slippage, ovvero la possibilità che il prezzo di mercato vari significativamente tra il momento dell’invio dell’ordine e della sua esecuzione.
- Possibilità di formare ordini bracket: grazie agli ordini stop è possibile formare i bracket orders, ovvero formati da un’entrata, uno stop loss e un take profit. Questi ordini sono la base del risk management nel trading e vengono utilizzati da tutti i traders professionisti.
- Aiutano la pianificazione: sia gli ordini stop che gli ordini limit offrono la possibilità di programmare le entrate future in molteplici asset una volta che il prezzo raggiungerà il livello desiderato. Così facendo si elimina la necessità di stare al computer ad inviare l’ordine di mercato nel momento in cui il prezzo ha raggiunto il nostro target.
Svantaggi
- Esecuzione più lenta: oltre all’attesa di dover aspettare che il prezzo raggiunga o lo stop o il limit, specialmente gli ordini limite sono caratterizzati da una lenta esecuzione nel caso in cui il prezzo oscilli rapidamente a cavallo del target.
- Esecuzione non garantita: sia gli stop che i limit orders non garantiscono l’esecuzione, al contrario di un classico ordine di mercato, in quanto se il prezzo dell’asset non dovesse mai raggiungere il target, l’ordine verrebbe cancellato. Inoltre, se il prezzo dovesse raggiungere il valore del limit order, ma solo molto brevemente prima di salire, l’ordine potrebbe non aver avuto abbastanza tempo per essere eseguito.
- Prezzo non garantito per gli stop orders: nel caso di un flash crash, ovvero di un crollo rapidissimo di pochi minuti, il prezzo potrebbe raggiungere il nostro stop prima di ritornare quasi istantaneamente al livello iniziale di prezzo. Se l’ordine non dovesse essere eseguito in questa breve finestra di tempo, l’ordine potrebbe essere eseguito ad un prezzo molto maggiore dello stop prefissato.
- Sensibilità ai gap in apertura: i gap in apertura sono dei salti del prezzo dove la candela giornaliera apre ad un livello di prezzo diverso dalla chiusura della candela precedente. Nel caso di un salto a ribasso, al di sotto di uno stop o limit order, la transazione verrà eseguita al valore di mercato di apertura, il quale potrebbe essere significativamente più basso delle aspettative.
Come funzionano gli ordini in sospeso buy stop e buy limit
Come brevemente anticipato, quando si utilizzano gli ordini buy limit e buy stop, spesso accade che gli ordini non vengano eseguiti immediatamente e che sia prima necessario che il prezzo raggiunga il nostro target. Una volta inoltrato l’ordine, ma prima che venga eseguito, questo ordine viene chiamato “pending order” o “ordine in sospeso”, così come gli ordini sell limit/sell stop esaminati nel nostro articolo.
Quindi, gli ordini in sospeso sono semplicemente degli ordini che non sono stati eseguiti, ma che sono ancora “attivi”, ovvero in attesa di essere eseguiti una volta che il prezzo raggiunga un determinato livello.
Ad esempio, osservando il grafico di United Health (Ticker: UNH) potremmo decidere di inviare un limit buy order a $480 in modo tale da aprire una posizione long una volta che il valore dell’azione abbia raggiunto il livello di supporto.
Considerando che l’attuale livello di prezzo risulta ancora essere $484.50, l’ordine non verrà immediatamente eseguito e sarà prima un ordine in sospeso prima della possibile esecuzione, la quale avverrà una volta che il prezzo di UNH raggiungerà il livello di supporto.
Perché si usano gli ordini in sospeso buy stop e buy limit?
I benefici derivati dall’utilizzo degli ordini in sospeso risultano essere molteplici. In primo luogo, se l’attuale livello di prezzo dovesse essere ancora leggermente elevato secondo la nostra analisi tecnica Forex, noi potremmo semplicemente creare un pending order e aspettare che il trade si sposti nella nostra direzione prima di andare long. Così facendo compreremo l’asset ad un prezzo più basso aumentando il profilo rischio/ritorno. Puoi testare gli ordini in sospeso in una piattaforma di trading con conto demo gratis prima di iniziare il trading con soldi reali.
In secondo luogo, gli ordini in sospeso risultano essere cruciali per la formazione dei bracket orders, ovvero per quegli ordini più complessi che comprendono anche un take profit e uno stop loss. In questi casi, gli altri due ordini vengono inoltrati nel mercato come ordini in sospeso e saranno eseguiti solo nel caso in cui il prezzo dovesse raggiungere i livelli di stop prefissasti.
