Dopo settimane di oscillazioni, i principali indici azionari statunitensi hanno subito degli sbalzi notevoli non appena i traders e gli investitori hanno spostato il proprio denaro da sicure attività rifugio e si sono di nuovo dedicati a quelle a maggior rischio. L’inizio della settimana scorsa ha già segnalato ai traders che si stava preparando qualcosa di promettente, dal momento che lo S&P500, l’indice di mercato più rappresentativo, è rimbalzato oltre la propria media mobile a 200 giorni, dopo aver costituito una formazione tri-star doji. (Si prega di notare che una formazione tri-star doji è molto rara ed è spesso segnale di un cambiamento di tendenza).
Le buone notizie relative alle società americane hanno contribuito a far risalire gli indici, dal momento che nomi come Intel Corp., Google Inc. e Goldman Sachs Group, hanno generato ottimismo a Wall Street, portando i principali indici a chiudere con guadagni settimanali del 7% circa. Il miglior atteggiamento è stato subito percepito dal mercato non appena l’indice sul Dollaro è sceso all’inizio della settimana, permettendo di mantenere aperti i trades e consentendo alle valute scambiate contro il Dollaro di crescere di nuovo. L’indice sul Dollaro ha finito la settimana al livello di supporto, appeso ad un filo, mentre le valute complementari sono fortemente risalite.
Tutto ciò potrebbe indicare una risalita?
Mentre tutto ciò potrebbe sembrare rose e fiori, si deve notare che il settore bancario sta ancora mostrando segnali di grandi problemi.
La Bank of America e la Citigroup hanno presentato Venerdì dei brutti risultati, evidenziando ulteriori potenziali problemi, mentre Cit Group Inc. ha attirato l’attenzione degli investitori la scorsa settimana perché i titoli delle notizie dichiaravano che non vi potesse essere altra alternativa se non il fallimento.
Uno dei più grandi finanziatori degli Stati Uniti per le piccole e medie imprese, ha spinto la sessione di Venerdì verso un’ulteriore incertezza, in quanto il previsto fallimento ha impedito che i principali indici rompessero il range in cui si trovavano, e potrebbe pesare ulteriormente sugli attuali segnali di ripresa.
Si deve segnalare che il fallimento della Cit potrebbe generare grandi conseguenze negative per l’economia americana, poiché la banca fornisce attualmente la maggior parte dei finanziamenti al settore abbigliamento.
Confronto delle Carte dei Settori Tecnologico e Bancario
Indice Bancario - Philadelphia
Le coppie di valute sul Forex continuano ad oscillare, ma stanno mostrando forza.
Per quanto riguarda il mercato Forex nella scorsa settimana le valute contrapposte al Dollaro si sono rafforzate, mantenendosi al disopra del più recente livello di supporto.
Anche la coppia GBP / USD è riuscita a trovare supporto ed ha terminato la settimana all’interno della sua formazione a triangolo rialzista.
Si deve notare che, anche se la Sterlina sta ancora mostrando forza, le recenti notizie hanno affermato che l’economia del Regno Unito è attualmente in una situazione peggiore di quello che la maggior parte della gente pensa.
Secondo i recenti commenti da parte del FMI, la Sterlina è stata sottoposta a pressioni, pilotata verso l’alto dal generale atteggiamento del mercato.
Il FMI ha citato la scorsa settimana che, anche prima dello scoppio della attuale crisi, l’Inghilterra - il centro finanziario del mondo - non mostrava dei forti fondamentali.
Ad oggi, la situazione economica sembra orientarsi verso ulteriori significativi rallentamenti, che potrebbero mettere a dura prova la Sterlina, aumentando il disavanzo del Regno Unito.
Anche se la coppie di valute stanno ancora mostrando forza, i dati fondamentali dell’Europa impediscono il ritorno di denaro fresco nel mercato.
Nel dare uno sguardo al grafico che segue si può osservare che la maggior parte delle coppie sono ancora in una trading range, con l’Euro che presenta la maggior forza relativa.
Che cosa provocherà la rottura?
Come accennato in precedenza, l’attuale rottura avrà bisogno di sostegno da parte del settore bancario, in particolare per il fatto che la crisi attuale è originata essenzialmente da motivi finanziari.
Inoltre, una serie di dati economici mostreranno se l’attuale rally è dovuto a pressioni dei mercati, o se esso si basa su forti dati fondamentali.
Oltre a numerose relazioni di bilancio previste di prossima emissione negli Stati Uniti, che includono nomi, come Eaton Corp., Hasbro Inc., Texas Instruments, Apple e Advanced Micro Devices Inc., ci si aspetta inoltre che i dati fondamentali possano avere rilevanza, influenzando le varie tendenze.
È programmata per il 21 la decisione sul proprio tasso da parte della Banca del Canada, che attualmente si prevede verrà lasciato invariato allo 0,25%.
Il 22 Bernanke ha programmato il suo discorso dinanzi al Comitato Parlamentare per i Servizi Finanziari (House Financial Services Committee), durante il quale commenterà le recenti attività economiche e le prospettive.
Anche il Regno Unito sarà fonte di agitazione questa settimana, perché ci si attende che la Banca d’Inghilterra presenti i suoi verbali, commentando le recenti azioni per quanto riguarda il suo programma di acquisti obbligazionari.
Anche se in molti ritengono che la Banca non avrà altra scelta se non continuare con i suoi metodi, aumentando il deficit, gli investitori saranno particolarmente attenti ai risultati del PIL del secondo trimestre per cogliere eventuali opportunità.
Un risultato negativo del PIL potrebbe costringere la BOE (Bank Of England) a continuare con la sua Espansione Quantitativa (QE = Quantitative Easing), non avendo di fronte nessun altra alternativa.
Con la coppia GBP / USD situata al momento in uno stretto range, i dati di mercato avranno un interessante impatto su di essa.
A cura di: eToro