La scorsa settimana, il dollaro USA è calato e le azioni sono salite, sostenute dalla crescente aspettativa.
La differenza tra successo e fallimento nel trading di Forex/CFD dipende molto probabilmente dalla scelta degli asset su cui operare ogni settimana e della direzione, piuttosto che dai metodi utilizzati per determinare ingressi e uscite.
Quando si inizia la settimana, è bene guardare il quadro generale di ciò che si sta sviluppando nel mercato nel suo complesso e di come tali sviluppi siano influenzati da fondamentali macroeconomici, fattori tecnici e aspettativa di mercato.
Continua a leggere per la mia analisi settimanale.
Analisi fondamentale e aspettativa di mercato
Nel mio precedente articolo del 17 dicembre ho scritto che le migliori opportunità di trading per la settimana erano probabilmente:
- Long sul Indice NASDAQ 100. L'indice è salito dell'1,02% nella settimana.
- Long sui future sul cacao. Questi sono saliti dell'1,32% nella settimana.
- Long sulla coppia EUR/USD a seguito della chiusura giornaliera sopra 1,1008\$. Il prezzo ha chiuso giovedì a 1,1011\$ e venerdì è rimasto sostanzialmente invariato.
Ciò ha prodotto una vincita complessiva del 2,34%, che equivale a una vincita media dello 0,78% per asset.
La scorsa settimana ha visto un aspettativa più risk-off nel mercato dopo che i dati economici USA hanno mostrato un'economia statunitense resiliente insieme a un'indicazione di inflazione in rallentamento, con il PIL finale confermato a un tasso di crescita annualizzato del 5,2% e i dati dell'Indice dei Prezzi PCE di base inferiori alle attese con un guadagno mese su mese di solo lo 0,1%. Lo stesso sentiment è stato sostenuto dai dati sull'IPC del Regno Unito, notevolmente inferiori alle attese, che hanno visto l'inflazione britannica scendere al livello annualizzato molto più basso del 3,9% rispetto al previsto 4,3%. Tuttavia, i dati canadesi sull'IPC sono risultati leggermente superiori alle attese, anche se di una quantità molto piccola, contrastando leggermente questa narrativa di inflazione più bassa. Inoltre, i dati sulla fiducia e il sentiment dei consumatori statunitensi sono risultati superiori alle attese.
Questi fattori hanno spinto i principali indici azionari statunitensi all'ottava settimana consecutiva di guadagni e, nel caso del NASDAQ 100 a elevata componente tecnologica, a un prezzo record di tutti i tempi.
Ci sono stati alcuni altri importanti comunicati delle banche centrali e punti dati principali la scorsa settimana:
- Dichiarazione sulla politica monetaria della Bank of Japan e verbali della riunione: è stata mantenuta l'ultra-politica monetaria espansiva, portando a un indebolimento dello yen giapponese.
- PIL del Canada - questo non ha mostrato variazioni mensili ma ci si aspettava un aumento dello 0,2%.
- Verbali della riunione sulla politica monetaria della Reserve Bank of Australia - non ci sono state sorprese.
- Richieste di sussidi di disoccupazione degli Stati Uniti - sono arrivate più o meno come previsto.
- Vendite al dettaglio nel Regno Unito - queste sono risultate molto più forti del previsto, mostrando un aumento mensile dell'1,3% quando ci si aspettava solo lo 0,4%.
La prossima settimana: 25 - 29 dicembre
Nella prossima settimana i mercati probabilmente vedranno un livello notevolmente inferiore di volatilità, poiché NON ci saranno importanti dati in uscita ed è la settimana delle vacanze di Natale in cui molti mercati principali hanno giorni festivi pubblici e luoghi di lavoro in gran parte vuoti.
La maggior parte dei mercati principali sarà chiusa lunedì 25 dicembre e alcuni come Regno Unito, Canada, Svizzera, Germania, Italia, Australia e Nuova Zelanda saranno chiusi anche il 26 dicembre.
Analisi tecnica
Indice del Dollaro Statunitense
L'Indice del Dollaro Statunitense ha stampato una candela ribassista la scorsa settimana, che si è chiusa non lontano dal minimo del suo range. La chiusura settimanale è stata la più bassa registrata in quasi 5 mesi ed è scesa rispetto ai prezzi di 3 mesi e 6 mesi fa, presentando nuovamente un trend ribassista di lungo termine.
Questi sono fattori ribassisti, ma sono superati da un evento ancora più ribassista: la chiusura settimanale è stata al di sotto del livello di supporto chiave a lungo termine di 101,56. Pertanto, il prezzo ha molta strada da percorrere prima di raggiungere un supporto significativo che potrebbe sostenerlo, e questo potrebbe dare una spinta tecnica ai ribassisti sul dollaro.
I ribassisti sono inoltre supportati da un'inflazione USA inferiore alle attese e da altri segnali economici più accomodanti che suggeriscono che i tagli dei tassi arriveranno prima piuttosto che dopo.
Non aprirò nessuna posizione lunga sul dollaro USA ora, e sono ribassista su questa valuta.
USD/CHF
La coppia valutaria USD/CHF ha effettuato un forte movimento al ribasso la scorsa settimana, anche se il franco svizzero ha rinunciato ad alcuni dei suoi guadagni nei confronti del biglietto verde verso la fine della settimana.