Infine, gli ordini in sospeso sono anche utili nel caso in cui non si ha la possibilità di essere collegati al proprio broker durante l’orario di apertura del mercato Forex, ma si ha la necessità di aprire o chiudere una posizione. In questi casi si inoltra un ordine in sospeso durante l’orario di chiusura del mercato, il quale verrà poi eseguito dal broker una volta che i mercati rientrano in funzione.
Come si inseriscono buy limit e buy stop nelle piattaforme MT4 e MT5?
Nella maggior parte dei casi creare degli ordini buy limit e buy stop risulta essere questione di un paio di semplici click nel momento di invio dell’ordine ma, nonostante ciò, andiamo a vedere più specificatamente come questa operazione può essere eseguita sulle piattaforme MT4 e MT5 di Metatrader.
Come inserire buy limit e buy stop nella MT4
Per inserire un buy limit e un buy stop order sulla piattaforma MT4 di Meta Trader con un broker MT4 è necessario selezionare un ticker e andare a creare un ordine. Facendo ciò, si aprirà la seguente schermata:
Tramite questa finestra di dialogo si possono decidere tutti gli aspetti del trade che Meta Trader offre ai propri clienti. Per selezionare un buy stop o un buy limit order è necessario cliccare su “Type” o “Tipo” e successivamente scegliere “pending order” o “ordine pendente” dalla lista che si aprirà una volta selezionata la casella. L’altra alternativa ad un pending order è il semplice ordine di mercato.
Una volta selezionata l’opzione ordine pendente, si aprirà una nuova sezione della schermata dove si potrà decidere il tipo di ordine pendente, il prezzo e la data di scadenza dell’ordine al termine della quale l’ordine verrà cancellato se non è stato precedentemente eseguito. Selezionando di nuovo la casella “Type”, questa volta all’interno della sezione ordini pendenti, sarà possibile decidere tra buy limit, buy stop, sell limit e sell stop.
Una volta definiti tutti i parametri sarà solamente necessario cliccare su “Place” o “Piazza” per inviare l’ordine.
Come inserire buy limit e buy stop nella MT5
Analogamente, quando si fa trading con un broker MT5 sulla piattaforma Meta Trader 5 sia il processo che la schermata di dialogo sembrano relativamente simili.
Una volta cliccato su “nuovo ordine”, dopo aver selezionato il ticker di cui siamo interessati, sarà possibile scegliere pending order e successivamente il tipo di pending order che intendiamo usare prima di premere su “place” e di inviare l’ordine al mercato.
Quali sono gli ordini pendenti migliori da usare per un principiante nel trading?
Quando si inizia a fare trading è cruciale prendere subito familiarità sia con gli ordini limit che gli ordini stop, in quanto entrambi risultano cruciali nel risk management, ovvero nella riduzione del rischio.
Gli ordini stop vengono utilizzati come stop loss e come take profit al momento dell’inizio dell’ordine per aprire una posizione andando così a formare un bracket order. Questo tipo di ordine è anche chiamato “OCO” o “One Cancels the Other” a significare che una volta che uno dei due ordini viene eseguito, l’altro viene cancellato.
Quindi, gli ordini OCO sono la base del trading in quanto ci permettono di entrare nel mercato con un piano chiaro ed una pianificazione efficiente, eliminando il rischio di perdere più di quanto saremmo disposti. Per ottenere una maggiore sicurezza sui tuoi fondi, consigliamo di scegliere sempre un broker italiano autorizzato CONSOB.
Conclusioni
In conclusione, gli ordini buy limit e buy stop sono due alternative estremamente comuni nel mondo del trading che vengono utilizzate per creare ordini pendenti ed eseguire transazioni a specifici livelli di prezzo. Indipendentemente dal livello di esperienza nei mercati finanziari, gli ordini buy stop e buy limit vengono usati per creare bracket orders, gli ordini pendenti più comuni per impostare un take profit e uno stop loss.
Quindi, una corretta comprensione di questo tipo di ordini è necessaria per negoziare nei mercati finanziari e per assicurarsi di avere un corretto risk management, migliorando la probabilità di profitto nel lungo termine. Resta aggiornato sugli ultimi eventi dei broker forex affidabili con le analisi e raccomandazioni di DailyForex..
