Il prezzo del petrolio greggio si avvicina ai massimi a 6 mesi, mentre i mercati percepiscono come più probabile che scoppi presto un conflitto serio (e potenzialmente ampio) tra Stati Uniti e Iran.
- La notizia dominante di oggi è la crescente percezione che una guerra USA/Iran sia imminente e possa iniziare entro giorni, se non settimane. I catalizzatori di queste indiscrezioni sono stati leak provenienti da USA e Israele, in particolare un report del giornalista Barak Ravid, e lo spostamento di oltre una dozzina di aerocisterne per il rifornimento in volo dagli USA verso basi in Medio Oriente nella giornata di ieri. Gli USA ora hanno la più grande concentrazione di potenza di fuoco nella regione dal 2003. Questo segue le notizie secondo cui il secondo round di colloqui tra USA e Iran a Ginevra, conclusosi all’inizio di questa settimana, avrebbe lasciato l’amministrazione USA pessimista sulla possibilità di raggiungere un accordo accettabile dal loro punto di vista. È possibile che questa notizia stia frenando rialzi più forti dei mercati azionari, ma sembra poco probabile. L’unico effetto di mercato evidente è il forte rialzo del petrolio WTI, che ieri ha guadagnato oltre il 4% e sta guadagnando ulteriormente nelle prime ore di oggi, avvicinandosi al massimo a 6 mesi. Se ci sarà un breakout rialzista verso nuovi massimi, i trend trader vorranno essere long, ma potrebbe anche trattarsi di un picco improvviso e drammatico destinato a rientrare rapidamente: quindi, una strategia con stop loss stretto (almeno sulle chiusure) una volta iniziata la guerra potrebbe essere la migliore.
- Le borse e gli altri asset “risk-on” si sono mossi per lo più al rialzo nell’ultima giornata, ma solo moderatamente negli USA e in Asia, mentre alcuni mercati europei sono leggermente in calo. L’S&P 500 continua a muoversi in modo “choppy” sotto quota 7.000 e non è riuscito a testare il suo massimo storico, suggerendo sempre più che il bull market potrebbe aver perso slancio.
- Anche i metalli preziosi stanno salendo, con l’argento in testa ai rialzi e l’oro di nuovo sopra il livello chiave dei 5.000 $. Tuttavia non stiamo vedendo nulla di tecnicamente significativo in questa asset class: è soprattutto un movimento laterale/range.
- Bitcoin appare ancora sostanzialmente bearish, perché continua a non riuscire a superare la resistenza chiave a 71.762 $. Al momento in cui scrivo, l’azione di prezzo di breve termine è da consolidativa a lievemente rialzista, dato che regge sopra il supporto a 66.773 $: potremmo quindi vedere l’inizio di un doppio minimo, che renderebbe il quadro tecnico più bullish.
- Nel Forex, dall’apertura di Tokyo la valuta principale più forte è stata il Dollaro australiano, mentre la più debole è stata lo Yen giapponese, portando il cross AUD/JPY sotto i riflettori. È naturale che lo Yen venga venduto questa settimana dopo l’eccessivo rafforzamento della scorsa. Il Dollaro USA è salito nell’ultima giornata e potrebbe essere ulteriormente sostenuto dalla pubblicazione di ieri dei verbali dell’ultima riunione del FOMC, che hanno confermato un recente orientamento leggermente più “hawkish”. Lo strumento CME FedWatch ora è tornato a indicare che i mercati si aspettano solo due tagli dei tassi nel corso del 2026, dopo che pochi giorni fa ne prezzavano tre.
- L’inflazione UK (CPI) è scesa dal 3,4% annuo al 3,0%, come previsto.
- I dati sulla disoccupazione australiana sono risultati leggermente migliori delle attese, con il tasso di disoccupazione invariato al 4,1%.
- Oggi verranno pubblicati i dati sulle richieste di sussidio di disoccupazione USA.