Il dollaro americano ha dapprima tentato il rally durante la sessione di negoziazione di lunedì, ma si è scontrato con un’elevata quantità di resistenza ai 108¥ facendo capovolgere il mercato. Non è detto che si tratti di una shooting star, ma logicamente parliamo di qualcosa di abbastanza simile. Un pullback è probabile, e in tal caso potremmo fare un tentativo verso il livello di supporto sottostante. Credo che il livello di supporto si trovi in prossimità dei 107¥, un’area in cui potremmo vedere un forte coinvolgimento degli acquirenti.
Propensione al rischio
Vi è un’elevata probabilità che la coppia USD/JPY reagisca alla propensione al rischio dei trader mondiali poiché lo yen giapponese è senza dubbio una delle valute di sicurezza più importanti che vede coinvolti molti investitori. Anche il dollaro statunitense è una valuta di sicurezza, ma non tanto quanto come lo yen. Il mercato quindi vedrà di nuovo molta pressione di vendita in prossimità dei 108¥, e vedo anche un altro paio di aree superiori a causare un po’ di problemi.
Uno dei migliori barometri per la propensione al rischio è lo S&P 500, ma a fronte del fatto che l’indice era molto tranquillo negli scambi di lunedì, non sorprende che l’USD/JPY abbia mancato di direzione. Se superiamo i massimi della sessione di trading di lunedì, probabilmente andremo a guardare verso la superiore media mobile esponenziale a 50 giorni, questo parallelamente alla rottura dello S&P 500 che è attualmente alle prese con l’idea di rimanere al di sopra della maniglia dei 3000, e la conseguente reazione dell’USD/JPY dovrebbe essere molto positiva.
Tuttavia, se iniziamo a vedere un grosso selloff nello S&P 500, la mossa probabile sarà del tipo “risk off”, con i flussi di denaro che dovrebbero scorrere verso lo yen giapponese. In altre parole, il mercato è legato all’indice ed entrambe le direzioni sono possibili.
Livelli da guardare
Il livello dei 108¥ ovviamente funge da resistenza, ma vedo anche il livello dei 108,75¥ come un’altra importante barriera di resistenza. Se dovessimo superare quel livello, proveremo ad eliminare la candela iniziata al livello dei 109,65¥. Una mossa sopra i 109,65¥ cambierebbe l’intera tendenza, mandando questo mercato molto più in alto.
Al contrario, se scendiamo sotto i 107¥, il segnale sarebbe molto negativo e questo mercato potrebbe scendere molto più in basso. Se postiamo un calo sotto quel livello ad una chiusura giornaliera, questa coppia è pronta a scendere, forse al livello di ritracciamento di Fibonacci del 100%. Questo è approssimativamente a quota 105¥ e in tal caso annienterebbe l’intero movimento rialzista. Prenderemo una direzione, ma nel frattempo potremmo oscillare in questo intervallo generale a breve termine.
