È molto probabile che la differenza tra successo e fallimento nel trading Forex dipenda dalle coppie di valute che scegli di negoziare ogni settimana e non dagli esatti metodi di trading che potresti utilizzare per determinare le entrate e le uscite del trading.
Naturalmente, l'attuale contesto di mercato è caratterizzato da crisi e volatilità molto elevata e i movimenti dei prezzi sono quasi interamente dominati dall'impatto economico della pandemia di coronavirus. Questo è il fattore dominante da considerare nel trading di qualsiasi mercato oggi.
Quadro generale 12 aprile 2020
Nel mio precedente articolo della scorsa settimana, avevo previsto che le migliori operazioni sarebbero state probabilmente short sull'indice S&P 500 e sulla coppia di valute AUD/USD al di sotto dei rispettivi minimi raggiunti durante la settimana precedente. Nessuno di questi minimi è stato raggiunto, quindi nessun trade è stato seguito dalle mie previsioni.
Il mercato Forex della scorsa settimana ha visto il più forte aumento del valore relativo del Dollaro australiano e il calo più forte del valore relativo del Dollaro USA.
Analisi fondamentale e sentimento del mercato
Il mondo non sta finendo, ma stiamo vivendo un momento straordinario di crisi sanitaria globale, il cui tipo non è stato visto in cento anni. C'è molta paura e panico, ma è importante ricordare che l'evidenza mostra che la stragrande maggioranza delle persone sopravviverà e sarà in salute.
In tempi come questi, è estremamente difficile fare previsioni di mercato a brevissimo termine, poiché la crisi può cambiare attenzione giorno per giorno, influenzando fortemente il sentimento e i movimenti del mercato. Tuttavia, le previsioni a medio termine sono più facili da fare in quanto alti livelli di volatilità tendono ad accompagnare il movimento dei prezzi.
Abbiamo visto l'epicentro della pandemia globale spostarsi negli Stati Uniti, in particolare a New York, con i morti in forte aumento anche nel Regno Unito. Sembra che questa ondata possa aver già raggiunto il picco in Italia e Spagna, i paesi europei con un numero altissimo di decessi fino ad oggi.
Tutti i mercati azionari sono ora in mercati orso tecnici (calo di oltre il 20% dal picco). Il mercato azionario statunitense è stato temporaneamente potenziato da un pacchetto di stimoli di emergenza da 2,2 trilioni di dollari. Nonostante siano rimaste importanti domande sulla sostenibilità di questo rally anche di fronte a un forte calo del PIL e dell'occupazione, la scorsa settimana i mercati azionari si sono avvicinati ai massimi della settimana.
È chiaro che questa crisi imporrà severe restrizioni economiche in tutti i paesi colpiti che dovranno durare per diverse settimane o addirittura mesi. L'unico dato è che i mercati azionari e il PIL in genere subiranno gravi colpi, con Goldman Sachs che prevede ora un calo del 34% del PIL degli Stati Uniti nel secondo trimestre del 2020 e che la disoccupazione statunitense raggiungerà il 15%. Il crollo del mercato azionario che stiamo assistendo è paragonabile al 2008 e persino al 1929 finora. In effetti, la velocità del calo iniziale del 20% dal prezzo elevato di tutti i tempi ha richiesto solo 15 giorni di mercato, rispetto ai 30 giorni del 1929.
Sembra chiaro che vedremo un livello continuato ma forse ridotto di elevata volatilità del mercato. I prezzi dipenderanno probabilmente da come gli Stati Uniti e le nazioni europee faranno fronte alla diffusione del virus e dalla presenza di segni di contenimento riuscito. Vi sono alcune buone notizie in molti paesi europei (in particolare Spagna e Italia) poiché il tasso di aumento delle nuove infezioni confermate rallenta in molti luoghi. Va ricordato che i decessi tendono a registrare nuove infezioni entro circa 3 settimane.
Stiamo anche iniziando a vedere alcuni paesi che hanno avuto misure di blocco relativamente efficaci iniziare a rilasciare restrizioni sulla convinzione di aver affrontato con successo una prima ondata di infezioni. Queste sono nazioni più piccole come Danimarca, Norvegia, Austria e Repubblica Ceca.
Analisi tecnica
Indice del dollaro USA
Il grafico dei prezzi settimanali qui sotto mostra la scorsa settimana una candela interna ribassista chiusa molto vicino al minimo della sua gamma. Ha fatto una mossa abbastanza forte contro la direzione della sua tendenza a lungo termine dopo essere tornato indietro la scorsa settimana su una volatilità relativamente elevata. Questo è un segno di indecisione, soprattutto perché abbiamo una volatilità in calo all'interno di un'area congestionata, il che significa che il movimento della prossima settimana è difficile da prevedere. Nel complesso, il movimento dei prezzi della prossima settimana nel dollaro USA sembra imprevedibile e instabile.
Indice S&P 500
Il principale indice del mercato azionario statunitense - il più grande indice di mercato al mondo - ha fatto una mossa al rialzo sulla volatilità in calo dopo essere caduto la scorsa settimana, dopo aver chiuso alla sua chiusura settimanale più bassa tre anni fa tre settimane fa. È difficile non vedere ulteriori movimenti al ribasso probabili nel breve e medio termine a causa del peggioramento della situazione simile alla Grande Depressione riguardo alla domanda e alla produzione sia negli Stati Uniti sia a livello globale. Ciò significa che è improbabile che abbiamo ancora visto il fondo di questo mercato ribassista. Tuttavia, il prezzo ha riacquistato quasi la metà del suo picco al calo minimo. Questo livello di ritracciamento del 50%, indicato nel grafico dei prezzi in basso, è un punto logico tecnico in cui potremmo vedere la tendenza ribassista riaffermarsi e portare a delle vendite. Il prezzo si è chiuso proprio lì alla fine della scorsa settimana.
Grafico settimanale S&P 500
Petrolio greggio WTI
La settimana scorsa il Petrolio Greggio WTI ha fatto una mossa relativamente ribassista, scendendo di circa il 20% in valore dopo aver recentemente raggiunto un minimo appena sotto i 20 $, dopo aver fatto la sua chiusura settimanale più bassa in 18 anni. Il prezzo è attualmente fortemente influenzato dalle voci di un accordo di produzione prossimo alla risoluzione tra Russia, Arabia Saudita e OPEC in generale. Ciò significa che abbiamo una volatilità molto elevata, ma i movimenti di prezzo sono impossibili da prevedere con qualsiasi probabilità. I day trader possono cercare di scambiare le oscillazioni volatili in entrambe le direzioni sull'azione dei prezzi, ma questa è un'attività altamente rischiosa in cui essere coinvolti in questo momento.
AUD/USD
La coppia di valute AUD/USD ha fatto un forte movimento al rialzo la scorsa settimana, con l'AUD il maggiore guadagno e l'USD il più grande perdente della settimana. Questa coppia di valute tende a muoversi in linea con i mercati azionari, che hanno visto una continua ripresa durante la scorsa settimana, nonostante la convinzione di molti analisti di mercato che sia inevitabile un ulteriore movimento al ribasso. Il prezzo ha recuperato oltre il 50% della sua recente perdita, ma a causa della volatilità relativamente elevata, è ancora probabile che si verifichi un'altra forte caduta.
Conclusione
Questa settimana prevedo che il miglior trade sarà probabilmente short sull'indice S&P 500 se si chiuderà ad un nuovo minimo di 2 giorni inferiore a 2790.