Prima che la pandemia globale di Covid-19 causasse il caos nelle economie, la Germania stava guidando una recessione manifatturiera in Europa, rispecchiata in tutto il mondo. La guerra commerciale USA-Cina ha amplificato il rallentamento, ma non ne è stata la causa, poiché è emersa mesi prima che il presidente degli Stati Uniti Trump si scagliasse contro alleati e concorrenti strategici. La Germania ha iniziato ora ad allentare le restrizioni al lockdown, una mossa duplicata nei paesi sviluppati, rischiando una seconda ondata di infezione. I mercati finanziari ignorano i segnali di avvertimento e l’ottimismo mal posto ha spinto il DAX 30 a livelli più alti, attualmente in una zona di resistenza. Il DAX 30 è salito dal suo minimo infragiornaliero di 7.953,6 a un massimo infragiornaliero di 12.936,1, in crescita del 62,7% in due mesi e mezzo.
L’indice di forza, un indicatore tecnico di prossima generazione, ha avvisato tempestivamente dell’imminente inversione di tendenza. Dopo aver pubblicato un nuovo picco su più settimane, una serie di massimi più bassi ha permesso la formazione di una divergenza negativa. L’indice di forza ha seguito una contrazione sotto al suo livello di resistenza discendente. È stato in grado di rimbalzare dal suo livello di supporto crescente, come indicato dal rettangolo verde, e mantiene la sua posizione al di sopra del suo livello di supporto orizzontale. Questo indicatore tecnico guidato dall’accumulo di slancio, dovrebbe collassare in territorio negativo, mettendo gli orsi in controllo del DAX 30.
Al culmine della pandemia di Covid-19, attualmente identificato come aprile, la Germania ha registrato il suo mese peggiore in base ai dati misurati dalla produzione industriale. Il crollo peggiore del previsto del 17,9%, guidato da un calo del 74,6% nel settore automobilistico, ha seguito un calo dell’8,9% a marzo. Le esportazioni di aprile sono diminuite del 24,0%, superando anche le aspettative di un calo del 15,6% dopo che marzo ha visto un calo dell’11,7%. Questi dati si aggiungono alle pressioni al ribasso nel DAX 30, che è sulla buona strada per spostarsi sotto la sua zona di resistenza situata tra 12.677,9 e 12.936,1, come indicato dal rettangolo rosso.
Un break al ribasso favorirà l’avvio di un sell-off degli utili, colmando il divario tra il DAX 30 e il suo livello di supporto crescente delle linee a ventaglio del ritracciamento di Fibonacci al 38.2. Mentre si prevede che dopo l’allentamento delle restrizioni del lockdown seguirà un recupero temporaneo dei dati economici, le prospettive a lungo termine rimangono ribassiste. In attesa di aggiustamenti alla catena di approvvigionamento dovuti alla pandemia di Covid-19, il rimescolamento dell’attuale contesto commerciale globale avrà un impatto sui mercati azionari. L’azione del prezzo è ben posizionata per accelerare nella sua zona di supporto a breve termine situata tra 11.030,3 e 11.338,0, come identificato dal rettangolo grigio. Il livello di supporto delle linee a ventaglio del ritracciamento di Fibonacci al 61,8 lo sta attraversando dunque non si può escludere un break al ribasso, seguito da un’estesa fase correttiva.
Impostazione tecnica di trading del DAX 30 - Scenario di break down
- Entrata short @ 12,700.0
- Take profit @ 11,000.0
- Stop Loss @ 13,100.0
- Potenziale al ribasso: 17,000 pips
- Rischio al rialzo: 4,000 pips
- Rapporto rischio/rendimento: 4.25
Nel caso in cui l’Indice di Forza eclissi il suo livello di resistenza decrescente, il DAX 30 potrebbe tentare un break out. A causa dei continui progressi ribassisti a lungo termine nell’economia globale che gravano sull’economia tedesca orientata all’esportazione e sull’indice blue-chip, qualsiasi avanzata fornirà agli operatori un’opportunità di vendita secondaria da considerare. Si prevede inoltre che la stagione degli utili del secondo trimestre applicherà una pressione al ribasso, mentre la prossima zona di resistenza si trova tra 13.643,8 e 13.827,9, il massimo storico di tutti i tempi.
Impostazione tecnica del trading DAX 30 - Scenario di break out limitato
- Entrata long @ 13,325.0
- Take profit @ 13,825.0
- Stop Loss @ 13,100.0
- Potenziale al rialzo: 5,000 pips
- Rischio al ribasso: 2,250 pips
- Rapporto rischio / rendimento: 2.22
