L'idea che l'Europa possa risentire di un grave colpo economico a causa della deflazione che agisce da freno alla spesa dei consumatori mentre si ritardano gli acquisti per approfittare di prezzi più bassi nel futuro, ha subìto un altro colpo con la crescita del debito delle carte di credito del Regno Unito che ha raggiunto il massimo in 12 anni. L'idea che ciò sia dovuto ad un’ostentazione della spesa al consumo non è del tutto vera, poiché le prove suggeriscono che per alcune famiglie l'uso di una carta di credito è l'unico modo per far corrispondere il buco tra la spesa disponibile e gli acquisti essenziali; per altri, è un biglietto per uno stile di vita “dell’averlo adesso” più indulgente.
La crescita del debito delle carte di credito del Regno Unito ha raggiunto il livello visto prima che colpisse la crisi finanziaria globale. A differenza di molte carte di credito europee, il saldo in sospeso su una carta di credito del Regno Unito non deve essere liquidato alla fine di ogni mese, quindi rappresenta un meccanismo per il prestito non garantito. Il sistema del Regno Unito consente di liquidare l'intero ammontare dovuto, naturalmente, ma consente anche ai mutuatari di rimborsare qualsiasi somma superiore a un rimborso mensile minimo, accumulando un debito al livello massimo stabilito dal mutuante.
Secondo la finanza del Regno Unito, la crescita annuale dei debiti insoluti sulle carte di credito è aumentata dell'8,3% a febbraio, il suo più grande aumento in 12 anni. Comprensibilmente, il tasso di espansione del debito delle carte di credito sta crescendo più velocemente di altre forme di credito come ad esempio i prestiti personali o gli scoperti, dal momento che questi (normalmente) richiedono l'approvazione della banca. A febbraio, nel Regno Unito ci sono state circa 220 milioni di transazioni con carta di credito, a dimostrazione della popolarità delle carte come meccanismo di pagamento. Questo è un aumento del 3,3% rispetto al dato di febbraio 2017.
In genere, una società di carte di credito addebita ai clienti una tariffa annuale e una commissione ai rivenditori che accettano la carta per il pagamento (che essi garantiscono). Tuttavia, il tasso di interesse attuale addebitato sulle carte di credito è di circa il 23%, la cifra varia da prestatore a prestatore e con il pacchetto in offerta. Questi dati si confrontano male con i prestiti personali da parte delle banche che vanno in genere da un range dal 2,8% al 7,4%, a seconda della somma presa in prestito, dal piano di rimborso e dalla banca in questione. Tuttavia, un prestito bancario richiede un'approvazione, mentre una volta che si ha una carta di credito, tale forma di prestito può essere estesa senza autorizzazione fino al limite del credito...quindi acquirenti, fate attenzione!