La differenza tra successo e fallimento nel trading Forex / CFD non dipende tanto dai precisi metodi utilizzati per determinare ingressi e uscite dagli scambi, ma con maggior probabilità dagli asset che scegli di negoziare ogni settimana.
Quindi, quando inizia la settimana, è una buona idea osservare tutto quello che si sta sviluppando nel mercato nel suo insieme, e come tali sviluppi sono influenzati da fondamentali macroeconomici, fattori tecnici e sentiment del mercato.
Continua a leggere per ottenere la mia analisi settimanale.
Analisi Fondamentale e Sentimento del Mercato
Ho scritto nel mio precedente articolo del 16 ottobre che le migliori opportunità di trading per la settimana sarebbero state probabilmente:
- Long sulla coppia valutaria USD/JPY dopo una nuova chiusura giornaliera superiore a 150¥.
- Short rispetto alla coppia valutaria EUR/USD dopo una nuova chiusura giornaliera inferiore a 1,0500$.
Nessuno di questi scambi è impostato.
Nel complesso, la settimana scorsa si è assistito ad una ripresa della propensione al rischio, guidata in parte dalle aspettative che i tassi di interesse statunitensi rimarranno elevati più a lungo di quanto previsto in precedenza, e in parte dalla continua guerra in Medio Oriente tra Israele e Gaza, che potrebbe allargarsi drammaticamente in qualsiasi momento. Il franco svizzero e l’oro sono stati i beni rifugio a guadagnare maggiormente. Probabilmente questo scenario continuerà con l’inizio della nuova settimana, perché Hezbollah aumenta i suoi attacchi contro Israele dal Libano, Israele aumenta le sue risposte e gli Stati Uniti alzano il livello di allerta per le proprie forze in Medio Oriente, che vengono rafforzate.
La scorsa settimana è stata piuttosto impegnativa in termini di importanti rilasci di dati; gli eventi principali sono stati le vendite al dettaglio negli Stati Uniti e i dati sull'indice dei prezzi al consumo nel Regno Unito che hanno mostrato una domanda dei consumatori più forte del previsto nell'economia statunitense e pressioni inflazionistiche leggermente superiori al previsto nel Regno Unito. Tuttavia, l'azione principale nel mercato la scorsa settimana ha riguardato le azioni e alcune materie prime, con il dollaro statunitense e lo yen giapponese che non hanno fatto progressi nonostante il loro status di rifugio sicuro.
Gli altri eventi importanti della scorsa settimana sono stati la pubblicazione dei dati sull'inflazione canadese e neozelandese. Ciascuno di essi è stato leggermente inferiore al previsto, il che ha visto indebolire le rispettive valute.
Gli altri dati chiave rilasciati la scorsa settimana sono stati:
- Verbale della riunione di politica monetaria della RBA australiana: uscito senza sorprese.
- Le richieste di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti – sono uscite più o meno come previsto.
- Indice manifatturiero dell’Empire State americano: migliore del previsto.
- Vendite al dettaglio nel Regno Unito – notevolmente peggiori del previsto, il che è una brutta notizia per l’economia britannica.
- Tasso di disoccupazione australiano – leggermente migliore del previsto.
Questa Settimana dal 23 ottobre al 27 ottobre
Questa settimana sui mercati vedrà probabilmente un livello di volatilità più elevato rispetto alla settimana scorsa, poiché ci sarà un numero maggiore di importanti dati economici rilasciati. I dati chiave rilasciati questa settimana sono, in ordine di importanza:
- PIL preliminare dagli Stati Uniti
- Indice dei prezzi PCE core negli Stati Uniti
- Tasso di rifinanziamento principale della Banca Centrale Europea e dichiarazione di politica monetaria
- Tasso overnight, dichiarazione dei tassi e rapporto sulla politica monetaria della Banca del Canada
- IPC australiano
- Modifica del conteggio dei richiedenti nel Regno Unito
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti
- Dati flash PMI manifatturiero e servizi di Stati Uniti, Germania, Regno Unito e Francia
- Sentiment corretto dei consumatori UoM degli Stati Uniti
- Clima economico dell'Ifo in Germania
- Discorso del governatore della RBA
Analisi Tecnica
Indice del dollaro USA
La scorsa settimana l'indice del dollaro statunitense ha stampato una debole barra interna, dopo aver registrato la settimana precedente la chiusura settimanale più alta degli ultimi 11 mesi. Anche se la settimana si è conclusa in ribasso, tecnicamente sembra solo un consolidamento temporaneo all'interno di un trend rialzista a lungo termine.
Il prezzo è aumentato per quasi tre mesi ogni settimana tranne due settimane in questo periodo, come mostrato dal canale di analisi di regressione lineare che ho aggiunto al grafico dei prezzi qui sotto.
