1. La pubblicazione di ieri dei dati sull’IPC statunitense è stata superiore alle attese, con un’inflazione su base mensile invariata, in aumento dello 0,4%, superiore allo 0,3% previsto. Ciò ha comportato un aumento del tasso annualizzato del 3,5%, innescando:
- Aspettative più aggressive sui tagli dei tassi attesi dalla Fed nel 2024, con tagli dei tassi non previsti fino a settembre. Ciò è stato rafforzato dai verbali della riunione del FOMC, pubblicati anch’essi ieri, che mostrano che “i partecipanti in generale hanno notato che i dati recenti non avevano ‘aumentato la fiducia’ che l’inflazione stesse scendendo in modo sostenibile al 2%”.
- Un aumento di valore da parte del dollaro USA, con l’indice del dollaro (DXY) ora scambiato al di sopra del livello di resistenza precedentemente forte a 104,68.
- Una lieve svendita nei mercati azionari statunitensi e in diverse materie prime, sebbene i metalli preziosi abbiano resistito relativamente bene.
2. Nel mercato Forex, le scommesse del mercato professionale contro lo yen giapponese hanno raggiunto il massimo degli ultimi 17 anni, e i trader professionisti avevano ragione nella loro analisi: i dati IPC statunitensi di ieri hanno fatto schizzare la coppia di valute USD/JPY fino a ¥ 153,25, una mossa entusiasmante per i trader di tendenza che cercheranno di essere coinvolti sul lato long qui. Il principale diplomatico valutario giapponese, Kanda, ha reagito affermando di non escludere alcuna iniziativa per rispondere a questi movimenti valutari disordinati. Dall’apertura di Tokyo di oggi, la valuta principale più forte è stata ancora una volta il dollaro neozelandese, e la valuta principale più debole è stato lo yen giapponese.
3. Sebbene la maggior parte delle materie prime sia stata scambiata al ribasso dopo la pubblicazione dei dati sull'IPC statunitense, l'oro spot ha resistito relativamente bene. Altri metalli preziosi hanno guadagnato ieri, con l'argento che ha nuovamente raggiunto un nuovo prezzo massimo da 2,5 anni.
4. Nel suo comunicato politico di ieri, la Banca del Canada ha mantenuto il tasso di interesse al 5,00%, come previsto. Tuttavia, prima della riunione, la Banca ha aumentato il tasso neutrale portandolo tra il 2,25% e il 3,25%, dal 2% al 3%. Niente di tutto ciò ha avuto molto effetto sul dollaro canadese.
5. La merce minore Cacao continua ad apparire rialzista dopo aver chiuso ieri un'altra giornata in rialzo. Il valore del superfood è quasi triplicato soltanto nell’ultimo anno, e molti analisti suggeriscono che le carenze dal lato dell’offerta sono almeno in parte responsabili dell’aumento vertiginoso. Ogni anno c'è sempre più richiesta di cacao poiché è ambito come ingrediente chiave per il cioccolato ma anche come superalimento a sé stante. I trader di tendenza saranno interessati qui dal lato long. Oltre ai futures sul cacao, sono disponibili gli ETN sul cacao che potrebbero essere più adatti ai trader e agli investitori al dettaglio.
6. I mercati sono in attesa dell'incontro politico che avrà luogo più tardi oggi presso la Banca Centrale Europea. Si prevede che la Banca lascerà il tasso di rifinanziamento principale al 4,50%.
7. Più tardi nella giornata di oggi verranno rilasciati dati di grande impatto riguardanti i dati PPI statunitensi e le richieste di disoccupazione.