- I futures dell'oro hanno superato i 2.000 dollari l'oncia per la prima volta dalla fine di luglio, spinti dalla guerra in Israele, dalla debolezza del dollaro e dalla possibile fine degli aumenti dei tassi di interesse statunitensi da parte della Federal Reserve.
- Prima di questo periodo, il prezzo del metallo giallo era in uno stato di dispersione essendo sceso al di sotto del livello di 1.900 dollari l’oncia alla fine del mese scorso.
- Secondo i dati di trading, il prezzo dell'oro XAU/USD è salito verso il livello di resistenza di 1997$, il livello più alto in cinque mesi, e le contrattazioni della settimana si sono chiuse stabili intorno al livello di 1980$ per oncia.
I mercati dei metalli traggono vantaggio dal commercio di beni rifugio
Su base settimanale, il prezzo dell'oro ha registrato guadagni settimanali di circa il 3%, aggiungendosi al suo aumento dall'inizio del 2023 finora di circa il 10%. Allo stesso modo, i prezzi dell'argento, la materia prima sorella dell'oro, sono aumentati per la prima volta la settimana scorsa, a 23,74 dollari l'oncia. Di conseguenza, anche il metallo bianco ha registrato un rialzo settimanale di circa il 4%, riducendo le sue perdite dall'inizio dell'anno a meno del 2%.
In generale, i mercati dei metalli traggono vantaggio dal commercio di beni rifugio poiché gli investitori cercano rifugio a causa dei conflitti globali, soprattutto in Israele. Inoltre, gli investitori temono che la guerra tra Israele e Gaza possa intensificarsi e diffondersi in altre parti della regione, coinvolgendo anche l’Iran nel conflitto. Oltre al commercio della paura, gli investitori sono stati entusiasti della notizia che la Federal Reserve potrebbe aver terminato gli aumenti dei tassi di interesse statunitensi. Sebbene il presidente della Fed Jerome Powell non creda che la politica monetaria sia sufficientemente restrittiva, ha riconosciuto che gli alti tassi di interesse colpiscono tutti.
Tuttavia, l’inflazione statunitense è molto elevata e per riportarla al target del 2% della Fed saranno necessari una crescita economica inferiore al trend e condizioni commerciali più morbide. “L’inflazione rimane molto elevata e alcuni mesi di dati positivi sono solo l’inizio di ciò che servirà per creare fiducia nel fatto che l’inflazione si sta muovendo in modo sostenibile verso il nostro obiettivo”, ha affermato Powell in un intervento preparato all’Economic Club di New York. “Non possiamo ancora sapere per quanto tempo continueranno questi bassi valori, o dove si stabilizzerà l’inflazione nei prossimi trimestri”.
Nel frattempo, la valuta statunitense è scesa alla fine delle negoziazioni della scorsa settimana, con l'indice del dollaro statunitense (DXY) sceso a 106,16, dall'apertura a 106,26. L’indice, che misura la valuta statunitense rispetto a un paniere di altre principali valute, si prepara a una perdita settimanale di circa lo 0,5%, ma finora è ancora in rialzo del 2,5% nel 2023.
In sostanza, un dollaro USA più debole è vantaggioso per i beni denominati in dollari perché per gli investitori stranieri sono più economici da acquistare. I rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono scesi ovunque, con il rendimento dei titoli a 10 anni in calo di 8,1 punti base al 4,907%. Il rendimento delle obbligazioni a due anni è sceso di 10,4 punti base al 5,067%, mentre il rendimento delle obbligazioni a 30 anni è sceso di 2,6 punti base al 5,074%. Come è noto, l’oro è sensibile ai movimenti dei tassi di interesse perché può influenzare il costo opportunità di possedere lingotti non redditizi.
Infine, per i prezzi di altre materie prime metalliche, i futures sul rame sono scesi a 3,575 dollari la libbra e i futures sul platino sono saliti a 909,40 dollari l'oncia. Inoltre, i futures sul palladio sono scesi a 1.113,00 dollari l'oncia.
Previsioni sul prezzo dell'oro oggi
Secondo la performance del grafico giornaliero sottostante, il prezzo dell’oro (XAU/USD) è ancora rialzista e testare il livello storico di resistenza psicologica di 2000 dollari l’oncia conferma la dominanza dei rialzisti nel trend. Allo stesso tempo, gli indicatori tecnici stanno spingendo verso forti livelli di ipercomprato.
Tuttavia, va considerato che il protrarsi delle tensioni geopolitiche, guidate dalla regione del Medio Oriente ricca di petrolio, sosterrà il prezzo dell’oro verso picchi più alti, i più vicini dei quali sono attualmente i dollari 2015 e 2025 l’oncia. D’altra parte, nello stesso periodo, se le tensioni geopolitiche si calmassero e il dollaro USA tornasse a guadagnare, il prezzo dell’oro potrebbe performare una sessione di negoziazione tranquilla considerando il vuoto calendario economico, ma il sentiment degli investitori e la performance dei mercati globali avranno un impatto sul prezzo dell’oro oggi.
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