Analisi fondamentale e sentimento del mercato
Il 12 febbraio notavo che le migliori opportunità di trading della settimana sarebbero probabilmente state:
- Long sull'indice NASDAQ 100. Ciò ha dato una perdita dell'1,31%.
- Long sull'indice S&P 500. Ciò ha dato una perdita dello 0,51%.
- Long sul Bitcoin dopo una chiusura giornaliera superiore a $ 50.000. Ciò ha dato una perdita dello 0,01%.
- Long sui futures sul cacao dopo una chiusura superiore a 5800. Questo non si è verificato.
Il risultato complessivo è stato una perdita dell'1,83%, con una conseguente perdita dello 0,46% per asset.
La scorsa settimana si è assistito a una volatilità direzionale ancora più bassa nel mercato Forex, senza coppie di valute o cross significativi che hanno fluttuato di oltre l'1%. C’è stata un’azione importante nei mercati azionari statunitensi. La scorsa settimana si sono nuovamente visti nuovi prezzi massimi storici raggiunti dall’indice di riferimento S&P 500, dall’indice Nasdaq 100 e dall’indice Dow Jones 30. Tuttavia, ciò è accaduto all’inizio della settimana, prima che si verificasse un successivo sell-off, che ha portato i titoli tecnologici in particolare a chiudere la settimana in netto ribasso.
Questo rialzo dei mercati azionari si è verificato nonostante lo strumento FedWatch del CME mostrasse aspettative fortemente al ribasso di un taglio dei tassi di marzo da parte della Federal Reserve. I mercati ora vedono solo il 10% di possibilità di un taglio dei tassi a marzo, in calo rispetto al 36% di una settimana fa. Tuttavia, il 38,4% si aspetta un qualche taglio dei tassi nella prossima riunione di maggio.
L'agenda della scorsa settimana era relativamente fitta, dominata dai dati USA sull'indice dei prezzi al dettaglio, sull'IPP, sulle vendite al dettaglio e sui dati preliminari sulla fiducia dei consumatori dell'unità di misura. I dati CPI (inflazione) sono stati molto importanti, dimostrando che l’inflazione non sta diminuendo così velocemente come previsto, spingendo al rialzo i rendimenti dei titoli del Tesoro e deprimendo le aspettative di tagli dei tassi. Ciò ha rafforzato il dollaro USA e ha fatto scendere le azioni statunitensi.
Anche i dati PPI sono stati notevolmente più forti, suggerendo che l’inflazione ha ancora spazio per proseguire, attestandosi su un aumento mensile dello 0,3% quando ci si aspettava solo lo 0,1%.
Il Sentiment preliminare dei consumatori dell'UoM è arrivato approssimativamente come previsto
Anche la Gran Bretagna è stata al centro dell'attenzione la scorsa settimana, poiché i dati sul PIL del Regno Unito hanno mostrato che il Regno Unito è entrato in una recessione tecnica mostrando una contrazione economica nei due trimestri consecutivi precedenti. L'inflazione nel Regno Unito è leggermente diminuita, con il tasso annuale ora al 4,0%, mentre si attendeva il 4,1%.
Un forte Dollaro Australiano ha dominato il mercato Forex, mentre il Franco Svizzero è stata la valuta principale più debole. Il Dollaro Statunitense sta mostrando un debole momentum rialzista a breve termine ed ha stabilito un nuovo trend rialzista a lungo termine secondo l'indicatore che mi piace utilizzare, ma sembra ancora fragile.
La scorsa settimana ci sono stati altri importanti rilasci di dati economici:
- Richieste di Sussidio di Disoccupazione negli Stati Uniti - come previsto.
- Indice di Attività Manifatturiera dello Stato di New York negli Stati Uniti - leggermente migliore del previsto.
- Vendite al Dettaglio nel Regno Unito - molto migliori del previsto, mostrando un aumento mensile del 3,4% quando si attendeva solo il 1,5%.
- Aspettative d'Inflazione in Nuova Zelanda - scese dal 2,76% del mese scorso al 2,50%.
- Variazione del Numero di Richiedenti Sussidi di Disoccupazione nel Regno Unito -
- Tasso di Disoccupazione in Australia - è aumentato dal 3,9% al 4,1% quando si attendeva solo il 4,0%.
La settimana dal 19 al 23 febbraio
L'elemento più importante della settimana è il rilascio dei Verbali della Riunione del FOMC degli Stati Uniti. Questa settimana avrà un programma di dati relativamente leggero.
