È molto probabile che la differenza tra successo e fallimento nel trading Forex dipenda dalle coppie di valute che scegli di negoziare ogni settimana e non dagli esatti metodi di trading che potresti utilizzare per determinare le entrate e le uscite del trading. Naturalmente, l'attuale contesto di mercato è caratterizzato da crisi e volatilità molto elevata e i movimenti dei prezzi sono quasi interamente dominati dall'impatto economico della pandemia di coronavirus. Questo è il fattore dominante da considerare nel trading di qualsiasi mercato oggi.
Quadro generale 17 maggio 2020
Nel mio precedente articolo della scorsa settimana, avevo previsto che il miglior trade sarebbe stato probabilmente long su oro in termini di dollari USA dopo una chiusura giornaliera superiore a 1730 $. Questa è stata una buona scelta perché dopo essere stato così vicino giovedì scorso, il prezzo ha chiuso la settimana dello 0,68% rispetto al giorno precedente, quindi questo è stato il profitto di questo trade.
Il mercato Forex della scorsa settimana ha visto il più forte aumento del valore relativo del dollaro USA e il più forte calo del valore relativo della sterlina britannica.
Analisi fondamentale e sentimento del mercato
Il mondo non sta finendo, ma stiamo vivendo un momento straordinario di crisi sanitaria globale, il cui tipo non è stato visto in cento anni. C'è sia la paura che l'ottimismo, ma è importante ricordare che l'evidenza mostra che la stragrande maggioranza delle persone sopravviverà e sarà in salute.
La media di decessi e nuovi casi ha finalmente iniziato a diminuire in modo significativo negli Stati Uniti nel loro insieme e nel Regno Unito, che ha registrato più morti rispetto a qualsiasi altro paese in Europa. Le nazioni europee stanno iniziando ad allentare le restrizioni, così come gli Stati Uniti in modo irregolare.
Il Sud America è ora responsabile di oltre il 25% dei nuovi decessi quotidiani confermati, sebbene il numero complessivo a livello globale continui a diminuire. Il Brasile sta registrando più morti ora di qualsiasi altro paese tranne gli Stati Uniti. La crescita esponenziale più forte nei nuovi casi confermati sta avvenendo in India, Russia, Brasile, Messico e Perù.
Il mercato azionario degli Stati Uniti è sceso leggermente la scorsa settimana dal livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8% del suo picco al calo minimo registrato da febbraio a marzo, ma ha trovato un supporto al livello di ritracciamento del 50% e probabilmente sembrava rialzista alla chiusura settimanale. Il mercato si è ripreso in modo rialzista almeno in parte a causa del pacchetto di stimoli di emergenza da 2,2 trilioni di dollari di poche settimane fa e degli acquisti in corso di azioni statunitensi e altri strumenti di mercato su larga scala da parte della Federal Reserve. Tuttavia, permangono importanti questioni sulla sostenibilità di questo rally, anche di fronte a un forte calo del PIL e dell'occupazione, che l'economia statunitense subirà sicuramente nel breve termine.
Il PIL degli Stati Uniti è diminuito del 4,8% nel primo trimestre del 2020. La disoccupazione negli Stati Uniti a livello nazionale è attualmente confermata al 14,7%. Le nuove richieste di disoccupazione negli Stati Uniti hanno raggiunto i 50 milioni negli ultimi due mesi. L'inflazione è negativa, a -0,8%. Molti analisti vedono che questo mercato azionario in corso è destinato a crollare, e forse ci stiamo avvicinando a un momento cruciale in cui gli orsi iniziano a dominare di nuovo.
È chiaro che, poiché molti paesi cercano di allentare le restrizioni legate al coronavirus per rimettere in moto le proprie economie, sperano di riuscire a rilassarsi per cercare di ottenere forti rimbalzi economici. L'unico dato è che l'occupazione e il PIL subiranno generalmente gravi colpi, con Goldman Sachs che prevede un calo del 34% del PIL degli Stati Uniti nel secondo trimestre del 2020. Il crollo del mercato azionario che abbiamo visto era paragonabile al 2008 e persino al 1929 finora. In effetti, la velocità del calo iniziale del 20% dal prezzo elevato di tutti i tempi ha richiesto solo 15 giorni di mercato, rispetto ai 30 giorni del 1929.
Sembra chiaro che vedremo un livello costante di elevata volatilità del mercato, almeno nel mercato azionario.
Stiamo anche iniziando a vedere alcuni paesi che hanno avuto misure di blocco relativamente riuscite che iniziano ad allentare le restrizioni sulla convinzione di aver affrontato con successo una prima ondata di infezioni. Queste sono nazioni più piccole come Danimarca, Norvegia, Austria, Danimarca, Israele e Repubblica Ceca. Tuttavia, anche nazioni più grandi e gravemente colpite come Francia, Spagna e Italia stanno iniziando a ridurre significativamente le restrizioni e persino il Regno Unito è leggermente diminuito.
Alcuni stati degli Stati Uniti hanno anche iniziato ad allentare le restrizioni, nonostante il fatto che nuovi casi confermati stiano aumentando in diversi stati al di fuori di New York. Circa lo 0,24% dell'intera popolazione di New York City è deceduta a causa del virus nelle ultime settimane, il che suggerisce che il tasso di mortalità per infezione non è veramente lontano dall'1%, sebbene questo sia fortemente contestato da molti.
Analisi tecnica
Indice del dollaro USA
Il grafico dei prezzi settimanali qui sotto mostra la scorsa settimana una candela rialzista che si è chiusa vicino al suo massimo, sostenuta in modo abbastanza preciso dal livello di supporto a 12470 mostrato nel grafico dei prezzi qui sotto. C'è una tendenza rialzista a lungo termine che si riflette nel fatto che il prezzo è più alto sia in 3 che in 6 mesi, con una volatilità che sembra sana. Complessivamente, il movimento dei prezzi della prossima settimana nel dollaro USA sembra probabile che aumenti.
Indice S&P 500
Il principale indice del mercato azionario statunitense, l'indice S&P500, il più grande indice di mercato del mondo, ha stampato la settimana scorsa una candela leggermente ribassista ma nel complesso indecisa. Il prezzo ha respinto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8% a 2937 della recente mossa da picco a minimo del mercato, ma sembra essere supportato al livello di ritracciamento del 50%. Questa fascia di prezzo tra circa 2900 e 3000 è altamente probabile che sia fondamentale, quindi una chiusura alla fine di questa settimana sopra 2937 o 3000 sarebbe tecnicamente significativa e suggerirebbe che il recente minimo non verrà rivisitato e che la ripresa del mercato rialzista sarebbe probabilmente continua. In alternativa, una chiusura settimanale inferiore a 2800 potrebbe significare che sta finalmente iniziando a verificarsi una forte mossa ribassista.
XAU/USD (Oro)
Il grafico settimanale dell'oro ha stampato una candela saldamente rialzista che è scoppiata dalla doppia formazione interna della candela, come avevo previsto che accadesse la scorsa settimana. Abbiamo una tendenza rialzista a lungo termine, oltre a un nuovo prezzo elevato di 7,5 yeah, entrambi segnali rialzisti. Mi aspetto che il prezzo aumenterà ulteriormente nella prossima settimana, quindi aspetterei un quotidiano (chiusura di New York) sopra i 1742 $ l'oncia prima di entrare in qualsiasi commercio lungo, ma sarei molto felice di entrare in un long trade se impostato.
Conclusione
Questa settimana prevedo che il miglior trade sarà probabilmente long sull'oro in termini di dollari USA dopo una chiusura giornaliera (New York) sopra 1742$ per oncia.