La differenza tra successo e fallimento nel trading Forex dipende più probabilmente dalle coppie di valute scelte per le negoziazioni settimanali, piuttosto che dagli esatti metodi di trading utilizzati per determinare le entrate e le uscite dagli scambi. Ogni settimana analizzerò fondamentali, clima economico e posizioni tecniche al fine di determinare quali coppie di valute hanno una maggiori probabilità di produrre opportunità di trading più semplici e redditizie nel corso della settimana successiva. In alcuni casi, verrà seguito l’andamento della tendenza, in altri, verranno scambiati i livelli di supporto e resistenza in mercati più ampi.
Quadro generale 22 marzo 2020
Nel mio precedente articolo della scorsa settimana, avevo previsto che le migliori negoziazioni sarebbero state probabilmente short sulla coppia di valute GBP/USD e sull'indice azionario DAX. Durante la settimana, la coppia GBP/USD è diminuita del 5,04% e il DAX è aumentato del 2,30%, quindi la vincita media qui è stata dell'1,37%.
Il mercato Forex della scorsa settimana ha nuovamente visto il più forte aumento del valore relativo del dollaro USA e il calo più forte del valore relativo del dollaro australiano.
Analisi fondamentale e sentimento del mercato
Il mondo non sta finendo, ma stiamo vivendo un momento straordinario di crisi sanitaria globale, il cui tipo non è stato visto in cento anni. C'è molta paura e panico, ma è importante ricordare che l'evidenza mostra che la stragrande maggioranza delle persone starà bene.
In tempi come questi, è estremamente difficile fare previsioni di mercato a brevissimo termine, poiché la crisi può cambiare attenzione giorno dopo giorno, influenzando fortemente il sentimento e i movimenti del mercato. Tuttavia, le previsioni a medio termine sono più facili da realizzare poiché stiamo assistendo a un forte slancio dei movimenti dei prezzi.
Abbiamo visto l'epicentro della pandemia globale trasferirsi in Europa, con Italia, Spagna, Germania e Francia gravemente colpite, e diversi paesi stanno imponendo misure di semi-blocco.
Quasi tutti i mercati azionari sono ora in mercati orso tecnici (calo di oltre il 20% dal picco). Tuttavia, le vendite allo scoperto sono state vietate in Francia, Spagna e Italia, il che potrebbe fornire un piano in questi mercati, almeno temporaneamente. I principali indici del mercato azionario statunitense, l'S&P 500 e il Dow Jones Industrial Average, sembrano ancora molto deboli. Tuttavia, il sistema politico statunitense potrebbe essere vicino all'approvazione di un pacchetto di stimolo da 1 trilione di dollari che potrebbe fermare l'emorragia quando approvato.
È chiaro che questa crisi imporrà severe restrizioni economiche in tutti i paesi colpiti che dovranno durare per diverse settimane o addirittura mesi. L'unico dato è che i mercati azionari e il PIL generalmente subiranno gravi colpi, con Goldman Sachs che ora prevede un calo del 24% del PIL degli Stati Uniti. Abbiamo già visto riduzioni dei tassi di emergenza in diversi paesi e potrebbero essercene ancora di più. Il crollo del mercato azionario che stiamo assistendo è paragonabile al 2008 e persino al 1929 finora.
Sembra chiaro che vedremo un livello continuo di elevata volatilità del mercato. I prezzi dipenderanno probabilmente da come gli Stati Uniti e le nazioni europee faranno fronte alla diffusione del virus e se ci saranno segni di contenimento riuscito come sembra aver visto in Cina, Corea del Sud, Singapore e Hong Kong.
Analisi tecnica
Indice del dollaro USA
Il grafico dei prezzi settimanali qui sotto mostra che la scorsa settimana ha stampato una candela rialzista molto grande che si è chiusa non lontano dal massimo della sua gamma. Ha fatto un nuovo prezzo elevato di 17 anni. Questi sono segni molto rialzisti. Sembra che l'attuale crisi globale stia producendo una corsa all'USD come bene rifugio. Nel complesso, sembra probabile che il dollaro USA aumenterà ulteriormente durante la prossima settimana.
Indice S&P 500
Il principale indice di borsa degli Stati Uniti - il più grande indice di mercato al mondo - è sceso di nuovo bruscamente e si è concluso alla sua chiusura settimanale più bassa in tre anni. È sceso di oltre il 32% dal suo massimo storico realizzato solo cinque settimane fa. Potremmo assistere ad un rimbalzo rialzista quando l'amministrazione e il congresso degli Stati Uniti concorderanno finalmente una stima di 1 trilione di dollari di pacchetti di salvataggio e stimolo, ma il peggioramento della situazione simile alla Grande Depressione riguardo alla domanda e alla produzione significa che qualsiasi ritraccia rialzista sarà probabilmente una buona opportunità di vendita rispetto la prossima settimana.
Petrolio greggio WTI
Il greggio WTI ha nuovamente subito un brusco calo e ha chiuso la settimana più bassa in 18 anni. Potremmo assistere ad un rimbalzo rialzista quando l'amministrazione e il congresso degli Stati Uniti concorderanno finalmente una stima di 1 trilione di dollari di pacchetti di salvataggio e stimolo, ma il peggioramento della situazione simile alla Grande Depressione riguardo alla domanda e alla produzione a livello globale, e non solo negli Stati Uniti, significa che qualsiasi ritracciamento rialzista sarà probabilmente una buona opportunità di vendita nella prossima settimana.
EUR/USD
La coppia di valute EUR/USD è scesa fortemente verso la fine della scorsa settimana, chiudendo vicino al minimo della sua gamma al minimo di 2,5 anni. L'Eurozona ora è l'epicentro globale della pandemia di coronavirus e questa coppia tende a fare tendenza in modo abbastanza affidabile quando si rompe con nuovi massimi o minimi a lungo termine. Sembra probabile che il prezzo scenderà ulteriormente nel corso della prossima settimana. La volatilità è molto alta.
Conclusione
Questa settimana prevedo che le migliori operazioni sono probabilmente short sull'indice S&P 500, sul greggio WTI e sulla coppia di valute EUR/USD.