La differenza tra successo e fallimento nel trading Forex/CFD non dipende tanto dai precisi metodi utilizzati per determinare ingressi e uscite dagli scambi, ma con maggior probabilità dagli asset che scegli di negoziare ogni settimana.
Quindi, quando inizia la settimana, è una buona idea osservare tutto quello che si sta sviluppando nel mercato nel suo insieme, e come tali sviluppi sono influenzati da fondamentali macroeconomici, fattori tecnici e sentiment del mercato.
Continua a leggere per ottenere la mia analisi settimanale.
Analisi Fondamentale e Sentimento del Mercato
Ho scritto nel mio precedente articolo del 30 ottobre che le migliori opportunità commerciali per la settimana sarebbero state probabilmente:
- Long sulla coppia di valute USD/JPY dopo una chiusura giornaliera fortemente rialzista superiore a 150¥. Questo si è verificato martedì e sfortunatamente il prezzo è diminuito dell'1,54% da lì alla chiusura settimanale.
- Long sull'oro dopo una nuova chiusura giornaliera fortemente rialzista sopra i 2.070 dollari. Questo trade non è stato impostato.
- Short rispetto alla coppia valutaria GBP/USD dopo una chiusura giornaliera inferiore a 1,2000$. Questo non è stato impostato.
- Long di futures sul cacao. Questo asset è cresciuto dell'1,88% nel corso della settimana.
Queste operazioni hanno prodotto una vincita complessiva dello 0,34%.
La scorsa settimana si è assistito a un netto cambiamento nella propensione al rischio, guidato principalmente dalla dichiarazione del FOMC che di fatto escludeva ulteriori rialzi dei tassi nel 2023. Anche il fatto che la guerra in Medio Oriente non si sia ampliata ha aiutato la propensione al rischio. Il dollaro USA è crollato pesantemente contro tutte le principali valute dopo il comunicato della Fed di mercoledì e i mercati azionari sono saliti fortemente, con alcuni importanti indici statunitensi che hanno segnato un nuovo massimo di 2 anni. Anche i rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono scesi fortemente: il rendimento a 2 anni ha chiuso la settimana ben al di sotto del 5%, portando a ipotizzare che potremmo aver appena assistito a un'importante svolta nel mercato. La Fed ha lasciato il tasso invariato al 5,50%, il che non è stata una sorpresa, dato che i mercati avevano scontato una probabilità del 97% che ciò potesse accadere.
La scorsa settimana è stata molto impegnativa in termini di pubblicazione di dati importanti, con i salari non agricoli statunitensi più deboli del previsto, il tasso di disoccupazione in leggero aumento contrariamente alle aspettative e la retribuzione oraria media in aumento più lentamente del previsto. Questi valori aggiungono più peso alla pausa del rialzo dei tassi da parte della Fed e, paradossalmente, probabilmente contribuiscono a rilanciare i mercati azionari statunitensi.
Gli altri eventi importanti della scorsa settimana sono stati gli incontri politici presso la Banca del Giappone e la Banca d'Inghilterra. Non ci sono state grandi sorprese presso la Banca d'Inghilterra, ma la Banca del Giappone ha apportato una modifica minore del previsto al controllo della curva dei rendimenti, che ha fatto crollare lo yen per circa un giorno.
Gli altri dati chiave rilasciati la scorsa settimana sono stati:
- JOLTS Job Openings negli Stati Uniti: usciti un po' più forti del previsto.
- Dati preliminari tedeschi sull’IPC (inflazione): sono arrivati a zero, inferiori alle attese, dando ulteriore credito all’idea che nelle principali economie le pressioni inflazionistiche si stanno attenuando.
- IPC svizzero (inflazione): come previsto, il tasso è stato molto basso.
- IPC Flash spagnolo (inflazione): si è rivelato notevolmente inferiore al previsto, dando ulteriore credito all’idea che le pressioni inflazionistiche si stanno attenuando nelle principali economie.
- PMI manifatturiero cinese: leggermente inferiore al previsto.
- PIL canadese – a zero, leggermente inferiore alle attese.
- PMI servizi ISM statunitense – inferiore alle attese, che dà più peso al fatto che l’economia statunitense si sta raffreddando.
- Indice del costo dell’occupazione negli Stati Uniti – più o meno come previsto.
- Fiducia dei consumatori della CB statunitense – leggermente superiore al previsto.
- PMI manifatturiero ISM statunitense – inferiore alle attese.
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti – più o meno come previsto.
- Disoccupazione canadese: è stata peggiore del previsto, con un tasso in aumento al 5,7%.
- Tasso di disoccupazione della Nuova Zelanda – come previsto.
La settimana dal 6 novembre – 10 novembre
Probabilmente questa settimana nei mercati vedrà un livello di volatilità simile o inferiore rispetto alla settimana scorsa, poiché ci sarà una quantità molto minore di importanti rilasci di dati economici, con l'evento principale che sarà la riunione politica (tasso monetario e dichiarazione sulla politica monetaria) presso la Reserve Bank of Australia.
