È molto probabile che la differenza tra successo e fallimento nel trading Forex dipenda dalle coppie di valute che scegli di negoziare ogni settimana e non dagli esatti metodi di trading che potresti utilizzare per determinare le entrate e le uscite del trading. Naturalmente, l'attuale contesto di mercato è caratterizzato da crisi e volatilità molto elevata e i movimenti dei prezzi sono quasi interamente dominati dall'impatto economico della pandemia di coronavirus. Questo è il fattore dominante da considerare nel trading di qualsiasi mercato oggi.
Quadro generale 24 maggio 2020
Nel mio precedente articolo della scorsa settimana, avevo previsto che il miglior trade sarebbe probabilmente long per l'oro in termini di dollari USA dopo una chiusura giornaliera superiore a 1742 $. Martedì scorso ci siamo avvicinati molto, ma il prezzo ha chiuso la settimana in calo dello 0,45% da quel punto di ingresso, quindi questo non è stato un trade redditizio.
Il mercato Forex della scorsa settimana ha visto il più forte aumento del valore relativo del dollaro neozelandese e il più forte calo del valore relativo dello yen giapponese.
Analisi fondamentale e sentimento del mercato
Gli ultimi giorni hanno visto ogni giorno nuovi casi di coronavirus colpiti da nuovi massimi storici. Questo è un segno che a livello globale l'ondata di malattia non si sta ancora esaurendo.
Vediamo l'epicentro della pandemia di coronavirus globale trasferirsi in America Latina. Le medie dei decessi e nuovi casi hanno finalmente iniziato a diminuire in modo significativo negli Stati Uniti nel loro insieme e nel Regno Unito, che ha registrato più morti di qualsiasi altro paese in Europa. Le nazioni europee stanno iniziando a allentare le restrizioni, così come gli Stati Uniti in modo irregolare.
La maggior parte delle nazioni OCSE ha ormai superato l'apice delle prime ondate di coronavirus e ha iniziato a ridurre le restrizioni o è vicina a farlo.
L'America Latina e i Caraibi sono ora responsabili di circa il 40% dei nuovi decessi quotidiani confermati, con gli Stati Uniti a circa il 30% e l'Europa a poco più del 20%. Il Brasile ha ora più casi confermati totali rispetto a qualsiasi altro paese tranne gli Stati Uniti. La crescita esponenziale più forte nei nuovi casi confermati si sta verificando in India, Brasile, Messico e Perù.
Il mercato azionario statunitense è salito la scorsa settimana, chiudendo al di sopra del livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8% dal massimo storico al minimo recente. Questo è un segnale rialzista per i mercati azionari, suggerendo che i mercati stanno in qualche modo mettendo da parte l'impatto del virus o credono che il danno economico finale sarà inferiore a quanto si supponesse.
I dati economici principali sono pessimi. Il PIL degli Stati Uniti è diminuito del 4,8% nel primo trimestre del 2020. La disoccupazione negli Stati Uniti a livello nazionale è attualmente confermata al 14,7%. Le nuove richieste di disoccupazione negli Stati Uniti hanno raggiunto i 50 milioni negli ultimi due mesi. L'inflazione è negativa, a -0,8%. Molti analisti vedono questo aumento del mercato azionario come destinato al collasso.
È chiaro che, poiché molti paesi cercano di allentare le restrizioni legate al coronavirus per rimettere in moto le loro economie, sperano di riuscire a rilassarsi per cercare di ottenere forti rimbalzi economici. L'unico dato è che l'occupazione e il PIL subiranno generalmente gravi colpi, con Goldman Sachs che prevede un calo del 34% del PIL degli Stati Uniti nel secondo trimestre del 2020. Il crollo del mercato azionario che abbiamo visto era paragonabile al 2008 e persino al 1929 finora. In effetti, la velocità del calo iniziale del 20% dal prezzo elevato di tutti i tempi ha richiesto solo 15 giorni di mercato, rispetto ai 30 giorni del 1929.
Sembra chiaro che vedremo un livello costante di volatilità del mercato relativamente elevata, almeno nel mercato azionario.
È diventato chiaro che quei paesi che si sono comportati meglio con le loro prime ondate di coronavirus sono nazioni più piccole come Danimarca, Norvegia, Grecia, Austria, Danimarca, Israele e Repubblica Ceca. Stanno discutendo della creazione di una zona di viaggio comune per il commercio e il turismo senza quarantena.
Analisi tecnica
Indice del dollaro USA
Il grafico dei prezzi settimanali qui sotto mostra la scorsa settimana una candela relativamente rialzista (per la sua posizione più della sua direzione) che è stato sostenuto in modo abbastanza preciso dal livello di supporto a 12470 mostrato nel grafico dei prezzi qui sotto. C'è una tendenza rialzista a lungo termine che si riflette nel fatto che il prezzo è più alto sia in 3 che in 6 mesi, con una volatilità che sembra sana. Complessivamente, il movimento dei prezzi della prossima settimana nel Dollaro USA sembra essere in rialzo.
Indice S&P 500
Il principale indice del mercato azionario statunitense, l'indice S&P 500, il più grande indice di mercato del mondo, è salito la scorsa settimana e si è chiuso al di sopra del livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8% a 2937 della recente mossa da picco a minimo del mercato. L'area dei prezzi tra circa 2900 e 3000 è altamente probabile che sia fondamentale, ma i recenti sviluppi sono decisamente rialzisti.
Se questa settimana prossima si chiude, soprattutto se la chiusura è superiore a 3000, questo sarebbe un segnale rialzista che probabilmente il crollo sarà finito.
Se la prossima settimana vedrà una forte virata al ribasso e si chiuderà sopra i 2800, questo sarebbe un segno ribassista che il crollo si sta esaurendo e il prezzo ha molto più spazio per cadere.
XAU/USD (Oro)
Il grafico settimanale dell'oro ha stampato una candela doji che rifiuta l'area di 1750 $ e si inverte dai nuovi massimi pluriennali che ha raggiunto sopra questo livello. Questo potrebbe essere l'inizio di un'inversione ribassista, ma è più probabile che sia un pullback in una tendenza rialzista. Abbiamo una tendenza rialzista a lungo termine che è ancora valida. Mi aspetto che il prezzo possa raggiungere nuovi massimi nel corso della prossima settimana, quindi aspetterei un quotidiano (chiusura di New York) superiore a 1750 $ l'oncia prima di entrare in qualsiasi long trade ma sarei molto felice di entrare in un long trade se impostato .
EUR/USD
Il grafico dei prezzi settimanali di seguito mostra che il prezzo ha trascorso le ultime nove settimane a consolidarsi. Sebbene a un certo punto sia probabile un breakout, può valere la pena cercare scambi brevi da inversioni a circa 1.1000 o scambi lunghi da inversioni a circa 1.0750, approfittando di questo intervallo mentre tiene.
Conclusione
Questa settimana prevedo che le migliori operazioni saranno probabilmente:
1. Long su Oro in termini di dollari USA a seguito di una chiusura giornaliera (New York) superiore a 1750 $ l'oncia.
2. Short dell'indice S&P 500 a seguito di una chiusura giornaliera inferiore a 2800.
3. Long dell'indice S&P 500 a seguito di una chiusura giornaliera superiore a 3000.
4. Short su EUR/USD a seguito di un'inversione ribassista a 1.1000.
5. Long su EUR/USD a seguito di un'inversione rialzista a 1.0750.