- Alla fine delle contrattazioni della scorsa settimana, i prezzi dei futures sull'oro sono saliti sopra il livello di resistenza psicologica di 2.000 dollari l'oncia, influenzati dalla paura dopo l'escalation venerdì della guerra in Israele.
- Allo stesso tempo, il metallo giallo ha beneficiato anche del calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro e della debolezza del dollaro USA.
- Recentemente, i guadagni del prezzo dell’oro (XAU/USD) hanno esteso il livello di resistenza di 2010 dollari per oncia, il prezzo più alto in cinque mesi.
- Secondo gli scambi, i prezzi dell’oro hanno registrato guadagni settimanali dell’1,2%, portando i loro guadagni dall’inizio del 2023 a oltre il 10%.
Fattori fondamentali a sostegno dell'oro
Nello stesso andamento, i prezzi dell’argento, la commodity sorella dell’oro, sono tornati nuovamente sopra i 23 dollari l’oncia. Nonostante il rialzo osservato alla fine della scorsa settimana, il prezzo del metallo bianco registrerà un calo settimanale dell'1,6%, oltre al calo del 4,2% dall'inizio dell'anno.
Secondo la CNBC, l'esercito israeliano ha intensificato i suoi attacchi aerei e con le sue forze di terra su Gaza, il che ha portato ad un'espansione dell'attività militare. Le notizie secondo cui Israele avrebbe intensificato la sua offensiva di terra su Gaza hanno fornito sostegno a materie prime come l’oro e il petrolio greggio. Pertanto, con l’avvicinarsi del fine settimana, gli investitori hanno cercato rifugio nei tradizionali beni rifugio, ad eccezione del dollaro USA, portando ad un ulteriore rialzo dell’oro. Secondo gli scambi, l’indice del dollaro statunitense (DXY), una misura della valuta statunitense rispetto a un paniere di altre principali valute, è sceso a 106,53, dall’apertura a 106,60, dunque l’indice subirà una tiepida perdita settimanale dello 0,3%, ma è ancora in rialzo di circa il 3% da inizio anno. Pertanto, un dollaro USA più debole è vantaggioso per i beni denominati in dollari perché rende più economico acquistarli per gli investitori stranieri.
Un altro fattore che ha influenzato il mercato dell'oro sono le performance contrastanti dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA, con il rendimento dei titoli decennali stabile al 4,84%. Il rendimento delle obbligazioni a due anni è sceso di 2,4 punti base al di sotto del 5,02%, mentre i rendimenti delle obbligazioni a 30 anni sono aumentati di 3,2 punti base al 5,02%. Come è noto, l’oro è sensibile alle fluttuazioni dei tassi di interesse perché influisce sul costo opportunità di detenere lingotti non redditizi.
D’altro canto, i mercati finanziari hanno per lo più ignorato i recenti dati sull’inflazione. L'indice dei prezzi PCE è rimasto invariato al 3,4%, mentre l'indice dei prezzi PCE core, che esclude le componenti volatili di energia e cibo, è sceso al 3,7%. La spesa personale è aumentata dello 0,7%, ma il reddito personale è aumentato dello 0,3%. Tuttavia, l'indice della fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan è sceso a 63,8, leggermente al di sopra della stima di consenso di 63. Inoltre, le aspettative di inflazione a uno e cinque anni dell'Università del Michigan sono aumentate rispettivamente al 4,2% e al 3%.
Per quanto riguarda i mercati degli altri metalli, i futures del rame sono saliti a 3,6395 dollari per libbra. nel frattempo, i futures sul platino si sono attestati a 908,20 dollari l'oncia. Alla fine, i futures sul palladio sono scesi a 1.129,50 dollari l'oncia.
Previsioni del prezzo dell'oro XAU/USD oggi:
Secondo l’andamento del grafico giornaliero sottostante, il prezzo dell’oro mitigherà i profitti solo se le tensioni geopolitiche globali si calmeranno, soprattutto nella regione del Medio Oriente. Al contrario, se le tensioni aumentassero, gli investitori potrebbero ignorare gli indicatori tecnici e spostarsi verso livelli più forti al rialzo, i più vicini dei quali sono attualmente rispettivamente i dollari 2020 e 2045.
D'altra parte, nello stesso periodo, non ci sarà una prima rottura al ribasso dell'oro senza prima spostarsi verso il livello di supporto di 1.945 dollari l'oncia.
Questa settimana il mercato dell’oro si trova in una data importante, poiché verranno annunciate le decisioni di politica monetaria delle banche, della Federal Reserve americana, della Banca Centrale giapponese e della Banca d’Inghilterra, per finire con l’annuncio dei dati sull’occupazione negli Stati Uniti.
Pronto a scambiare le nostre previsioni sul prezzo dell'oro? Abbiamo stilato un elenco delle migliori piattaforme di trading dell'oro con cui vale la pena fare trading.