- Le tensioni geopolitiche globali, guidate dalle preoccupazioni nella regione del Medio Oriente, continuano a sostenere il prezzo dell’oro nell’ottenere ulteriori guadagni.
- Considerando questo fertile contesto di rifugio sicuro, il prezzo dell'oro (XAU/USD) è salito verso il livello di resistenza di 2010 dollari l'oncia, il suo livello più alto in cinque mesi, e si è stabilizzato attorno al livello di 1993 dollari l'oncia al momento della stesura dell'analisi, aspettando qualcosa di nuovo.
- Ovviamente, le decisioni delle banche centrali globali di questa settimana, guidate dalla Federal Reserve americana, potrebbero non avere un forte impatto, come nel caso della reazione agli sviluppi sul campo in Medio Oriente.
Tensioni geopolitiche determinano il prezzo dell’oro
Secondo gli scambi sul mercato dei metalli, il prezzo dell’oro e dell’argento si è mosso in due modi separati, con il prezzo dell’oro in aumento e il prezzo dell’argento in calo, mentre i titoli delle notizie di Gaza di oggi hanno spinto l’oro a salire in modo significativo. In generale, la recente accelerazione potrebbe spingere il prezzo del metallo prezioso a un nuovo livello record.
Recentemente, il prezzo dell’oro è aumentato di quasi il 10% questo mese, nonostante l’aumento dei rendimenti obbligazionari statunitensi e la resilienza del dollaro statunitense, spinto principalmente dalla sua attrattiva come bene rifugio nel contesto delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente. Storicamente, la sua relazione inversa con i rendimenti reali e con il dollaro, che di solito è forte e affidabile, sulla base dello spread tra gli asset misurato quotidianamente su un periodo di quaranta giorni, è recentemente diminuita. Sorprendentemente, il suo ritorno ha visto il prezzo del metallo giallo raggiungere la soglia dei 2.000 dollari l'oncia, riprendendosi dai minimi di ottobre di circa 1.810 dollari. Gli speculatori, motivati dalle tensioni geopolitiche e dalla pressione di acquisto da parte dei fondi che sono passati da posizioni short a posizioni long nette, hanno alimentato questa ripresa. Tuttavia, le partecipazioni totali in ETF garantiti da lingotti hanno continuato a diminuire poiché i gestori patrimoniali hanno continuato a concentrarsi sulla forza dell’economia statunitense, sull’aumento dei rendimenti obbligazionari e sul costo di detenzione di metalli preziosi non fruttiferi.
Con l'attenzione del mercato ora rivolta agli sviluppi in Medio Oriente, l'attuale movimento del prezzo dell'oro, all'interno di un forte canale al rialzo, indica la forza del suo rally e la necessità di consolidamento, come notato da Ole Hansen di Saxo Bank, concludendo che "una stretta sopra il livello di resistenza di 2.000 dollari potrebbe spingere il prezzo dell'oro oltre i precedenti massimi record visti intorno ai 2.050 dollari nel maggio di quest'anno e nel marzo 2022".
Secondo gli ultimi sviluppi, la situazione tra Israele e Hamas è la più urgente per i mercati in generale e per l'oro in particolare. Inoltre, gli aerei americani hanno bombardato i siti di Hamas in Siria. Nel frattempo, il presidente russo Putin ha invitato gli alti dirigenti di Hamas e iraniani a Mosca per colloqui, forse con irritazione dell’America. Con la coalizione occidentale che sostiene inequivocabilmente Israele e Russia tenendo presenti i loro interessi, il conflitto a Gaza minaccia di allargarsi.
Dal punto di vista dei trader di oro, si potrebbe entrare presto in una situazione di deterioramento. Nelle vicinanze, il timore è che la coalizione occidentale stia spingendo il confine il più lontano possibile per proteggere gli israeliani. Il quadro più ampio non è quello di cedere più terreno alle potenze asiatiche che dominano l’influenza in Medio Oriente. Sicuramente i sauditi svolgono un ruolo chiave in questa questione, poiché non sono più soggetti agli Stati Uniti e stanno collaborando con Russia e Iran per controllare i prezzi del petrolio. Secondo questa nuova realtà, se gli Stati Uniti dovessero rivolgersi all’Iran, l’Iran probabilmente reagirebbe chiudendo lo Stretto di Hormuz e facendo salire alle stelle i prezzi del petrolio.
Un'ultima parola sul deterioramento della situazione finanziaria americana: l'oro sta ora aumentando insieme ai rendimenti dei titoli del Tesoro USA.
Previsioni del prezzo dell'oro oggi
Secondo l’andamento del grafico giornaliero sottostante, il prezzo dell’oro XAU/USD è sulla sua forte traiettoria rialzista ed è probabile che guadagni ulteriormente in caso di aumento delle tensioni e dell’espansione della guerra in Medio Oriente. Ciò aumenta l’attrattiva dell’oro per gli investitori come bene rifugio, preparandosi quindi a testare picchi più forti, i più vicini dei quali sono attualmente rispettivamente 2025, 2045 e 2060 dollari. Tuttavia, gli investitori potrebbero non interessarsi tanto al movimento degli indicatori tecnici verso forti livelli di saturazione degli acquisti, quanto piuttosto al monitoraggio degli sviluppi sul campo in Medio Oriente, e sembra che la situazione richiederà più tempo.
Pronto a scambiare le nostre previsioni sul prezzo dell'oro? Abbiamo stilato un elenco delle migliori piattaforme per il trading di oro con cui vale la pena fare trading.