- Il tasso di cambio EUR/USD è nuovamente sotto pressione e vulnerabile a ulteriori perdite a meno che la Banca Centrale Europea non riesca a "sconfiggere" la politica della Federal Reserve degli Stati Uniti questa settimana.
- Recentemente, il prezzo dell'EUR/USD si stabilizza intorno al livello di 1.0780 al momento della stesura dell'analisi.
- Alla fine delle negoziazioni della scorsa settimana, la coppia è crollata al livello di supporto di 1.0723; tecnicamente, il controllo degli orsi rimane il più forte sul rendimento della coppia di valute.
Migliori Broker Forex
Mercati Forex Misti in Attesa delle Banche Centrali
La scorsa settimana, il prezzo del dollaro statunitense è rimbalzato e ha guadagnato contro tutte le valute G10 tranne lo yen giapponese. Nel frattempo, l'euro è sceso bruscamente a dicembre, guidato principalmente dalla recente revisione cauta delle aspettative di politica della Banca Centrale Europea. In breve, il risultato è che l'EUR/USD è tornato al centro della fascia di negoziazione di quest'anno tra 1.0500 e 1.1000.
Nel processo, il tasso di cambio è sceso al di sotto della media mobile a 200 giorni, il che potrebbe portare a un significativo deterioramento tecnico delle prospettive a medio termine. Questo cedimento tecnico indica che la tendenza è cambiata a favore di ulteriori ribassi, ma non attribuiremo troppo peso alla configurazione tecnica in una settimana ricca di eventi economici importanti e influenti.
Inoltre, c'è una buona possibilità che l'euro possa risalire nei prossimi giorni mentre la revisione delle aspettative sui tassi di interesse europei raggiunge il massimo ed è vulnerabile a un'inversione, almeno in parte. In generale, l'euro è rimasto indietro rispetto alle valute G10 mentre i mercati si sono mossi per scontare tagli di oltre 150 punti base per l'anno prossimo, pari a due tagli aggiuntivi rispetto alla previsione di appena due settimane fa. Si prevede che la Banca Centrale Europea effettuerà cinque tagli dei tassi di interesse nel 2024, il primo previsto a marzo.
Il modo in cui si adegueranno i mercati dopo la decisione della Banca Centrale Europea giovedì prossimo determinerà il movimento dei prezzi dell'euro. È difficile vedere come i mercati potrebbero diventare più aggressivi nell'affrontare tale panorama.
Visibilmente, il prezzo dell'euro potrebbe ricevere un sostegno migliore quando i mercati calmieranno le loro aspettative sulla Banca Centrale Europea e rifletteranno le aspettative di tagli dei tassi di interesse. A questo proposito, gli economisti di Commerzbank affermano che la Banca Centrale Europea "cercherà di ridurre le aspettative di mercato per tagli più rapidi dei tassi di interesse", poiché l'inflazione raggiungerà il target del 2,0% solo nel 2025. Per quanto riguarda Jörg Cramer, economista capo di Commerzbank: "Alcune motivazioni sono contro tagli rapidi dei tassi di interesse". Il forte aumento dei salari rimane incoerente con un ritorno sostenibile del tasso di inflazione al target della Banca Centrale Europea nel prossimo futuro".
Sostanzialmente, sono emerse le aspettative di un rialzo dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve degli Stati Uniti. Pertanto, il dollaro potrebbe beneficiare anche se la Federal Reserve degli Stati Uniti si opponesse a questo sviluppo nella sua decisione di politica e nell'aggiornamento delle linee guida a metà settimana.
In generale, l'evento più prominente per il dollaro questa settimana è la decisione di politica monetaria della Banca Centrale degli Stati Uniti programmata per metà settimana alle 19:00 GMT, poiché si prevede che i tassi di interesse statunitensi rimarranno invariati. Inoltre, la riunione di dicembre porta un nuovo insieme di aspettative, che, unite alle ultime indicazioni del presidente Jerome Powell, muoveranno i mercati. Nel frattempo, i mercati hanno aumentato le aspettative per cui i tagli dei tassi di interesse degli Stati Uniti da parte della Federal Reserve inizieranno intorno a giugno. Tali aspettative sono state verificate venerdì con una pubblicazione sul mercato del lavoro statunitense che ha superato il consenso. Ovviamente, un forte insieme di numeri su occupazione e salari ha ricordato ai mercati che l'economia statunitense rimane resiliente, ed è troppo presto per aspettarsi tagli dei tassi di interesse, dando al dollaro un impulso contro le altre principali valute.
Analisi Tecnica EUR/USD Oggi
Non c'è alcun cambiamento nella nostra visione tecnica delle prestazioni del prezzo della coppia di valute EUR/USD. Nelle vicinanze, la tendenza generale è ancora ribassista, secondo le prestazioni sul grafico giornaliero sottostante, pertanto, la rottura del supporto a 1.0800 supporta ancora la forza del controllo degli orsi sulla tendenza. Inoltre, se la Banca Centrale Europea conferma questa settimana le aspettative dei mercati che i tassi di interesse verranno presto tagliati, le perdite dell'euro potrebbero aumentare, e i prossimi livelli di supporto più importanti potrebbero essere 1.0700, 1.0655 e 1.0580, rispettivamente. Chiaramente, ci sono livelli sufficienti per spingere gli indicatori tecnici verso forti livelli di ipervenduto.
D'altra parte, nello stesso periodo, la resistenza psicologica di 1.1000 rimarrà la chiave per la forza dei tori nel riconquistare il controllo della tendenza. In conclusione, l'Euro/Dollaro rimarrà sul suo percorso attuale fino alla reazione all'annuncio dei dati sull'inflazione statunitense oggi e poi alle dichiarazioni delle banche centrali il resto della settimana.
Pronto a fare trading con le nostre analisi e previsioni giornaliere sul Forex? Ecco un elenco di broker forex autorizzati dalla CONSOB in Italia tra cui scegliere.