Analisi Fondamentale & Sentimento di Mercato
Ho scritto il 25 febbraio che le migliori opportunità di trading per la settimana erano probabilmente:
- Lungo dell'Indice NASDAQ 100 seguendo una chiusura giornaliera sopra i 17962. Questo si è impostato giovedì e il prezzo è salito dell'1,39% venerdì.
- Lungo dell'Indice S&P 500. Questo ha dato una vittoria dello 0,87%.
- Lungo del Bitcoin seguendo una chiusura giornaliera sopra i $52,161. Questo si è impostato lunedì, e il prezzo è salito del 13,54% da allora.
- Lungo dei Futures del Cacao ma solo con una posizione di dimensioni ridotte (metà). Il prezzo è sceso dello 0,21% durante la settimana, quindi la perdita qui è stata dello 0,11% con una posizione a metà dimensione.
Il risultato complessivo è stata una vittoria netta del 15,91%, risultando in un guadagno del 3,98% per asset.
La scorsa settimana ha visto una volatilità direzionale leggermente maggiore nel mercato Forex. La volatilità è stata relativamente bassa da quando è iniziato il 2024. Ci sono state azioni importanti nei mercati azionari statunitensi. Anche la scorsa settimana ha visto raggiungere nuovi massimi storici dall'indice S&P 500 e dall'indice Nasdaq 100.
Questo aumento nei mercati azionari è avvenuto nonostante lo strumento FedWatch del CME mostrasse fortemente aspettative in calo di un taglio dei tassi a maggio dalla Federal Reserve. I mercati ora vedono solo una probabilità del 4% di un taglio dei tassi a marzo. Solo il 10% si aspetta una sorta di taglio dei tassi alla riunione successiva di maggio, in calo dal 25% della scorsa settimana.
L'agenda della scorsa settimana è stata piuttosto leggera, dominata dall'Indice dei Prezzi al Consumo Core PCE degli Stati Uniti e dai dati preliminari sul PIL. I dati sull'Indice dei Prezzi al Consumo Core PCE sono attentamente monitorati come misura dell'inflazione probabile e sono arrivati esattamente come previsto, con un aumento mese su mese dello 0,4%. I dati preliminari sul PIL hanno deluso di una frazione, con la crescita dell'economia statunitense indicata a un tasso annualizzato del 3,2%.
Un altro elemento importante della scorsa settimana è stata la riunione di politica della Reserve Bank of New Zealand. Come previsto, la RBNZ ha mantenuto invariati i tassi, ma il suo comunicato di politica ha assunto un'inclinazione più accomodante sull'inflazione, mandando al ribasso il dollaro neozelandese. Il Dollaro neozelandese è stata la valuta più volatile tra tutte le principali valute la scorsa settimana ed è stata l'unica a fluttuare significativamente nel valore.
I dati sull'inflazione CPI australiana rilasciati la scorsa settimana hanno mostrato un'inflazione leggermente inferiore alle aspettative al 3,4%, mentre il CPI preliminare tedesco è stato anche inferiore alle aspettative allo 0,4% mese su mese. Questo potrebbe essere interpretato come una leggera buona notizia sull'inflazione globale.
I mercati azionari statunitensi sono saliti fermamente la scorsa settimana, sostenuti da sorprese diffuse al rialzo nei guadagni aziendali.
Ci sono state alcune altre importanti pubblicazioni di dati economici la scorsa settimana:
- PIL canadese - nessuna crescita è stata mostrata, mentre si prevedeva un aumento mese su mese dello 0,2%.
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti - all'incirca come previsto.
- PMI manifatturiero ISM degli Stati Uniti - all'incirca come previsto.
- PMI manifatturiero della Cina - esattamente come previsto.
La Settimana Avanti: 4-8 Marzo
Gli elementi più importanti della prossima settimana saranno la testimonianza del presidente della Fed Powell davanti al Congresso, i dati sui Non-Farm Payrolls e sugli stipendi orari medi negli Stati Uniti, e le riunioni di politica monetaria presso la BCE e la Banca del Canada. Questa settimana avrà un calendario di dati più fitto.
Altre importanti pubblicazioni di dati economici di questa settimana saranno, in ordine di importanza probabile:
- Dati sull'inflazione CPI svizzera
- Discorso del Governatore della Banca del Giappone, Ueda
- PMI dei servizi ISM degli Stati Uniti
- PIL australiano
- APERTURE DI LAVORO JOLTS degli Stati Uniti
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti
- Tasso di disoccupazione canadese
Previsione Mensile Marzo 2024
Non ho fatto previsioni mensili per febbraio, poiché all'inizio del mese non si poteva fare affidamento su una tendenza a lungo termine evidente nel Dollaro statunitense.
Non faccio previsioni mensili per marzo per lo stesso motivo.
Previsione Settimanale 25 Febbraio 2024
La scorsa settimana, non ho fatto previsioni settimanali, poiché non c'erano movimenti di prezzo contro-trend forti in nessuna delle coppie di valute, che è la base della mia strategia di trading settimanale.
Anche questa settimana non fornisco previsioni.
La volatilità direzionale nel mercato Forex è aumentata la scorsa settimana, con il 15% delle coppie di valute più importanti che hanno fluttuato di più dell'1%. A causa del calendario più fitto di rilascio di dati economici, è probabile che la volatilità aumenterà ulteriormente nella prossima settimana.
La scorsa settimana ha visto una forza relativa dello Yen Giapponese e una debolezza relativa del Dollaro Neozelandese.