I dati chiave rilasciati questa settimana sono, in ordine di importanza:
- Tasso monetario RBA e dichiarazione sulla politica monetaria
- PIL del Regno Unito
- Conferenza stampa del governatore della Banca del Giappone
- Aspettative di inflazione in Nuova Zelanda
- Dati cinesi CPI (inflazione).
- Sentimento dei consumatori UoM preliminare negli Stati Uniti
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti
Analisi tecnica
Indice del dollaro USA
La scorsa settimana l'indice del dollaro USA ha registrato una barra esterna fortemente ribassista, registrando il calo più forte dall'inizio di luglio. Ulteriori fattori tecnici rialzisti sono stati la chiusura del prezzo proprio sul minimo del range della settimana e la rottura del prezzo ben al di sotto del precedente livello di supporto a 105,20, che probabilmente ora si è ribaltato fino a diventare una nuova resistenza.
Nonostante questi fattori ribassisti, il prezzo rimane all’interno di una tendenza rialzista a lungo termine. Tuttavia, lo slancio ribassista è guidato da una Federal Reserve più accomodante, e questo probabilmente manterrà il biglietto verde in calo almeno per un po’.
Farei molta attenzione ad effettuare qualsiasi operazione nel mercato Forex in questo momento, poiché il dollaro è fortemente in controtendenza. Tuttavia, durante la prima parte di questa settimana, è probabile che le operazioni contro il dollaro abbiano le migliori possibilità.
USD/JPY
La coppia di valute USD/JPY ha stampato una grande barra ribassista nel corso della settimana, che ha completamente inghiottito la piccola barra ribassista creata durante la settimana precedente. Questo è un segnale ribassista, rafforzato dal fatto che la barra è grande e respinge un'area molto vicina al massimo di 30 anni, compreso il grande numero tondo a 150¥.
Questi sono tutti segnali molto ribassisti, il cui driver principale è stata la svolta importante osservata la scorsa settimana nel dollaro USA, guidata da una Federal Reserve più accomodante.
Nonostante la tendenza rialzista a lungo termine qui, sembra che potrebbe trattarsi di un’importante inversione ribassista a lungo termine, offrendo una potenziale opportunità di ingresso speculativo a breve termine.
NZD/USD
La coppia valutaria NZD/USD ha registrato un forte rimbalzo la scorsa settimana, con il Kiwi che ha realizzato un enorme guadagno rispetto al biglietto verde. Il prezzo è aumentato più di quanto visto in oltre 1 anno e ha chiuso proprio sul massimo del suo range, entrambi segnali rialzisti.
Tuttavia, i rialzisti dovrebbero fare attenzione al fatto che questa mossa è fortemente in controtendenza e anche che il prezzo è appena al di sotto di un importante livello di resistenza che confluisce con l’enorme numero tondo a 0,6000$.
Potrebbe esserci la possibilità di un'operazione short a 0,6000$ o di un punto di resistenza più alto, poiché una volatilità così forte in controtendenza porta in genere a una forte ripresa del trend, ma molto dipenderà dalla ripresa del dollaro USA nonostante la dichiarazione più accomodante del FOMC dell'ultima volta.
La soluzione migliore qui potrebbe essere una posizione short giornaliera.
Indice NASDAQ 100
L'indice NASDAQ 100 ha stampato una candela fortemente rialzista, rappresentando il più grande aumento settimanale visto qui in oltre un anno. Il prezzo ha chiuso proprio sul massimo del suo range. Questi sono segnali rialzisti. Tuttavia, i rialzisti potrebbero presto esaurire lo slancio. Uno sguardo al grafico dei prezzi mostra che la scorsa settimana si è chiusa in un'area di resistenza minore, mostrata dalle ombre superiori delle candele precedenti che hanno recentemente raggiunto quest'area di prezzo.
Futures sul cacao
I futures del cacao registrano un forte trend rialzista da oltre un anno ormai. Il grafico dei prezzi qui sotto applica un'analisi di regressione lineare all'anno scorso e mostra graficamente quale grande opportunità sia stata questa sul lato long.
La candela settimanale era decisamente rialzista, chiudendo proprio al suo massimo a un prezzo elevato pluriennale.
È sempre un po’ aggressivo entrare senza un pullback, ma si tratta di un trend forte che non mostra alcun segno di fermarsi di fronte alla domanda globale in continua crescita del cacao superfood.
Negli ultimi anni, fare trading long su materie prime in caso di superamento di nuovi massimi di 6 mesi è stata una strategia molto redditizia.
Conclusioni
Riassumendo, questa settimana le migliori opportunità di trading secondo me sono:
- Short rispetto alla coppia di valute NZD/USD come operazione giornaliera a seguito di un'inversione ribassista a 0,6000$.
- Long di futures sul cacao.
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