Altri importanti rilasci di dati economici della settimana saranno, probabilmente in ordine di importanza:
- Verbali della Riunione di Politica Monetaria della RBA
- IPC (inflazione) Canadese
- Indice dei Prezzi al Consumo in Australia
- Richieste di Sussidio di Disoccupazione negli Stati Uniti
- PMI Preliminari di Manifatturiero e Servizi
Lunedì sarà festa pubblica negli Stati Uniti e in Canada. Venerdì sarà festa pubblica in Giappone.
Previsione mensile febbraio 2024
Non ho fatto previsioni mensili per febbraio, poiché non vi era alcuna tendenza evidente a lungo termine del dollaro USA su cui si poteva fare affidamento all’inizio del mese.
Previsioni settimanali 19 febbraio 2024
La settimana scorsa non ho fatto previsioni settimanali, poiché non ci sono stati forti movimenti di prezzo in controtendenza in nessun cross valutario, che è la base della mia strategia di trading settimanale.
Ancora una volta non do previsioni questa settimana.
La volatilità direzionale nel mercato Forex è diminuita ulteriormente la scorsa settimana, con nessuna delle coppie di valute più importanti che ha fluttuato più dell'1%. È probabile che la volatilità aumenti nel corso della prossima settimana, poiché un livello di volatilità così basso è insolito per più di qualche settimana.
La settimana scorsa si è assistito ad una relativa forza del dollaro australiano e ad una relativa debolezza del franco svizzero.
Puoi scambiare queste previsioni in un conto di intermediazione Forex reale o demo.
Livelli chiave di supporto/resistenza per le coppie più popolari
Analisi Tecnica
Indice del Dollaro USA
L'Indice del Dollaro USA ha stampato una candela che ha chiuso sopra il suo apertura la scorsa settimana, ma è una barra esterna e un pin bar ribassista. Tuttavia, la chiusura settimanale è stata (appena) superiore al prezzo di 3 mesi fa e 6 mesi fa, presentando un nuovo trend rialzista a lungo termine.
Nonostante questo nuovo trend rialzista nel dollaro, la direzione sembra ancora incerta a causa dell'azione del prezzo, che non suggerisce momentum rialzista. Tuttavia, c'è un valido trend rialzista a lungo termine qui, e credo nel seguire questo trend.
Indice NASDAQ 100
L'Indice NASDAQ 100 è sceso la scorsa settimana dopo aver raggiunto inizialmente un nuovo massimo storico all'inizio della settimana. Il prezzo di chiusura è stato proprio sul minimo della settimana, il che è un segno ribassista. Tuttavia, non c'è dubbio che le azioni statunitensi abbiano un mercato rialzista e un valido trend rialzista a lungo termine. Potrebbe essere saggio comprare il ribasso, assumendo che si tratti solo di un normale ritracciamento ribassista.
Anche se non ci aspettiamo tagli dei tassi e un dollaro forte fino all'estate, il momentum rialzista a lungo termine nelle azioni dovrebbe essere preso in considerazione.
Cercate un long trade seguendo un rimbalzo al livello di supporto più vicino o una chiusura giornaliera sopra 17962.
Indice S&P 500
L'Indice S&P 500 ha chiuso leggermente più basso la scorsa settimana dopo aver raggiunto un nuovo massimo storico lunedì. Tuttavia, il prezzo ha recuperato la maggior parte delle sue perdite all'inizio della settimana. L'S&P 500 supera leggermente il NASDAQ 100, suggerendo una debolezza relativa nelle azioni tecnologiche.
Vedo comunque l'Indice S&P 500 come un acquisto, poiché questo ritracciamento ribassista non è nulla di cui entusiasmarsi, ma preferirei vedere una chiusura giornaliera a un nuovo massimo prima di entrare in qualsiasi nuovo trade long.
Un'altra ragione per cui il quadro a lungo termine è rialzista è che la sua prima rottura verso un nuovo massimo storico, come è successo solo poche settimane fa, ha storicamente generato un aumento del 13% nel periodo di un anno successivo. I trader e gli investitori dovrebbero seriamente considerare di andare long in questa situazione.
Bitcoin
Bitcoin ha eseguito una solida rottura rialzista due settimane fa, e un ulteriore aumento nella scorsa settimana ha seguito questo movimento. Il prezzo è ora ben al di sopra del livello importante di $50k. Il prezzo ha raggiunto nuovi massimi di 20 mesi. Tuttavia, una nota di cautela si può trovare nell'importante stoppino superiore della candela della scorsa settimana.
