La differenza tra successo e fallimento nel trading Forex dipende più probabilmente dalle coppie di valute scelte per le negoziazioni settimanali, piuttosto che dagli esatti metodi di trading utilizzati per determinare le entrate e le uscite dagli scambi. Ogni settimana analizzerò fondamentali, clima economico e posizioni tecniche al fine di determinare quali coppie di valute hanno una maggiori probabilità di produrre opportunità di trading più semplici e redditizie nel corso della settimana successiva. In alcuni casi, verrà seguito l’andamento della tendenza, in altri, verranno scambiati i livelli di supporto e resistenza in mercati più ampi.
Quadro generale 8 marzo 2020
Nel mio precedente articolo della scorsa settimana, avevo previsto che il miglior trade sarebbe stato probabilmente short per il cross AUD/JPY. Durante la settimana, questa cross è diminuito in valore dello 0,35%, quindi si è trattato di un trading redditizio.
Il mercato Forex della scorsa settimana ha visto il più forte aumento del valore relativo dello yen giapponese e il calo più forte del valore relativo del dollaro USA.
Analisi fondamentale e sentimento del mercato
L'ultima settimana ha visto un brusco cambiamento di focalizzazione sul mercato e di sentimento, poiché il coronavirus è diventato una pandemia in tutto tranne che nel nome, con l'Italia particolarmente colpita. Oggi l'Italia ha imposto una quarantena geografica su tutta la regione Lombardia, colpendo 16 milioni di persone. In molti paesi, il numero di casi noti continua ad aumentare al ritmo di un raddoppio ogni 6 giorni. Tuttavia, la Cina è riuscita a rallentare il tasso di aumento, suggerendo che un contenimento efficace può essere possibile se si adottano misure forti. Tali misure non sono state ancora imposte in nessuna parte dell'ovest, ad eccezione dell'Italia.
È chiaro che i mercati si sono conclusi la scorsa settimana in modalità fortemente "risk off", e questo è praticamente certo che continuerà fino alla prossima settimana. Quasi tutti i mercati azionari hanno visto i loro indici di riferimento scendere di oltre il 10% rispetto ai picchi recenti e l'indice S&P 500 non è stato in grado di chiudere per due giorni consecutivi al di sopra della sua media mobile a 200 giorni.
Il pessimistico contesto di mercato è causato dalla crescente sensazione che occorreranno misure speciali per arrestare la diffusione del virus che avrà un impatto economico dannoso. Per far fronte a questo, la scorsa settimana hanno visto sia la Federal Reserve statunitense che la Bank of Canada ridurre i loro tassi di base dello 0,50%.
Il forte ambiente di risk-off ha rafforzato le valute dei porti sicuri mentre ha colpito duramente i mercati azionari, il greggio, il dollaro canadese e il dollaro USA. I principali beneficiari di questo flusso sono stati lo yen giapponese, il franco svizzero e l'euro. Anche l'oro è salito a nuovi massimi pluriennali.
È interessante notare che il dollaro australiano sembra rafforzarsi, probabilmente a causa degli acquisti a lungo termine al minimo recente di 11 anni e forse perché la Cina è stata in grado di rallentare il tasso di nuove infezioni da coronavirus.
Sembra chiaro che ora tutto dipenderà dal fatto che la diffusione del coronavirus sia contenuta o meno. Se lo è, probabilmente vedremo un forte rimbalzo nei mercati azionari. In caso contrario, vedremo ulteriori voli per la sicurezza. È improbabile che questa domanda del virus venga risolta entro pochi giorni, quindi possiamo probabilmente aspettarci almeno alcune settimane di turbolenza del mercato e alta volatilità.
Analisi tecnica
Indice del dollaro USA
Il grafico dei prezzi settimanali sotto mostra la scorsa settimana una candela molto grande e ribassista che si è chiusa molto vicino al minimo della sua gamma. È al di sotto dei suoi prezzi da 3 e 6 mesi fa per la prima volta da molto tempo, indicando una tendenza al ribasso a lungo termine, innescata dalla riduzione del tasso di emergenza dello 0,50% della Federal Reserve. Nel complesso, sembra probabile che il Dollaro USA cadrà ulteriormente nella prossima settimana, ma potrebbe trovare un supporto vicino al 12200.
USD/JPY
La coppia di valute USD/JPY è scesa fortemente, chiudendo al di sotto dei suoi prezzi da 3 e 6 mesi fa, tagliando diversi livelli di supporto e chiudendo vicino al minimo della sua gamma. Questi sono tutti segni molto ribassisti di una tendenza ribassista a lungo termine e di un forte slancio ribassista, ma va notato che il prezzo è stato sostenuto al di sotto di 105,00 dal 2016.
USD/CHF
La coppia di valute USD/CHF è scesa fortemente, essendo già stata al di sotto dei suoi prezzi sia da 3 che 6 mesi fa, e ora sta stampando una candela molto grande e ribassista questa settimana che ha fatto la chiusura settimanale più bassa in circa 2 anni. Questi sono tutti segni molto ribassisti di una tendenza ribassista a lungo termine e di un forte slancio ribassista, ma va notato che c'è un forte punto di flesso a 0,9250.
Grafico settimanale USD / CHF
Petrolio greggio WTI
Il greggio WTI è calato di nuovo fortemente la scorsa settimana a causa della riduzione della domanda causata dal rallentamento del coronavirus che ha colpito particolarmente la Cina, un grande consumatore di greggio.
Il grafico dei prezzi settimanali di seguito mostra che il prezzo ha appena raggiunto la sua chiusura settimanale più bassa in circa tre anni e mezzo. Spesso è relativamente pericoloso per le materie prime, ma il prezzo del greggio potrebbe certamente scendere ulteriormente nel corso della settimana successiva.
Conclusione
Questa settimana prevedo che il miglior trade sarà probabilmente short USD e long di CHF e JPY.