È molto probabile che la differenza tra successo e fallimento nel trading Forex dipenda dalle coppie di valute che scegli di negoziare ogni settimana e non dagli esatti metodi di trading che potresti utilizzare per determinare le entrate e le uscite del trading. Naturalmente, l'attuale contesto di mercato è in parte in crisi, con i movimenti dei prezzi generalmente dominati dall'impatto economico della pandemia di coronavirus e dal mutato ambiente che ha imposto alle politiche monetarie e al commercio. Questi sono i fattori dominanti da considerare nel trading di qualsiasi mercato oggi.
Quadro generale 31 maggio 2020
Nel mio precedente articolo della scorsa settimana, ho suggerito diversi potenziali scambi, ma l'unico che si è impostato in base alle mie condizioni è andato long sull'indice S&P 500 dopo una chiusura giornaliera superiore a 3000. Mercoledì scorso abbiamo chiuso così tanto e il prezzo ha chiuso la settimana dello 0,26% da quel punto di ingresso, quindi si è trattato di un trading redditizio.
Il mercato Forex della scorsa settimana ha visto il più forte aumento del valore relativo del Dollaro canadese e il più forte calo del valore relativo del Dollaro USA.
Analisi fondamentale e sentimento del mercato
Il mondo non sta finendo, ma stiamo vivendo un momento straordinario di crisi sanitaria globale, il cui tipo non è stato visto in cento anni. C'è sia paura che ottimismo, ma è importante ricordare che le prove dimostrano che la stragrande maggioranza delle persone sopravviverà e sarà in salute.
Gli ultimi giorni hanno visto ogni giorno nuovi casi confermati di coronavirus colpiti da nuovi massimi storici. Questo è un segno che a livello globale l'ondata di malattia non si sta ancora esaurendo.
Vediamo l'epicentro della pandemia di coronavirus globale trasferirsi in America Latina, con il Brasile che ora inizia a vedere nuove morti per virus di qualsiasi altro paese al mondo. Le medie mobili di decessi e nuovi casi hanno finalmente iniziato a diminuire in modo significativo negli Stati Uniti nel loro insieme e nel Regno Unito, che ha registrato più morti rispetto a qualsiasi altro paese in Europa. Le nazioni europee stanno iniziando ad allentare le restrizioni, così come gli Stati Uniti in modo irregolare.
La maggior parte delle nazioni dell'OCSE ora sembra aver superato l'apice delle prime ondate di coronavirus e ha iniziato ad allentare le restrizioni o sta per farlo. Tuttavia, non vi è alcuna garanzia che questi rilassamenti non porteranno rapidamente alla seconda ondata.
L'America Latina e i Caraibi sono ora responsabili di circa il 40% dei nuovi decessi quotidiani confermati, con gli Stati Uniti a circa il 24% e l'Europa a poco più del 22%. Il Brasile ha ora più casi confermati totali rispetto a qualsiasi altro paese tranne gli Stati Uniti. La crescita esponenziale più forte nei nuovi casi confermati si sta verificando in India, Brasile, Messico, Perù, Pakistan e Qatar. Nonostante ciò, l'India sta iniziando a ridurre le restrizioni.
Il mercato azionario statunitense è salito di nuovo la scorsa settimana, chiudendo al di sopra della sua media mobile di 200 giorni e il numero circolare psicologicamente importante a 3000. Questi sono segnali rialzisti per i mercati azionari, suggerendo che i mercati stanno in qualche modo mettendo da parte l'impatto del virus o credono che il il danno economico finale sarà considerevolmente inferiore a quanto previsto.
I dati economici principali sono negativi. Il PIL degli Stati Uniti si è ridotto di un 5% annualizzato nel primo trimestre del 2020, mentre il dato comparabile per il Canada è del 7,2% (migliore di quanto ci si aspettasse dal consenso del mercato). La disoccupazione negli Stati Uniti a livello nazionale è attualmente confermata al 14,7%. Le nuove richieste di disoccupazione negli Stati Uniti hanno raggiunto i 50 milioni negli ultimi due mesi. L'inflazione è negativa, a -0,8%. Alcuni analisti vedono ancora questo aumento del mercato azionario come destinato al collasso.
È chiaro che, poiché molti paesi cercano di allentare le restrizioni legate al coronavirus per rimettere in moto le proprie economie, sperano di riuscire a rilassarsi per cercare di ottenere forti rimbalzi economici. L'unico dato è che l'occupazione e il PIL subiranno generalmente gravi colpi, con Goldman Sachs che prevede un calo del 34% del PIL degli Stati Uniti nel secondo trimestre del 2020. Il crollo del mercato azionario che abbiamo visto era paragonabile al 2008 e persino al 1929 finora. In effetti, la velocità del calo iniziale del 20% dal prezzo elevato di tutti i tempi ha richiesto solo 15 giorni di mercato, rispetto ai 30 giorni del 1929.
È diventato chiaro che quei paesi che si sono comportati meglio con le loro prime ondate di coronavirus sono nazioni più piccole come Danimarca, Norvegia, Grecia, Austria, Danimarca, Israele e Repubblica Ceca. Stanno discutendo della creazione di una zona di viaggio comune per il commercio e il turismo senza quarantena.
Analisi tecnica
Indice del dollaro USA
Il grafico dei prezzi settimanali qui sotto mostra la scorsa settimana una candela ribassista che ha chiuso al di sotto del precedente livello di supporto a 12470 mostrato nel grafico dei prezzi qui sotto. C'è ancora una tendenza rialzista a lungo termine che si riflette nel fatto che il prezzo è più alto in 3 e 6 mesi, ma la violazione del supporto e il fatto che questa tendenza non esiste più. Complessivamente, il movimento dei prezzi della prossima settimana nel dollaro USA sembra marginalmente probabile che sia al ribasso.
Indice S&P 500
Il principale indice del mercato azionario statunitense, l'indice S&P 500, il più grande indice di mercato del mondo, è salito la scorsa settimana e si è chiuso al di sopra della sua media mobile di 200 giorni e al di sopra del numero rotondo psicologicamente importante a 3000.
È probabile che l'indice salga ulteriormente nella prossima settimana.
XAG/USD (Argento)
Il grafico settimanale Silver ha stampato una candela fortemente rialzista che si è rotta a un nuovo prezzo elevato di 50 giorni. Abbiamo una tendenza rialzista a lungo termine con un prezzo superiore ai suoi livelli sia di 3 che di 6 mesi fa. Venerdì, il prezzo si è chiuso molto vicino al massimo della sua gamma settimanale. Tutti questi fattori indicano che è probabile che si verifichino prezzi più alti nella prossima settimana.
EUR/USD
Potremmo vedere l'inizio di un breakout rialzista a lungo termine. Non è ancora successo, ma se questa settimana la chiusura giornaliera supera 1.1142, è probabile che si passi a prezzi più alti. Abbiamo un cambiamento di tendenza da ribassista a rialzista poiché il prezzo è ora sopra i suoi livelli sia da 3 che da 6 mesi fa, ma solo a malapena.
In conclusione
Questa settimana prevedo che le migliori operazioni saranno probabilmente:
1. Long su Argento in termini di dollari USA.
2. Long su EUR/USD a seguito di una chiusura giornaliera (New York) sopra 1.1142.