Vedo Bitcoin come un acquisto, sostenuto dall'approvazione recente degli ETF su Bitcoin, che attira più investimenti al dettaglio, poiché ora è in una fase rialzista.
Bitcoin ha dimostrato in precedenza di poter guadagnare, equiparando così le commodity, quindi i trend trader saranno interessati qui sul lato long.
Tuttavia, nonostante la candela settimanale sembri rialzista, uno zoom nel grafico giornaliero mostra l'azione del prezzo degli ultimi giorni, suggerendo un possibile topping ribassista. Pertanto, aspetterei fino a quando non otteniamo una chiusura giornaliera sopra l'ultimo massimo di chiusura di $52,161 prima di prendere un nuovo trade long qui.
GBP/USD
Mi aspettavo che il livello a $1,2538 potesse agire da supporto nella coppia di valute GBP/USD la scorsa settimana, poiché questo prezzo ha agito precedentemente sia da supporto che da resistenza. Notare come questi livelli di "inversione dei ruoli" possano funzionare bene. Il grafico dei prezzi H1 sopra mostra come il prezzo abbia respinto il livello di resistenza durante la sessione di Londra di mercoledì scorso con una barra interna, segnalata dalla freccia verso l'alto nel grafico, indicando il momento di questo rifiuto rialzista. Questo può essere un ottimo momento della giornata per fare trading su una coppia di valute Forex importante come questa. Questo trade è stato redditizio, offrendo un rapporto massimo tra rischio e ricompensa di oltre 3 a 1 basato sulla candela di ingresso.
USD/JPY
Mi aspettavo che il livello di ¥148,97 potesse agire da supporto nella coppia di valute USD/JPY. Il grafico dei prezzi H1 mostra come questo livello sia stato respinto proprio all'inizio della sessione di New York del lunedì scorso, segnalato dalla freccia verso l'alto nel grafico dei prezzi qui sopra, indicando il momento di questo rifiuto rialzista. L'inizio della sessione di New York può essere un ottimo momento per fare trading su coppie di valute principali come questa, che fa anche parte della sovrapposizione della sessione di Londra/New York.
Questo trade è stato redditizio, offrendo un rapporto massimo tra rischio e ricompensa di oltre 5 a 1 basato sulla dimensione della struttura della candela di ingresso.
Nota che lo Yen sta mostrando una debolezza relativa, quindi questa coppia di valute e altre potrebbero essere buoni veicoli per approfittare. La Banca del Giappone vuole allontanarsi dalla politica monetaria ultraliberalista ben consolidata ma troverà difficile farlo quest'anno, portando a uno Yen più debole.
Future del Cacao
I futures del Cacao sono stati in un forte trend rialzista per oltre un anno, ma la scorsa settimana il prezzo è sceso abbastanza fortemente dopo aver raggiunto un nuovo massimo plurianuale. Il grafico dei prezzi sopra applica un'analisi della regressione lineare alle ultime 74 settimane e mostra graficamente quale grande opportunità sia stata questa sul lato long nel lungo periodo.
Ci sono due cose particolarmente degne di nota qui:
- Nonostante il movimento al ribasso della scorsa settimana, il prezzo è abbastanza sopra il canale di regressione lineare.
- La volatilità è estremamente alta e il Cacao sta attirando molta attenzione mediatica.
Questi fattori suggeriscono che potrebbe arrivare un ribasso ancora più forte ora, rendendo pericoloso entrare in un trade long in modo irragionevole qui.
Il trading di materie prime long su breakout verso nuovi massimi di 6 mesi è stata una strategia redditizia negli ultimi anni, quindi vedo questo come un acquisto. Tuttavia, vale la pena aspettare una chiusura giornaliera sopra il recente massimo per essere sicuri che l'estrema volatilità non sia un segno di fine di questo trend, come spesso può essere.
Conclusione
Vedo le migliori opportunità di trading di questa settimana come:
- Long sull'Indice NASDAQ 100 seguendo una chiusura giornaliera sopra 17962.
- Long sull'Indice S&P 500 seguendo una chiusura giornaliera sopra 5030.
- Long su Bitcoin seguendo una chiusura giornaliera sopra $52,161.
- Long sui Future del Cacao seguendo una chiusura giornaliera sopra 5800.
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