Tecnicamente, questo movimento al ribasso è molto significativo, in quanto ha raggiunto i prezzi più bassi mai visti dal flash crash del franco svizzero del 2015.
Questa coppia valutaria non ama seguire i trend, e la Svizzera non vuole che la sua valuta sia troppo forte, e poiché il prezzo è in una zona che non è stata raggiunta per anni e che ha prodotto un forte rimbalzo rialzista l'ultima volta che è stata raggiunta, potrebbe essere saggio per i trader coraggiosi a lungo termine cercare segnali di una significativa inversione rialzista in quest'area di prezzo, fino al minimo pluriennale vicino a 0,8300\$.
Un altro ostacolo tecnico a ulteriori ribassi di prezzo potrebbe essere il gran numero tondo appena al di sotto a 0,8500\$, che non è stato ancora toccato.
EUR/USD
La coppia valutaria EUR/USD ha stampato una candela rialzista solida che ha raggiunto un massimo di 4 mesi e ha prodotto una chiusura settimanale che era anch'essa un massimo di 4 mesi, chiudendo vicino alla parte alta del suo range. Tuttavia, ciò che potrebbe essere più significativamente rialzista è la rottura rialzista che ha effettuato sopra il livello chiave di resistenza molto confluente con 1,1000\$. È un segno rialzista che dopo aver effettuato la rottura, il prezzo non è (ancora) tornato al di sotto di 1,1000\$ che ora potrebbe essere un supporto.
Questa coppia valutaria ama seguire i trend e con il trend rialzista di lungo termine ben consolidato, il prezzo che ha effettuato una rottura e le medie mobili di breve termine che si muovono sopra quelle di lungo termine, qui i segnali sono maturi per un ingresso long da parte dei trader di trend.
Ciò è favorito dalla relativa forza dell'euro, che potrebbe guadagnare un po' di trazione poiché la BCE è vista in ritardo rispetto alla curva dei tagli dei tassi della Federal Reserve statunitense, con la BCE che non parla di tagli fino al terzo trimestre del 2024, mentre un taglio dei tassi da parte della Fed a marzo 2024 è ampiamente previsto.
USD/CAD
La coppia valutaria USD/CAD ha effettuato, la scorsa settimana, un movimento deciso al ribasso, terminando con la chiusura settimanale più bassa in quasi cinque mesi. Questo movimento ribassista ha beneficiato della debolezza del dollaro USA, ma anche di una certa forza del dollaro canadese a causa dell'aumento del prezzo del petrolio greggio, che a sua volta potrebbe aver beneficiato dei pericoli militari per le spedizioni vicino al Mar Rosso.
Nonostante questi segnali ribassisti,
il prezzo che arriva in un'area che era di forte supporto quando è stata raggiunta l'ultima volta in estate. La grande svolta rialzista tra circa 1,3100 e 1,3200\$ ha impiegato alcune settimane per manifestarsi, ma non sarebbe sorprendente se vedessimo quest'area agire nuovamente da supporto.
Poiché è anche vero che questa coppia valutaria storicamente non ha seguito bene i trend, potrebbe essere saggio per i trader coraggiosi cercare un'inversione rialzista a medio-lungo termine sotto 1,3200\$ se il prezzo continua a scendere.
Indice NASDAQ 100
L'indice NASDAQ 100 ha stampato un'ottava candela rialzista consecutiva, salendo modestamente ma facendo la chiusura settimanale più alta di sempre e rompendo un nuovo massimo di lungo periodo. Abbiamo un forte mercato rialzista negli Stati Uniti e l'indice NASDAQ 100 è storicamente stato un ottimo investimento durante i mercati rialzisti.
Le azioni statunitensi hanno beneficiato due settimane fa di un importante sostegno dai dati sull'inflazione USA inferiori alle attese e da una piega accomodante da parte della Fed che ha portato il mercato ad aspettarsi tagli dei tassi a partire da marzo 2024. Il mercato sembra beneficiare ancora di questo.
Sono molto felice di essere long sull'indice NASDAQ 100.
Future sul cacao
I future sul cacao sono in un forte trend rialzista da oltre un anno e la scorsa settimana il prezzo è nuovamente avanzato, modestamente, raggiungendo un nuovo massimo pluriennale. Il grafico dei prezzi qui sotto applica l'analisi della regressione lineare alle ultime 65 settimane e mostra graficamente quale grande opportunità sia stata questa sul lato lungo.
La candela settimanale è stata di nuovo rialzista.
È sempre un po' pericoloso aprire una nuova posizione long su un massimo che non è una chiara rottura, con l'azione del prezzo che si trova sopra la banda superiore del canale di regressione lineare. Tuttavia, potrebbe valerne la pena, poiché questo forte trend non mostra segni di arresto della sempre crescente domanda globale per il superalimento cacao.
Il trading di materie prime con posizioni long sulle rotture verso nuovi massimi di 6 mesi è stata una strategia molto redditizia negli ultimi anni.
Conclusione
Vedo le migliori opportunità di trading questa settimana come:
- Long sull'indice NASDAQ 100.
- Long sui future del cacao.
- Long sulla coppia valutaria EUR/USD.
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