- Nel bel mezzo di una straordinaria performance dei mercati e degli investitori, si è verificato un gap di prezzo per l'oro, infrangendo tutte le aspettative per superare il livello record dell'era pandemica.
- Secondo il trading, il prezzo dell'oro XAU/USD è salito al livello di resistenza di $2,145 per oncia, il più alto nella storia dei prezzi dell'oro.
- Tuttavia, ha presto affrontato una ondata di prese di profitto e successivamente è calato, ma i fattori che rafforzano l'oro sono ancora presenti e in aumento, e le opportunità di vendita rimarranno opportunità di acquisto.
Fattori dell'ultimo aumento dei prezzi dell'oro e la prevista tendenza al rialzo nei prossimi giorni
Con l'economia globale che perde slancio e l'inflazione che rallenta, i rendimenti dei titoli sono crollati bruscamente. I mercati hanno offerto il tempismo previsto per i tagli dei tassi di interesse negli Stati Uniti, il che a sua volta ha agito come carburante per i prezzi dell'oro. D'altra parte, la domanda geopolitica è stata un'altra forza trainante per questa brusca risalita. Quindi, le tensioni in Medio Oriente hanno alimentato la domanda di oro come strumento di copertura, mentre gli acquisti diretti dalla Cina e da altre banche centrali per diversificare le loro riserve in mezzo al clima della "nuova guerra fredda" hanno svolto un ruolo decisivo nell'innalzare i prezzi quest'anno.
Nel frattempo, il fatto che la rottura all'inizio della settimana si sia verificata in un ambiente di scarsa liquidità durante il trading asiatico iniziale complica ulteriormente le cose e potrebbe spiegare perché l'oro sia sceso così rapidamente. Tuttavia, l'outlook più ampio per l'oro sembra favorevole ad approfondirsi il prossimo anno, poiché l'economia globale affronta una recessione leggera e le banche centrali prevedono di tagliare significativamente i tassi di interesse per ammorbidire il colpo.
Recentemente, il prezzo dell'oro è salito a un nuovo massimo storico poiché le crescenti aspettative di un taglio dei tassi di interesse negli Stati Uniti all'inizio del prossimo anno hanno stimolato un'ondata di acquisti. In generale, l'ultima fase del rally dell'oro è stata stimolata dai commenti rilasciati venerdì dal presidente della Federal Reserve Jerome Powell, che gli operatori hanno interpretato come l'apertura alla possibilità di un cambiamento verso tassi di interesse più bassi negli Stati Uniti, il che ha a sua volta portato a un calo del prezzo del dollaro e dei rendimenti dei titoli di stato.
Inoltre, la forza del metallo giallo è stata sostenuta da una vasta gamma di fattori, dall'ondata di acquisti da parte di governi e banche centrali all'incertezza geopolitica, con il 41% della popolazione mondiale che si recherà alle urne il prossimo anno. Commentando le performance dell'oro, Joe Harmandjian, gestore del portafoglio presso Tiberius Group AG, ha detto: "L'oro è la risposta a molte cose in questo momento, che si tratti di inflazione continua, tagli dei tassi di interesse o incertezza mentre le costose guerre continuano."
Storicamente, il prezzo dell'oro, XAU/USD, è salito di oltre il 600% dall'inizio del millennio. Nonostante gli aggiustamenti per l'inflazione, rimane al di sotto del livello massimo di $850 registrato nel gennaio 1980, equivalente a oltre $3000 nei dollari odierni.
Di solito, il metallo giallo ha una relazione inversa con i rendimenti dei titoli di stato, diminuendo quando i tassi di interesse in salita forniscono un'alternativa più attraente all'oro, che non paga interessi, e aumentando quando scendono. Da inizio ottobre, è aumentato di circa il 14%, con i rendimenti dei titoli di stato e il dollaro in calo a causa delle crescenti aspettative di un taglio dei tassi di interesse negli Stati Uniti. Nel frattempo, i mercati Swap vedono ora più del 50% di probabilità di un downgrade a marzo e stanno prezzando un downgrade a maggio.
Allo stesso tempo, alcuni analisti sostengono che il movimento dei prezzi di ieri è stato esagerato. Pertanto, i prezzi sono ritratti dopo aver toccato un livello record, scambiando a $2027 per oncia al momento della scrittura. Kelvin Wong, Senior Market Analyst presso Oanda Asia Pacific Pte Ltd, ha messo in guardia sul rischio a breve termine, suggerendo che la brusca mossa di lunedì sembrava "in gran parte guidata da ordini di stop-loss più ampi."
Tuttavia, molti investitori sono rimasti in attesa nonostante il rally dell'oro, aumentando la probabilità di ulteriori aumenti mentre i ritardatari considerano l'acquisto. Gli investitori dell'oro attraverso i fondi negoziati in borsa, un motore chiave dei precedenti mercati rialzisti del metallo, sono stati venditori per la maggior parte di quest'anno, riducendo le loro detenzioni di oltre un quinto rispetto al massimo del 2020.
Previsioni e Analisi del Prezzo dell'Oro Oggi:
La nostra visione tecnica del prezzo dell'oro XAU/USD rimane invariata, poiché il trend complessivo è ancora al rialzo e la resistenza psicologica di $2,000 per oncia rimarrà un catalizzatore importante per ulteriore controllo rialzista. Inoltre, se la pressione sul dollaro statunitense e sui rendimenti dei titoli continuerà questa settimana dopo la pubblicazione di importanti dati sull'occupazione negli Stati Uniti. Il prezzo dell'oro potrebbe muoversi verso nuovi massimi storici, i più vicini dei quali sono attualmente $2,065, $2,120 e $2,170, rispettivamente. D'altra parte, e nello stesso periodo, le aspettative di aumento dell'oro saranno influenzate negativamente da un ritorno al movimento verso il livello di supporto di $1,985 per oncia.
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