La differenza tra successo e fallimento nel trading Forex / CFD non dipende tanto dai precisi metodi utilizzati per determinare ingressi e uscite dagli scambi, ma con maggior probabilità dagli asset che scegli di negoziare ogni settimana.
Quindi, quando inizia la settimana, è una buona idea osservare tutto quello che si sta sviluppando nel mercato nel suo insieme, e come tali sviluppi sono influenzati da fondamentali macroeconomici, fattori tecnici e sentiment del mercato.
Continua a leggere per ottenere la mia analisi settimanale.
Analisi Fondamentale e Sentimento del Mercato
Nel mio precedente articolo del 23 ottobre scrivevo che le migliori opportunità di trading per la settimana sarebbero probabilmente state:
- Entrare long sulla coppia di valute USD/JPY dopo una chiusura giornaliera fortemente rialzista superiore a 150¥. Mercoledì ci siamo avvicinati a questo prezzo, ma sfortunatamente il prezzo di questa coppia di valute ha chiuso la settimana in ribasso dello 0,40%.
- Entrare long sull'oro dopo una nuova chiusura giornaliera fortemente rialzista sopra i 2.000 dollari. Questo non si è verificato fino alla fine della settimana, quindi il segnale non è stato innescato.
- Entrare short sulla copia di valute NZD/USD in operazioni giornaliere. Questa è stata stata una buona previsione, poiché questa coppia di valute ha chiuso la settimana in ribasso dello 0,38%.
Nel complesso, la settimana scorsa si è assistito a una continuazione del sentimento di avversione al rischio, guidato in parte dalle aspettative che i tassi di interesse statunitensi rimarranno elevati più a lungo di quanto previsto in precedenza, e in parte dalla continua guerra in Medio Oriente tra Israele e Gaza, che potrebbe allargarsi drammaticamente in qualsiasi momento. Il dollaro americano e l’oro hanno visto i maggiori guadagni come beni rifugio. È probabile che ciò continui con l’inizio della nuova settimana, almeno fino a mercoledì, quando verranno pubblicati alcuni importanti dati economici statunitensi, tra cui le previsioni sui salari del settore non agricolo.
La scorsa settimana è stata ragionevolmente impegnativa in termini di importanti pubblicazioni di dati; l'evento principale è stata l'uscita dei dati anticipati sul PIL degli Stati Uniti che hanno mostrato una crescita economica più forte del previsto nell'economia statunitense (un tasso di crescita annualizzato del 4,9% rispetto al 4,5% previsto), sollevando la necessità di una Fed più aggressiva. L’indice dei prezzi Core PCE statunitense, che tende ad essere visto come un indicatore anticipatore dell’inflazione, ha mostrato un aumento mensile dello 0,3% come previsto. La Banca Centrale Europea ha lasciato invariato il tasso di rifinanziamento principale, così come la Banca del Canada. Infine, i dati CPI (inflazione) australiani sono risultati superiori alle attese, mostrando un tasso annualizzato del 5,6%, quando ci si aspettava solo il 5,3%.
Gli altri dati chiave rilasciati la scorsa settimana sono stati:
- Modifica del conteggio dei richiedenti nel Regno Unito: si è trattato di un risultato peggiore del previsto, il che è una brutta notizia per la vacillante economia del Regno Unito.
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti: si sono verificate come previsto.
- Dati flash PMI manifatturiero e servizi di Stati Uniti, Germania, Regno Unito e Francia: nella maggior parte dei casi si sono rivelati leggermente migliori del previsto.
- Sentimento dei consumatori dell'unità di misura rivista negli Stati Uniti: leggermente migliore del previsto.
- Clima economico ifo tedesco: leggermente migliore del previsto.
- Discorso del governatore della RBA – non è stato detto nulla di importante.
