- L’euro sembra aver superato il suo momento di “punta di debolezza” rispetto al dollaro statunitense, poiché l’assetto tecnico suggerisce che potrebbe rimanere sostenuto in una settimana piena di dati economici e la decisione sul tasso di interesse della Federal Reserve.
- Finora, dall'inizio delle negoziazioni di questa settimana, il prezzo della coppia EUR/USD ha cercato di rimbalzare verso l'alto con guadagni che hanno raggiunto il livello di resistenza di 1,0625 prima di stabilizzarsi intorno al livello di 1,0600, al momento della stesura dell'analisi, in attesa dell’annuncio dei dati sull’inflazione e sulla crescita dell’Eurozona.
Cosa dicono gli analisti
Commentando la performance della coppia valutaria, Christopher Romano, analista di mercato presso Reuters, ha affermato che la configurazione tecnica del tasso di cambio euro/dollaro sembra essere aumentata dopo che la coppia ha rotto un trend al ribasso che ha visto 11 settimane consecutive di perdite. Ha aggiunto: “La coppia EUR/USD ha rotto al di sopra della linea di tendenza al ribasso dal picco di luglio, rimandendone al di sopra da allora, e si è formata una candela mensile Doji". Ha concluso il suo commento dicendo: "Questi segnali indicano che il calo del cambio EUR/USD rispetto al massimo di luglio potrebbe essere giunto al termine".
Da parte sua, Sean Osborne, analista forex senior presso Scotiabank, afferma che i modesti guadagni derivanti dal supporto nell'area inferiore di 1,05 nell'ultima parte della scorsa settimana danno al grafico a breve termine una sfumatura leggermente positiva. Tuttavia, vorrebbe vedere ulteriori guadagni nel breve termine per dare maggiore fiducia che la ripresa possa estendersi nei prossimi giorni. Infine, “A questo punto, il meglio che possiamo dire da un punto di vista tecnico è che la vendita dell’euro si è fermata”.
L'azione dei prezzi nella settimana precedente è stata utile poiché il cambio EUR/USD ha mostrato resilienza nonostante la decisione della Banca Centrale Europea di mantenere i tassi di interesse invariati in un giorno in cui gli Stati Uniti hanno registrato un PIL sorprendentemente forte. In una nota di analisi di UBS, “L’euro ha raggiunto un punto debole, dove solo catalizzatori molto negativi possono portare ad un ulteriore declino. Pertanto, continuiamo a vedere un forte supporto intorno a 1,04 contro l’USD, e ci aspettiamo che il cambio EUR/USD venga scambiato nell’intervallo 1,04-1,08 nei prossimi mesi”.
Il momento clou per l’euro questa settimana è la pubblicazione dei dati sull’inflazione dell’Eurozona per ottobre, che potrebbero aiutare il mercato a rafforzare le sue aspettative riguardo alla decisione sempre più importante sui tassi di interesse che la Banca Centrale Europea prenderà il 14 dicembre. Inoltre, si prevede che il PMI dell’Eurozona pubblicato martedì alle 11:00 GMT, avrà tasso principale che dovrebbe raggiungere il 3,4% su base annua, in calo rispetto al 4,3% precedente. In definitiva, l’importantissimo CPI core dovrebbe attestarsi al 4,2%, in calo rispetto al 4,5%.
La regola pratica è che un insieme forte di dati sull’inflazione aumenta le probabilità che la BCE assuma un tono “aggressivo” a dicembre, a sostegno dell’euro. Ma cali più rapidi del previsto potrebbero far sì che la BCE evidenzi il sollievo che i prezzi siano sulla buona strada per tornare al target. Di conseguenza, ciò aumenterebbe la probabilità di tagli dei tassi di interesse nella prima metà del 2024, che a loro volta potrebbero avere ripercussioni sull’euro.
Martedì saranno diffusi anche i dati preliminari sul PIL della zona euro per il terzo trimestre, insieme ai dati sull'inflazione, con i mercati che prevedono un aumento dello 0,2% su base annua nel secondo trimestre. Nel frattempo, il dato su base trimestrale dovrebbe attestarsi al -0,1%, e l'euro probabilmente troverà supporto a qualsiasi valore più alto. Nel caso in cui i dati dovessero deludere, ci si aspetta un indebolimento, in quanto ciò rafforzerebbe la posizione "accomodante" della BCE a dicembre.
EUR/USD oggi: aspettative e analisi
Nonostante i tentativi di rimbalzo, la tendenza generale e più ampia della coppia EUR/USD è ancora ribassista, e la tendenza non verrà interrotta senza che la coppia di valute si sposti verso i livelli di resistenza di 1.0730 e 1.0800, rispettivamente. Pertanto, secondo l'andamento del grafico giornaliero sottostante, d'altra parte, nello stesso periodo, se i dati economici e le decisioni della Banca Centrale degli Stati Uniti saranno di supporto al percorso di inasprimento e aumento dei tassi di interesse statunitensi nei prossimi mesi, ci sarà l'opportunità di tornare nell'area di supporto psicologico di 1.0500.
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