La cosa più interessante è che, anche se le azioni continuano a scendere e l’oro e il franco svizzero si stanno rafforzando come beni rifugio, il dollaro USA non sta favorendo di questo flusso al momento. Tuttavia, penso che probabilmente si riprenderà, soprattutto se assistiamo ad un ampliamento della guerra tra Israele e Hamas, cosa penso accadrà probabilmente.
Cercherò di effettuare operazioni nel mercato Forex solo con posizioni long sul dollaro USA questa settimana.
USD/JPY
La coppia valutaria USD/JPY ha registrato la chiusura settimanale più alta degli ultimi vent'anni. Tuttavia, non è riuscita a chiudere al di sopra del grande numero tondo di 150 ¥. Questo numero rappresenta chiaramente un ostacolo importante e viene difeso, come evidenziato dalla volatilità in calo man mano che il prezzo vi si avvicina sempre di più. È probabile che si tratti di un punto cruciale: una rottura rialzista sembra più probabile di un'inversione ribassista e la mossa potrebbe essere esplosiva poiché richiederà del tempo per verificarsi. Tuttavia, i rialzisti dovrebbero diffidare dell’intervento della Banca del Giappone per acquistare lo yen se e quando supererà i 150¥.
Considero ancora questa coppia di valute come un acquisto a lungo termine a causa della politica monetaria molto allentata della Banca del Giappone, nonché della tendenza al ribasso a lungo termine dello yen giapponese.
Anche il dollaro USA è relativamente forte, anche se è diminuito durante la scorsa settimana, ma penso si rafforserà ancora di più ad un possibile ampliamento della guerra in Medio Oriente questa settimana, cosa che i mercati sembrano scontare, quindi vedo la possibilità di una sorpresa per quanto riguarda il rialzo.
Entrerei in una nuova operazione long su questa coppia di valute solo dopo una chiusura giornaliera fermamente rialzista superiore a 150 ¥.
NZD/USD
La coppia valutaria NZD/USD è scesa la scorsa settimana, stampando una solida candela ribassista che ha registrato la chiusura settimanale più bassa vista in 11 mesi. Il prezzo ha chiuso molto vicino al minimo del range settimanale. Questi sono segnali ribassisti.
C'è stata una tendenza ribassista a lungo termine nel Kiwi dall'inizio del 2023, sebbene sia stata una tendenza lenta e instabile, come si può vedere nel grafico dei prezzi settimanali qui sotto.
Il Kiwi è particolarmente debole, simile al dollaro australiano, ma ancora più debole. Ciò è in parte dovuto alla propensione al rischio del mercato, ma anche alla forte recessione economica in atto in Cina, poiché la Cina è uno dei principali partner commerciali della Nuova Zelanda.
Gli orsi dovrebbero diffidare del livello di supporto mostrato nel grafico dei prezzi qui sotto a 0,5813$.
Oro
L'oro è la valuta che ha guadagnato di più la scorsa settimana, dopo essere stato scambiato ai minimi di lungo termine, molto vicino a un'area di supporto confluente con il numero tondo di 1800 dollari solo due settimane fa.
Se si osserva il grafico dei prezzi qui sotto, si può vedere quanto siano state forti e impulsivamente rialziste le ultime due settimane, con il rialzo che ha attraversato abbastanza facilmente un'area a lungo termine in cui il prezzo ha trascorso molto tempo.
Il prezzo è aumentato molto fortemente e, dopo aver raggiunto il livello più alto da maggio all'inizio di quest'anno, si è leggermente ritirato. Tuttavia, ha comunque raggiunto la chiusura settimanale più alta del 2023.
Un altro motivo per cui l’aumento dell’oro è notevole è che i mercati azionari, con i quali l’oro è solitamente correlato in modo altamente positivo, hanno chiuso la scorsa settimana in ribasso, quindi sembra che l’oro stia agendo come un rifugio sicuro e una copertura contro l’allargamento della guerra in Medio Oriente. Penso che i mercati stiano sottovalutando la possibilità che la guerra si allarghi, quindi l’oro potrebbe essere una buona copertura contro tale eventualità.
Il problema con l’andare long sull’Oro ora è che la mossa sembra molto estesa. Una metrica chiave utilizzata per misurare le tendenze degli hedge fund, il crossover della media mobile semplice a 50 e 100 giorni, non è ancora arrivata al lato rialzista dell'oro.
C’è anche una buona probabilità che si verifichi una forte resistenza naturale a ulteriori rialzi al di sopra della grande cifra tonda a 2.000 dollari.
Tuttavia, sarei pronto ad avviare una nuova operazione long sull'oro se questa settimana ottenessimo una chiusura giornaliera fortemente rialzista superiore a 2.000$.
Conclusioni
Questa settimana, vedo come migliori opportunità di trading:
- Long sulla coppia di valute USD/JPY dopo una chiusura giornaliera fortemente rialzista superiore a 150¥.
- Long sull'oro dopo una nuova chiusura giornaliera fortemente rialzista sopra i 2.000 dollari.
- Operazioni giornaliere shorti su NZD/USD.
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