Questa settimana dal 30 ottobre al 3 novembre
Questa settimana sui mercati vedrà probabilmente un livello di volatilità più elevato rispetto alla scorsa settimana, poiché ci sarà un numero molto maggiore di importanti dati economici rilasciati, in particolare la riunione del FOMC che determinerà il tasso di interesse della Fed americana, così come due altri incontri politici presso le principali banche centrali. I dati chiave rilasciati questa settimana sono, in ordine di importanza:
- Tasso sui fondi federali statunitensi e dichiarazione del FOMC
- Libri paga e guadagni orari non agricoli negli Stati Uniti
- Tasso di riferimento della Banca del Giappone, dichiarazione di politica monetaria e rapporto di prospettiva
- Tasso ufficiale della Banca d'Inghilterra, voti e riepilogo della politica monetaria
- Offerte di lavoro JOLTS negli Stati Uniti
- Dati preliminari CPI (inflazione) tedeschi
- CPI svizzero (inflazione)
- IPC Flash spagnolo (inflazione)
- PMI manifatturiero cinese
- PIL canadese
- PMI servizi ISM statunitense
- Indice del costo del lavoro negli Stati Uniti
- Fiducia dei consumatori della CB statunitense
- PMI manifatturiero ISM statunitense
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti
- Disoccupazione canadese
- Tasso di disoccupazione della Nuova Zelanda
Analisi tecnica
Indice del dollaro USA
La scorsa settimana l'indice del dollaro USA ha stampato una barra esterna debolmente rialzista, dopo aver raggiunto la chiusura settimanale più alta degli ultimi 11 mesi due settimane prima. Anche se la settimana si è conclusa in rialzo, non si è trattato della recente chiusura settimanale più alta e il corpo reale della candela non è stato in grado di fagocitare quello della candela della settimana precedente. Quindi, abbiamo solo segnali debolmente rialzisti, anche se il fatto che il prezzo abbia nuovamente rifiutato il livello di supporto a 105,36 è un ulteriore segnale rialzista.
Il prezzo è aumentato per più di tre mesi ogni settimana, tranne tre settimane in questo periodo, come mostrato dal canale di analisi di regressione lineare che ho aggiunto al grafico dei prezzi qui sotto.
Cercherò di effettuare operazioni nel mercato Forex solo con posizioni long rispetto al dollaro statunitense nella prossima settimana, a causa della tendenza rialzista valida e continua a lungo termine del biglietto verde.
USD/JPY
La coppia di valute USD/JPY ha stampato una barra ribassista nel corso della settimana, dopo essere stata scambiata per circa un giorno al di sopra del grande numero tondo a 150¥, chiudendo un giorno anche al di sopra di questo prezzo. Questo numero rappresenta chiaramente un ostacolo importante e viene difeso, come evidenziato dalla volatilità in calo man mano che il prezzo si avvicina sempre di più. Sarà probabilmente un punto cruciale e sembra probabile che la Banca del Giappone sia intervenuta per acquistare lo yen quando era sopra i 150 yen.
Considero ancora questa coppia di valute come un acquisto a lungo termine a causa della politica monetaria molto allentata della Banca del Giappone, nonché della tendenza al ribasso a lungo termine dello yen giapponese. Tuttavia, non si può negare che la Banca del Giappone e altri importanti attori del mercato potrebbero essere in grado di difendere con successo la soglia dei 150 yen.
Anche il dollaro statunitense è relativamente forte, e penso verrà rafforzato ancora di più se la guerra in Medio Oriente si amplierà questa settimana, cosa che i mercati sembrano scontare, quindi vedo la possibilità di una sorpresa in termini di rialzo.
Entrerei in una nuova operazione long su questa coppia di valute solo dopo una chiusura giornaliera decisamente rialzista superiore a 150,50¥.
GBP/USD
La coppia valutaria GBP/USD è scesa la scorsa settimana, stampando una barra ribassista che ha registrato la chiusura settimanale più bassa degli ultimi 7 mesi. Il prezzo ha chiuso abbastanza vicino al minimo del range settimanale: questi sono segnali ribassisti. Tuttavia, vale la pena notare che i livelli di resistenza al di sopra del grande numero tondo a 1,2000$ rimangono intatti e che lo slancio di questa tendenza ribassista è rallentato nelle ultime settimane.
La sterlina britannica è una valuta principale relativamente debole, principalmente a causa dello scarso rendimento dell’economia britannica e della sua inflazione persistentemente elevata.
Sarò pronto a entrare in una nuova operazione short su questa coppia di valute se un giorno di questa settimana otterremo una chiusura giornaliera inferiore a 1,2000$.
NZD/USD
La coppia valutaria NZD/USD è scesa la scorsa settimana, stampando una candela ribassista che ha registrato la chiusura settimanale più bassa vista in oltre un anno. Questo è un segnale ribassista, così come la chiusura del prezzo al di sotto del precedente livello di supporto a 0,5800$.
Sebbene sia stata una tendenza lenta e instabile, c'è stata una tendenza ribassista a lungo termine nel Kiwi dall'inizio del 2023, come si può vedere nel grafico dei prezzi settimanali qui sotto.
