È molto probabile che la differenza tra successo e fallimento nel trading Forex dipenda dalle coppie di valute che scegli di negoziare ogni settimana e non dagli esatti metodi di trading che potresti utilizzare per determinare le entrate e le uscite del trading. Naturalmente, l'attuale contesto di mercato è caratterizzato da crisi e volatilità molto elevata e i movimenti dei prezzi sono quasi interamente dominati dall'impatto economico della pandemia di coronavirus. Questo è il fattore dominante da considerare nel trading di qualsiasi mercato oggi.
Quadro generale 3 maggio 2020
Nel mio precedente articolo della scorsa settimana, avevo previsto che il miglior trade sarebbe stato probabilmente long per l'oro in termini di USD se avesse chiuso a 1732 $ o più alla fine della sessione di New York di lunedì. Lunedì non si è chiuso a quel prezzo o al di sopra di esso, il che è stato pari al calo del prezzo dell'oro la scorsa settimana.
Il mercato Forex della scorsa settimana ha visto il più forte aumento del valore relativo dell'euro e il più forte calo del valore relativo del dollaro USA.
Analisi fondamentale e sentimento del mercato
In tempi come questi, è estremamente difficile fare previsioni di mercato a brevissimo termine, poiché la crisi può cambiare attenzione giorno per giorno, influenzando fortemente il sentimento e i movimenti del mercato. Tuttavia, le previsioni a medio termine sono più facili da fare in quanto alti livelli di volatilità tendono ad accompagnare il movimento dei prezzi.
Il mercato azionario statunitense è sceso di nuovo la scorsa settimana per la seconda settimana consecutiva, respingendo il ritracciamento di Fibonacci del 61,8% del suo picco al declino minimo. Il mercato si stava riprendendo in modo molto rialzista almeno in parte a causa del pacchetto di stimoli di emergenza da 2,2 trilioni di dollari di poche settimane fa e del continuo acquisto di titoli statunitensi e altri strumenti di mercato su larga scala da parte della Federal Reserve. Tuttavia, permangono importanti interrogativi sulla sostenibilità di questo rally, anche di fronte a un forte calo del PIL e dell'occupazione, che l'economia statunitense subirà sicuramente nel breve termine.
Il PIL degli Stati Uniti è diminuito del 4,8% nel primo trimestre del 2020. La disoccupazione negli Stati Uniti a livello nazionale è attualmente stimata a circa il 16%. Le nuove richieste di disoccupazione negli Stati Uniti hanno toccato i 30 milioni solo nelle ultime sei settimane. Molti analisti vedono che questo mercato azionario in corso è destinato a crollare, e potremmo avvicinarci a un momento cruciale in cui gli orsi iniziano a dominare di nuovo.
È chiaro che questa crisi imporrà severe restrizioni economiche in tutti i paesi colpiti che dovranno durare per diverse settimane o addirittura mesi. L'unico dato è che l'occupazione e il PIL subiranno generalmente gravi colpi, con Goldman Sachs che prevede un calo del 34% del PIL degli Stati Uniti nel secondo trimestre del 2020. Il crollo del mercato azionario che stiamo assistendo è paragonabile al 2008 e persino al 1929 finora. In effetti, la velocità del calo iniziale del 20% dal prezzo elevato di tutti i tempi ha richiesto solo 15 giorni di mercato, rispetto ai 30 giorni del 1929.
Sembra chiaro che vedremo un livello continuato ma forse ridotto di elevata volatilità del mercato, almeno nel mercato azionario.
Stiamo anche iniziando a vedere alcuni paesi che hanno avuto misure di lockdown relativamente riuscite che iniziano ad allentare le restrizioni sulla convinzione di aver affrontato con successo una prima ondata di infezioni. Queste sono nazioni più piccole come Danimarca, Norvegia, Austria, Israele e Repubblica Ceca.
Gli Stati Uniti si trovano in una strana situazione, con il virus dilagante, ma vediamo crescenti richieste soprattutto dal diritto politico di "riaprire l'economia", nonostante il fatto che lo 0,22% dell'intera popolazione di New York City sia morta a causa del virus nelle ultime settimane, il che suggerisce che il tasso di mortalità per infezione non è veramente lontano dall'1%, anche se questo è fortemente contestato da molti. Il governo federale sta ora incoraggiando gli Stati a riaprire quando le condizioni individuali lo consentono. Uno stato in primo piano è la Georgia, dove la curva è ancora in aumento, ma il governo dello stato ha permesso a molte aziende, tra cui i parrucchieri, di riaprire.
Analisi tecnica
Indice del dollaro USA
Il grafico dei prezzi settimanali qui sotto mostra la scorsa settimana stampato quello che è tecnicamente una candela semi-rialzista semi-pin, e che sta ancora reggendo sopra il livello di supporto mostrato sulla linea orizzontale blu a 12470 che ho dovuto regolare leggermente verso il basso. C'è una tendenza rialzista che si riflette nel fatto che il prezzo è più alto in entrambi i 3 e 6 mesi e che anche il mantenimento del supporto è un segno rialzista, ma stiamo assistendo a un calo della volatilità accompagnato da un consolidamento dopo un'elevatissima volatilità, quindi la direzione è estremamente difficile da prevedere. Nel complesso, il movimento dei prezzi della prossima settimana nel dollaro USA sembra un pò imprevedibile, ma è più probabile che sia più su che in discesa.
Indice S&P 500
Il principale indice di borsa degli Stati Uniti - il più grande indice di mercato al mondo ha chiuso leggermente questa settimana per la seconda settimana consecutiva da quando ha raggiunto il suo massimo minimo sei settimane fa. La candela è a pin ribassista, e un altro indicatore ribassista è che lo stoppino superiore della candela ha respinto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8% del recente picco del mercato verso il minimo. Questa fascia di prezzo tra circa 2900 e 3000 è altamente probabile che sia fondamentale e potremmo aver appena visto una svolta ribassista decisiva.
USD/JPY
Il grafico settimanale USD/JPY ha stampato una candela ribassista la scorsa settimana. L'azione non è particolarmente ribassista o drammatica, ma vediamo una tendenza ribassista a lungo termine, sebbene debole. Lo yen giapponese è una valuta relativamente forte, quindi potrebbero esserci opportunità per le negoziazioni short qui, ma fai attenzione a non rimanere troppo a lungo in tali scambi.
Conclusione
Questa settimana prevedo che il miglior trade sarà probabilmente short per l'indice S&P 500.