A seguito del sell-off iniziale sui mercati finanziari globali in risposta alla pandemia di Covid-19, in tutti i mercati sviluppati sono iniziati i mercati al ribasso. Per un breve periodo, la forte contrazione ha provocato una ripresa, che possiede le caratteristiche di una “trappola del toro”, cioè una controtendenza all’interno di una correzione più massiccia. Mentre l’euforia per il rallentamento dei casi confermati di Covid-19 e il relativo bilancio delle vittime in Italia hanno provocato una ripresa, i danni economici non si sono ancora materializzati. È probabile che l’FTSE 100 sia guidato a livelli più bassi dalla sequenza discendente delle linee a ventaglio del ritracciamento di Fibonacci.
L’indice di forza, un indicatore tecnico di prossima generazione, si è ritirato da un livello più basso e inferiore al suo livello di resistenza decrescente, che è servito da supporto temporaneo, come indicato dal rettangolo verde. Seguirà una rottura al di sotto del suo livello di supporto orizzontale, convertendolo in resistenza. Questo indicatore tecnico è vulnerabile a una correzione del suo livello di supporto crescente, posizionato in territorio negativo. Cederà il controllo dell’FTSE 100 agli orsi.
Ad aumentare le pressioni al ribasso è il livello di resistenza discendente delle linee a ventaglio del ritracciamento di Fibonacci del 61,8, che rafforza il modello di grafico ribassista. Attualmente attraversa la zona di resistenza a breve termine situata tra 5.915,66 e 6.228,06, identificata dal rettangolo rosso. Il Regno Unito ha annunciato un massiccio pacchetto di stimoli, che rappresenta circa il 15% del PIL, ma la maggior parte dei componenti del FTSE 100 ricava i propri ricavi fuori dal Regno Unito, esponendoli ad un crollo degli utili a causa dell’attuale recessione globale e alle risposte del governo alla pandemia, in diversi casi inadeguate.
Considerando le prospettive ribassiste sugli utili, andando avanti il rischio per l’FTSE 100 rimane al ribasso. Una rottura ribassista sotto al livello di supporto delle linee a ventaglio del ritracciamento di Fibonacci del 50.0, trasformandolo in supporto, fornirà un catalizzatore perché l’azione dei prezzi ripeta il test della sua zona di supporto. Questa zona si trova tra 4.837,33 e 5.207,04, come indicato dal rettangolo grigio. I dati economici relativi all’inizio della pandemia sono stati significativamente peggiori del previsto. Non è possibile escludere un’estensione del breakdown nella sua prossima zona di supporto tra 4.060,60 e 4.313,00, risalente a febbraio 2009.
Impostazione tecnica di trading del FTSE 100 - Scenario di ripresa del breakdown
- Entrata short @ 5,830.00
- Take profit @ 4,830.00
- Stop Loss @ 6,000.00
- Potenziale al ribasso: 10,000 pips
- Rischio al rialzo: 1,700 pips
- Rapporto rischio/rendimento: 5.88
Un recupero nell’Indice di Forza al di sopra del suo livello di resistenza decrescente favorirà una spinta dell’FTSE 100 all’intervallo superiore della sua zona di resistenza a breve termine. Non è previsto un avanzamento sostenuto, date le dominanti prospettive fondamentali ribassiste nel 2021. Sebbene il precedente gap di prezzo al ribasso possa essere colmato prima della ripresa della correzione, dovrebbe essere considerato come un’opportunità di vendita.
Impostazione tecnica di trading del FTSE 100 - Scenario di breakout limitato
- Entrata long @ 6,100.00
- Take profit @ 6,450.00
- Stop Loss @ 5,930.00
- Potenziale al rialzo: 3,500 pips
- Rischio al ribasso: 1,700 pips
- Rapporto rischio/rendimento: 2.06