Il Kiwi è particolarmente debole, simile al dollaro australiano, ma ancora più debole. Ciò è in parte dovuto alla propensione al rischio del mercato, ma anche alla forte recessione economica in corso in Cina, poiché la Cina è uno dei principali partner commerciali della Nuova Zelanda.
Questa coppia di valute non ha un trend affidabile, quindi è meglio avvicinarla con il day trading ma cercando solo operazioni short.
Oro
L'oro è stato ancora una volta il miglior guadagno del mercato la scorsa settimana, dopo essere stato scambiato ai minimi di lungo termine, molto vicino a un'area di supporto confluente con il numero tondo di 1800 dollari solo quattro settimane fa.
Se si osserva il grafico dei prezzi qui sotto, si può vedere quanto siano state forti e impulsivamente rialziste le ultime tre settimane, poiché l'aumento taglia abbastanza facilmente attraverso un'area a lungo termine in cui il prezzo ha trascorso molto tempo all'interno.
Il prezzo è aumentato saldamente e, dopo aver raggiunto all'inizio di quest'anno il livello più alto da maggio, si è ritirato leggermente. Tuttavia, ha comunque raggiunto la chiusura settimanale più alta degli ultimi 5 mesi.
Un altro motivo per cui l’aumento dell’oro è notevole è che i mercati azionari, con i quali l’oro è solitamente correlato in modo altamente positivo, hanno chiuso la scorsa settimana in netto ribasso, quindi sembra che l’oro stia agendo come rifugio sicuro e copertura contro l’allargamento della guerra in Medio Oriente. Penso che i mercati stiano sottovalutando la possibilità di un ampiamento del conflitto, quindi l’oro potrebbe essere una buona copertura contro tale eventualità.
Il problema con l’andare long sull’oro ora è che la mossa sembra molto estesa. Una metrica chiave utilizzata per misurare le tendenze degli hedge fund, il crossover della media mobile semplice a 50 e 100 giorni, non è ancora arrivato al lato rialzista dell'oro.
L'oro ha chiuso la settimana sopra i 2.000 dollari, un'area cruciale di resistenza, ma uno sguardo al grafico dei prezzi a lungo termine qui sotto mostra che le tre volte dal 2020 in cui l'oro si è avvicinato al suo massimo storico di 2.070 dollari, ha iniziato una nuova tendenza ribassista.
Come trader di tendenza prenderei in considerazione l'idea di andare long sull'oro, ma solo quando le medie mobili saranno allineate correttamente. Altrimenti, se il prezzo tocca i 2.070 dollari e subisce una forte inversione ribassista, un’operazione short potrebbe sembrare un’opportunità entusiasmante.
Indice NASDAQ 100
L'indice NASDAQ 100 ha stampato una candela ribassista, registrando la chiusura settimanale più bassa degli ultimi 5 mesi. Sul grafico dei prezzi giornalieri, si può vedere che la media mobile a 50 giorni non è lontana dal superare la media mobile a 200 giorni, mossa che è generalmente vista come il segno dell’inizio di un mercato ribassista.
Le azioni stanno andando male a livello globale.
C'è uno slancio ribassista qui, ma tieni presente che andare short sui principali mercati azionari è un'impresa pericolosa, soprattutto per i principianti del trading.
Futures sul cacao
I futures del cacao registrano un forte trend rialzista ormai da oltre un anno. Il grafico dei prezzi qui sotto applica un'analisi di regressione lineare all'anno scorso e mostra graficamente quale grande opportunità sia stata questa sul lato long.
È sempre un po’ aggressivo entrare senza un pullback, ma si tratta di un trend forte che non mostra alcun segno di fermarsi di fronte alla domanda globale in continua crescita del cacao superfood.
Negli ultimi anni, fare trading long su materie prime in caso di superamento di nuovi massimi di 6 mesi è stata una strategia molto redditizia.
Conclusioni
Riassumendo, questa settimana le migliori opportunità di trading secondo me sono:
- Long sulla coppia di valute USD/JPY dopo una chiusura giornaliera fortemente rialzista superiore a 150¥.
- Long sull'oro dopo una nuova chiusura giornaliera fortemente rialzista sopra i 2.070 dollari.
- Short su GBP/USD dopo una chiusura giornaliera inferiore a 1,2000$.
- Long sui futures del cacao.
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