- All'inizio delle negoziazioni di questa settimana, i futures sull'oro hanno registrato guadagni modesti anche dopo l'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA e l'aumento del prezzo del dollaro USA.
- In generale, il prezzo del metallo giallo si avvia verso la settima chiusura record consecutiva.
Il prezzo dell’oro può raggiungere i 2200 dollari?
Il prezzo dell'oro oggi è salito al livello di resistenza di 2.189 dollari l'oncia, inferiore alla resistenza di 2.195 dollari l'oncia alla fine della scorsa settimana. Al momento della stesura dell’analisi, il prezzo dell’oro si è stabilizzato intorno ai 2.181 dollari l’oncia. Nel complesso, i prezzi dell’oro sono aumentati di circa il 6% dall’inizio del 2024.
Allo stesso tempo, i prezzi dell’argento, il bene gemello dell’oro, puntano al livello di 25 dollari l’oncia. Inoltre, dall’inizio del 2024 il prezzo del metallo bianco è aumentato finora di circa il 3%.
Secondo le piattaforme delle società di commercio dell'oro, i prezzi dell'oro hanno continuato a salire in mezzo alle aspettative che la Federal Reserve premerà il grilletto per tagliare i tassi di interesse statunitensi entro la fine dell'anno. Nonostante le aspettative volatili, il mercato dei futures prevede il primo taglio dei tassi in occasione della riunione politica del Federal Open Market Committee (FOMC) di giugno.
Fino ad ora il mercato dell’oro continua ad avanzare grazie alla forza del dollaro USA e all’aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro. L'indice del dollaro statunitense (DXY), una misura della valuta statunitense rispetto a un paniere di altre principali valute, è salito a 102,86, dall'apertura a 102,71. Recentemente, l’indice ha ridotto parte dei suoi guadagni quest’anno, aumentando solo dell’1,5%. Un dollaro USA forte di solito è dannoso per i beni prezzati in dollari perché li rende più costosi da acquistare per gli investitori stranieri.
Un altro fattore che pesa sull’oro è l'aumento per lo più in modo generalizzato dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA, con il rendimento dei titoli di stato a 10 anni in rialzo di un punto base al 4,1%. Inoltre, il rendimento delle obbligazioni a due anni è salito di cinque punti base al 4,54%, mentre il rendimento delle obbligazioni a 30 anni si è attestato al 4,265%. Come è noto, il prezzo dell’oro è sensibile ai movimenti dei tassi di interesse perché influisce sul costo opportunità di detenere lingotti non cedevoli.
Nel frattempo, gli investitori saranno interessati anche al rapporto sull'inflazione statunitense di febbraio, poiché le stime di consenso indicano un valore del 3,1%. Il prezzo dell'oro è rimasto poco cambiato dopo otto giorni consecutivi di guadagni mentre i trader guardavano al rilascio dell'indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti martedì per avere indicazioni su quando la Federal Reserve americana potrebbe iniziare a tagliare i tassi di interesse statunitensi.
Lunedì l'oro spot è stato scambiato in un intervallo ristretto dopo essere aumentato di quasi il 5% la scorsa settimana, raggiungendo il livello nominale più alto in quattro giorni consecutivi. Venerdì scorso, i guadagni sono stati supportati dai dati statunitensi che mostravano il tasso di disoccupazione statunitense ai massimi di due anni, il che ha contribuito a spingere al ribasso i rendimenti del dollaro USA e dei titoli del Tesoro a 10 anni.
Il prezzo dell'oro è aumentato a marzo e questa mossa ha sorpreso alcuni investitori dato che non vi è stato alcun cambiamento significativo nelle aspettative riguardo a quando la Federal Reserve inizierà a tagliare i tassi di interesse statunitensi. Nella testimonianza davanti al Congresso della scorsa settimana, il presidente Jerome Powell ha sottolineato che la banca centrale americana ha bisogno di “ulteriori prove” che l’inflazione si stia dirigendo verso il suo obiettivo del 2% prima di ridurre i costi di finanziamento. I colleghi politici hanno fatto dichiarazioni simili. Una prova dell'ottimismo dei rialzisti dell'oro arriverà questa settimana con la pubblicazione oggi dei nuovi dati sull'inflazione statunitense. Un valore più alto del previsto, come accaduto il mese scorso, rappresenterebbe un ostacolo per ulteriori guadagni del metallo prezioso, che non offre rendimenti e beneficia di un contesto di prezzi bassi.
Previsioni e analisi del prezzo dell'oro oggi:
Non vi è alcun cambiamento nelle nostre prospettive tecniche poiché la tendenza generale del prezzo dell’oro rimane rialzista. Sulla base della performance del grafico giornaliero, i guadagni dell’oro hanno spinto gli indicatori tecnici verso forti livelli di saturazione degli acquisti. Le vendite con presa di profitto potrebbero verificarsi in qualsiasi momento, soprattutto se il dollaro USA guadagnasse slancio positivo grazie alla forza dei dati sull’inflazione statunitense di oggi. Se ciò accadesse, i livelli di supporto a 2.155 e 2.140 dollari potrebbero essere candidati alla vendita, e non ci sarà un cambiamento direzionale significativo senza spostarsi verso il livello psicologico di 2.000 dollari l’oncia. Tuttavia, se il dollaro non riuscisse a guadagnare slancio positivo, le prospettive generali per l’oro potrebbero rimanere rialziste per qualche tempo.
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