- All'inizio di questa importante settimana per il dollaro statunitense, i futures sull'oro hanno registrato modesti guadagni anche dopo l'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro degli Stati Uniti e un dollaro statunitense in crescita.
- Nel complesso, il metallo giallo è in linea per la sua settima chiusura record consecutiva.
La domanda è: i prezzi dell'oro possono raggiungere i $2200?
Il prezzo dell'oro è salito oggi al livello di resistenza di $2189 per oncia, inferiore alla resistenza di $2195 per oncia alla fine della scorsa settimana. Il prezzo dell'oro si è stabilizzato intorno al livello di $2181 per oncia al momento della stesura dell'analisi. In generale, i prezzi dell'oro sono aumentati di circa il 6% dall'inizio del 2024.
Analogamente, i prezzi dell'argento, la materia prima sorella dell'oro, stanno guardando al livello di $25 per oncia. Nel complesso, il metallo bianco è aumentato di circa il 3% dall'inizio del 2024 fino ad ora.
Secondo le piattaforme di trading dell'oro, i prezzi dell'oro hanno continuato a salire in attesa che la Federal Reserve agisca per tagliare i tassi di interesse statunitensi più avanti quest'anno. Nonostante le aspettative miste, il mercato dei futures prevede il primo taglio dei tassi alla riunione del Federal Open Market Committee (FOMC) a giugno.
Nel frattempo, il mercato dell'oro sta ancora avanzando in mezzo a un dollaro statunitense forte e rendimenti dei titoli del Tesoro in aumento. L'indice del dollaro USA (DXY), una misura della valuta statunitense contro un paniere di altre principali valute, è salito a 102,86 rispetto all'apertura di 102,71. L'indice ha ridimensionato parte dei suoi guadagni quest'anno, aumentando solo dell'1,5%. Un dollaro statunitense forte è di solito negativo per le materie prime denominate in dollari perché le rende più costose per gli investitori stranieri acquistarle.
Un altro fattore che influisce sull'oro è che i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitense sono in gran parte aumentati su tutta la linea, con il rendimento del titolo decennale che è salito di un punto base al 4,1%. Inoltre, il rendimento del titolo a due anni è aumentato di cinque punti base al 4,54%, mentre il rendimento del titolo a 30 anni è rimasto piatto al 4,265%. Come è noto, il prezzo dell'oro è sensibile ai movimenti dei tassi di interesse perché influisce sul costo opportunità di detenere lingotti che non generano un rendimento.
L'oro spot stava scambiando in un range stretto lunedì dopo essere aumentato di quasi il 5% la scorsa settimana, raggiungendo il suo livello nominale più alto in quattro giorni consecutivi. Venerdì, i guadagni sono stati supportati dai dati statunitensi che mostravano il tasso di disoccupazione negli Stati Uniti al massimo in due anni, il che ha contribuito a spingere al ribasso il dollaro statunitense e i rendimenti dei titoli a dieci anni.
I prezzi dell'oro erano aumentati a marzo, una mossa che ha sorpreso alcuni investitori dato il poco cambiamento nelle aspettative su quando la Fed avrebbe iniziato a tagliare i tassi di interesse statunitensi. Nella testimonianza al Congresso della scorsa settimana, il presidente della Fed, Jerome Powell, ha sottolineato che la banca centrale statunitense ha bisogno di "ulteriori prove" che l'inflazione si stia dirigendo verso il suo obiettivo del 2% prima di abbassare i costi di finanziamento. Anche i suoi colleghi hanno fatto commenti simili. Pertanto, un test dell'ottimismo dei tori sull'oro di questa settimana arriverà con la pubblicazione dei nuovi dati sull'inflazione negli Stati Uniti oggi. Inoltre, una lettura più calda del previsto - come è accaduto il mese scorso - sarebbe un ostacolo per ulteriori guadagni nel metallo prezioso, che non offre alcun rendimento e beneficia di un ambiente a tassi bassi.
Previsioni e analisi dei prezzi dell'oro oggi:
Non c'è alcun cambiamento nel mio outlook tecnico poiché il trend generale per il prezzo dell'oro rimane rialzista. Sulla base delle performance sul grafico giornaliero sopra, i guadagni dell'oro hanno spinto gli indicatori tecnici verso forti livelli di saturazione degli acquisti e le vendite di incasso dei profitti potrebbero verificarsi in qualsiasi momento. In particolare, se il dollaro statunitense guadagna slancio positivo dai dati sulla forza dei prezzi al consumo degli Stati Uniti oggi. Se ciò accade, i livelli di supporto di $2155 e $2140 sono obiettivi probabili per le vendite. Non ci sarà un cambiamento fondamentale nella direzione senza un movimento verso il livello psicologico di $2000 per oncia. Pertanto, se il dollaro non riesce a guadagnare slancio positivo, l'outlook generale per l'oro potrebbe rimanere rialzista per un certo periodo di tempo.
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