È molto probabile che la differenza tra successo e fallimento nel trading Forex dipenda dalle coppie di valute che scegli di negoziare ogni settimana e non dagli esatti metodi di trading che potresti utilizzare per determinare le entrate e le uscite del trading.
Naturalmente, l'attuale contesto di mercato è caratterizzato da crisi e volatilità molto elevata e i movimenti dei prezzi sono quasi interamente dominati dall'impatto economico della pandemia di coronavirus. Questo è il fattore dominante da considerare nel trading di qualsiasi mercato oggi.
Quadro generale 26 aprile 2020
Nel mio precedente articolo della scorsa settimana, avevo previsto che il miglior trade sarebbe stato probabilmente long sull'oro in termini di USD se fosse stato chiuso alla fine della sessione di New York di lunedì. Si è chiuso lunedì e ha chiuso la settimana dell'1,96%, quindi questo è stato un buono scambio.
Il mercato Forex della scorsa settimana ha visto il più forte aumento del valore relativo del Dollaro australiano e il calo più forte del valore relativo del Dollaro neozelandese.
Analisi fondamentale e sentimento del mercato
Il mondo non sta finendo, ma stiamo vivendo un momento straordinario di crisi sanitaria globale, il cui tipo non è stato visto in cento anni. C'è molta paura e panico, ma è importante ricordare che l'evidenza mostra che la stragrande maggioranza delle persone sopravviverà e sarà in salute.
In tempi come questi, è estremamente difficile fare previsioni di mercato a brevissimo termine, poiché la crisi può cambiare attenzione giorno per giorno, influenzando fortemente il sentimento e i movimenti del mercato. Tuttavia, le previsioni a medio termine sono più facili da fare in quanto alti livelli di volatilità tendono ad accompagnare il movimento dei prezzi.
Il mercato azionario statunitense ha continuato a crescere in seguito all'annuncio di un pacchetto di stimolo d'emergenza da 2,2 trilioni di dollari di poche settimane fa e all'acquisto continuo di titoli statunitensi e altri strumenti di mercato su larga scala da parte della Federal Reserve. Tuttavia, permangono importanti interrogativi sulla sostenibilità di questo rally, anche di fronte ad un forte calo del PIL e dell'occupazione, che l'economia statunitense subirà sicuramente nel breve termine. La disoccupazione negli Stati Uniti a livello nazionale è attualmente pari a circa il 15%. Molti analisti vedono che questo in corso di borsa è destinato a crollare.
È chiaro che questa crisi imporrà severe restrizioni economiche in tutti i paesi colpiti che dovranno durare per diverse settimane o addirittura mesi.
L'indice S&P 500 ha recuperato oltre il 50% del valore del suo picco a bassa mossa fatta a febbraio e marzo. Anche se questo può essere un segno che abbiamo già visto il minimo, va ricordato che il crollo del 1929 è stato seguito da un immediato recupero di oltre il 50%.
Sembra chiaro che vedremo un livello continuato ma forse ridotto di elevata volatilità del mercato, almeno nel mercato azionario.
Stiamo anche iniziando a vedere alcuni paesi che hanno avuto misure di blocco relativamente riuscite che iniziano ad allentare le restrizioni sulla convinzione di aver affrontato con successo una prima ondata di infezioni. Queste sono nazioni più piccole come Danimarca, Norvegia, Austria, Israele e Repubblica Ceca.
Gli Stati Uniti si trovano in una strana situazione, con il virus che corre piuttosto dilagante, eppure vediamo richieste crescenti principalmente dal diritto politico di "riaprire l'economia", nonostante il fatto che lo 0,2% dell'intera popolazione di New York City sia morta a causa della virus nelle ultime settimane, il che suggerisce che il tasso di mortalità per infezione non è veramente lontano dall'1%, sebbene questo sia fortemente contestato da molti. Uno stato in primo piano è la Georgia, dove la curva è ancora in aumento, ma il governo dello stato ha permesso a molte aziende, tra cui i parrucchieri, di riaprire.
Analisi tecnica
Indice del dollaro USA
Il grafico dei prezzi settimanali qui sotto mostra la scorsa settimana ha stampato quello che è tecnicamente una piccola candela a pin ribassista, ma che sta ancora sostenendo sopra il livello di supporto mostrato sulla linea orizzontale blu a 12482. C'è una tendenza rialzista riflessa nel fatto che il prezzo maggiore sia in 3 che a 6 mesi e anche il mantenimento del supporto è un segnale rialzista, ma stiamo assistendo ad un calo della volatilità accompagnato da un consolidamento dopo un'altissima volatilità, quindi la direzione è estremamente difficile da prevedere. Nel complesso, il movimento dei prezzi della prossima settimana nel dollaro USA sembra un pò imprevedibile, ma è più probabile che sia su che in discesa.
Indice S&P 500
Il principale indice di borsa degli Stati Uniti - il più grande indice di mercato al mondo ha chiuso leggermente questa settimana per la prima settimana da quando ha raggiunto il livello più basso cinque settimane fa. È difficile non vedere ulteriori movimenti al ribasso probabili nel breve e medio termine a causa del peggioramento della situazione simile alla Grande Depressione riguardo alla domanda e alla produzione sia negli Stati Uniti sia a livello globale. Tuttavia, si deve ammettere che il prezzo ha riacquistato oltre il 50% del suo recente declino e continua a sostenere al di sopra di quel livello, quindi potrebbe essere che la zona di ritracciamento del 61,8% mostrata nella tabella seguente a circa 2925 sarà un'area in cui abbiamo potuto vedere un'importante inversione ribassista. Se il prezzo continua ad avanzare e inizia a stabilirsi al di sopra dell'area 3000, sarebbe un segnale rialzista. È molto probabile che questa area di prezzo sia fondamentale.
Petrolio greggio WTI
La settimana scorsa il greggio WTI ha realizzato una candela a pin rialzista dopo aver effettuato la chiusura settimanale più bassa degli ultimi decenni la settimana precedente. I futures sul petrolio sono andati pesantemente in territorio negativo per la prima volta in assoluto a causa di un eccesso di offerta e della mancanza di spazio di archiviazione disponibile per l'eccesso. Se l'economia globale in qualche modo inizia a riprendersi, questo potrebbe essere un prezzo molto a lungo termine, ma l'azione è altamente volatile e il commercio di greggio al momento è un'attività estremamente rischiosa. I day trader potrebbero trovare attraente il greggio WTI al momento a causa dell'alta volatilità e scambiare le oscillazioni solo su intervalli di tempo più brevi.
ORO
La settimana scorsa l'oro ha fatto un forte movimento al rialzo, raggiungendo una nuova chiusura settimanale pluriennale a 1729 $, stampando una candela solida e rialzista. Questi sono indicatori rialzisti, sia per quanto riguarda la tendenza rialzista a lungo termine sia l'azione dei prezzi a breve termine. La pandemia di coronavirus sta probabilmente portando al declassamento di quasi tutte le valute, quindi ha senso che l'oro sarà un buon long trade. Tuttavia, voglio vedere una New York chiudere lunedì ad un nuovo massimo giornaliero a 1732 $ o superiore prima di fare qualsiasi entrata long trade.
Conclusione
Questa settimana prevedo che il miglior trade sarà probabilmente long nell'oro in termini di USD se chiuderà a 1732 $ o più alla fine della sessione di New York di lunedì.