Puoi negoziare queste previsioni in un conto di intermediazione Forex reale o demo.
Livelli Chiave di Supporto/Resistenza per Coppie Popolari
Analisi Tecnica
Indice del Dollaro USA
L'Indice del Dollaro Statunitense ha registrato una candela insolitamente piccola che è sia un bar interno sia un doji, segnale di consolidamento. La chiusura settimanale ha presentato un trend a lungo termine misto, poiché era in rialzo rispetto al prezzo di 3 mesi fa ma in calo rispetto al prezzo di 6 mesi fa.
Allargando lo sguardo per osservare l'azione del prezzo a lungo termine, si nota che il Dollaro Statunitense non si sta solo consolidando; sta perdendo volatilità e si sta stabilendo sempre più nel mezzo di un intervallo.
La direzione qui appare molto incerta. Potrebbe essere saggio negoziare coppie di valute che non coinvolgono il dollaro, o altre classi di asset al di fuori del Forex.
Indice NASDAQ 100
L'indice NASDAQ 100 è salito fermamente la scorsa settimana, raggiungendo un nuovo prezzo record e chiudendo molto vicino all'estremità superiore del suo intervallo. Questi sono segnali rialzisti.
Sebbene le aspettative di un imminente taglio dei tassi dalla Fed continuino a diminuire, il che logicamente potrebbe trascinare verso il basso i mercati azionari statunitensi, il momentum rialzista a lungo termine nelle azioni non può essere ignorato.
Sono molto a mio agio nel mantenere una posizione lunga sull'indice NASDAQ 100 in questo momento.
Indice S&P 500
L'indice S&P 500 ha chiuso in rialzo la scorsa settimana dopo aver raggiunto un nuovo massimo storico, stampando una candela rialzista di dimensioni normali. Il prezzo ha chiuso molto vicino all'estremità superiore dell'intervallo, il che è rialzista.
Vedo l'indice S&P 500 come un acquisto, poiché continua ad avanzare fermamente in un territorio rialzista nonostante l'aumento delle aspettative che la Fed non taglierà i tassi a maggio.
Un altro motivo per cui le prospettive a lungo termine sono rialziste è che la sua prima rottura verso un nuovo massimo storico, come è accaduto solo poche settimane fa, storicamente ha generato un avanzamento medio del 13% nell'anno successivo. I trader e gli investitori dovrebbero seriamente considerare di andare long qui.
Bitcoin
Bitcoin ha realizzato una forte rottura rialzista quattro settimane fa e, dopo essersi successivamente consolidato appena sotto i $53.000, è salito molto fortemente la scorsa settimana di oltre il 10% raggiungendo un nuovo massimo biennale. Tuttavia, negli ultimi giorni Bitcoin ha perso parte dei suoi guadagni a causa della resistenza.
Vedo Bitcoin come un acquisto, sostenuto dalla recente approvazione degli ETF su Bitcoin, che attira più investimenti al dettaglio, sebbene probabilmente sarà meglio aspettare una nuova rottura rialzista o un rimbalzo a un livello di supporto chiave prima di farlo.
Aspetterei un chiusura giornaliera sopra la resistenza a $62.314 prima di entrare in un nuovo trade long qui.
USD/JPY
Mi aspettavo che il livello di ¥150,08 potesse agire come supporto nella coppia di valute USD/JPY. Il grafico dei prezzi H1 qui sotto mostra come questo livello sia stato respinto proprio all'inizio della sessione di New York di martedì scorso, segnato dalla freccia verso l'alto nel grafico dei prezzi qui sotto, segnalando il momento di questa reiezione rialzista. L'inizio della sessione di New York può essere un ottimo momento per negoziare le principali coppie di valute come questa, che fa anche parte della sovrapposizione della sessione Londra/New York.
Questo trade è stato redditizio, offrendo un rapporto massimo di ricompensa-rischio di circa 2 a 1 basato sulla dimensione della candela di entrata.
Cocoa Futures
I futures del cacao erano in una forte tendenza rialzista per oltre un anno, e la scorsa settimana; il prezzo ha raggiunto un altro nuovo massimo pluriennale prima di cadere e chiudere la candela settimanale come un doji indeciso. Il grafico dei prezzi qui sotto applica l'analisi di regressione lineare alle ultime 76 settimane e mostra graficamente quale grande opportunità sia stata questa sul lato lungo a lungo termine. Il prezzo è aumentato di circa un terzo in meno di due mesi ed è raddoppiato da giugno scorso!
Ci sono due cose qui che vale la pena notare in particolare:
- Il prezzo è piuttosto lontano dal canale di regressione lineare.
- La volatilità è estremamente alta e il Cacao sta ricevendo molta attenzione dai media.
Questi fattori suggeriscono che un forte calo potrebbe verificarsi presto, rendendo pericoloso entrare in un trade lungo senza riflettere qui.
Negoziazione dei commodities in lungo su breakout verso nuovi massimi di 6 mesi è stata una strategia redditizia negli ultimi anni, quindi lo vedo come un acquisto quando otteniamo una chiusura giornaliera sopra 6557. L'azione del prezzo ha concluso la settimana con un momentum rialzista.
Conclusione
Vedo le migliori opportunità di trading di questa settimana come:
- Lungo dell'Indice NASDAQ 100.
- Lungo dell'Indice S&P 500.
- Lungo del Bitcoin dopo una chiusura giornaliera sopra i $62,314.
- Lungo dei Futures del Cacao dopo una chiusura giornaliera sopra 6557.
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