Le valute di rifugio sicuro tendono a sovraperformare le loro rivali durante le sessioni di negoziazione di risk-off a causa dell’elevata incertezza che circonda gli eventi fondamentali. Il franco svizzero e lo yen giapponese sono entrambe considerate valutedi rifugio sicuro, con lo yen giapponese che rappresenta la scelta migliore. Man mano che l’economia globale sembra avvicinarsi a una recessione, la domanda di beni rifugio è in aumento. Il CHF/JPY è stato sottoposto a pressioni ribassiste dopo che l’economia svizzera ha mostrato segni di debolezza e le Fan lines di ritracciamento di Fibonacci hanno tenuto sotto controllo eventuali inversioni a breve termine.
L’Indice di Forza, un indicatore tecnico di prossima generazione, punta ancora una volta verso un ulteriore ribasso in questa coppia di valute mentre l’azione dei prezzi si è ripristinata dalla sua zona di supporto al suo livello di resistenza discendente delle linee a Ventaglio del ritracciamento di Fibonacci del 50,0. Lo slancio ribassista è in aumento, e potrebbe spingere il CHF/JPY al ribasso. Un breve picco al di sopra del livello di resistenza delle linee a Ventaglio del ritracciamento di Fibonacci 50,0 ha portato l’azione dei prezzi nella fascia inferiore della sua zona di resistenza a breve termine, prima di invertirsi; allo stesso tempo, l’indice di forza si è contratto dal suo debole e discendente livello di resistenza e al di sotto del suo forte e crescente livello di supporto. Le pressioni ribassiste hanno comportato la rottura di questo indicatore tecnico al di sotto del suo livello di supporto orizzontale, trasformandolo in resistenza come indicato dal rettangolo verde. Per saperne di più sulle linee a Ventaglio di Fibonacci, sull'indice di forza e sulla zona di supporto clicca qui.
A seguito di questa rottura ribassista nell’Indice di Forza, la coppia dovrebbe avere ulteriore margine di ribasso. La zona di resistenza a breve termine, situata tra i 108.065 e i 108.300, contrassegnata dal rettangolo rosso, è ulteriormente rafforzata dal livello di resistenza discendente delle linee a Ventagli del ritracciamento di Fibonacci del 61,8 che si trova attualmente all'interno di questa zona. Sebbene il CHF/JPY possa estendere temporaneamente il suo avanzamento in questa zona, dato l’attuale quadro fondamentale che manterrà in vita la tendenza al ribasso a lungo termine, un breakout è improbabile. I commercianti di Forex dovrebbero monitorare il minimo infragiornaliero dei 107.664 che rappresenta il minimo dell’attuale inversione dalla zona di resistenza a breve termine; una mossa al di sotto di questo livello aumenterà probabilmente la pressione di vendita in questa coppia di valute.
La zona di supporto successiva si trova tra i 106.736 e i 107.139, come indicato dal rettangolo grigio. All’arrivo del quarto trimestre, lo yen giapponese si è rafforzato in un ambiente di risk-off, ma la Banca del Giappone ha avvertito i mercati di non tollerare che lo yen giapponese scenda a livelli che danneggerebbero significativamente i suoi esportatori. È noto che la Banca del Giappone e la Banca nazionale svizzera intervengono nei mercati, limitando il rischio di rottura della coppia CHF/JPY al di sotto della sua zona di supporto, a meno che non emerga un importante catalizzatore fondamentale.
Impostazione tecnico-commerciale del CHF/JPY - Scenario di Inversione dell’azione dei prezzi
• Entrata Short @ 107.900
• Take Profit (Presa di profitto) @ 106.750
• Stop Loss @ 108.350
• Potenziale al ribasso: 115 pips
• Rischio al rialzo: 45 pips
• Rapporto rischio / ricompensa: 2.56
Dato il quadro fondamentale, resta altamente improbabile un breakout al di sopra della sua zona di resistenza a breve termine, ma potrebbero divampare eventi imprevisti. Per interrompere la tendenza al ribasso del CHF/JPY è necessario un positivo catalizzatore fondamentale, come un accordo commerciale annunciato questa settimana tra Stati Uniti e Cina, ma le possibilità sono state ridotte a zero. Un potenziale breakout al di sopra della sua zona di resistenza a breve termine e al di sopra delle linee a Ventaglio del livello di resistenza del ritracciamento di Fibonacci del 61,8 aprirà la strada alla sua prossima zona di resistenza a lungo termine che si trova tra i 109.234 e i 109.578.
Impostazione tecnico-commerciale del CHF/JPY - Scenario di Rottura Rialzista
• Entrata Long @ 108.650
• Take Profit (Presa di profitto) @ 109.400
• Stop Loss @ 108.300
• Potenziale al rialzo: 75 pips
• Rischio al ribasso: 35 pips
• Rapporto rischio / ricompensa: 2.14
