Analisi Fondamentale & Sentimento di Mercato
Il 3 marzo ho scritto che le migliori opportunità di trading per la settimana sarebbero state probabilmente:
- Long dell'Indice NASDAQ 100. Il prezzo è sceso dell'1,37% durante la settimana.
- Long dell'Indice S&P 500. Il prezzo è sceso dello 0,14% durante la settimana.
- Long di Bitcoin a seguito di una chiusura giornaliera sopra i $62,314. Questa situazione si è verificata domenica e il prezzo è aumentato del 9,93% da allora.
- Long dei Futures sul Cacao a seguito di una chiusura giornaliera sopra 6557. Questa situazione si è verificata lunedì e il prezzo è sceso dello 0,94% da allora.
Il risultato complessivo è stata una vittoria netta del 7,48%, con un guadagno dell'1,87% per asset. La scorsa settimana ha visto una maggiore volatilità direzionale nel mercato Forex. La volatilità è stata relativamente bassa da inizio 2024, ma è aumentata nelle ultime settimane. C'è stata un'azione importante nei mercati azionari, in Bitcoin e nella sterlina britannica. Anche la scorsa settimana, gli indici S&P 500 e Nasdaq 100 hanno raggiunto nuovi massimi storici. Questo aumento dei mercati azionari è avvenuto mentre lo strumento FedWatch della CME mostra crescenti aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a maggio, anche se solo il 24% si aspetta un tale taglio. Tuttavia, la prospettiva di un taglio dei tassi deve essere vista alla luce dei forti dati sui posti di lavoro negli USA di venerdì scorso, con i numeri della non-farm payrolls che mostrano la creazione netta di 275.000 nuovi posti di lavoro, quando l'aspettativa era di poco meno di 200.000. I dati hanno inizialmente inviato gli indici del mercato azionario statunitense a nuovi massimi storici prima che un forte calo più tardi durante il giorno li abbia lasciati più bassi durante la settimana. La persistente vitalità dell'economia statunitense e il fatto che l'inflazione abbia mostrato segni di non calo ulteriore hanno generato una maggiore speculazione sul fatto che la Fed semplicemente non sarà in grado di tagliare i tassi fino alla fine di quest'anno, e forse nemmeno fino al 2025. Se questo sentimento prende piede, probabilmente peserà sui mercati azionari. È forse supportato dalla linea che il presidente della Fed Powell continua a seguire e che ha ribadito nella sua testimonianza durante la settimana davanti al Congresso: che sono stati fatti progressi nel ridurre l'inflazione, ma sono necessari ulteriori progressi e non sono assicurati. Un altro punto importante della scorsa settimana è stata la riunione di politica della Banca Centrale Europea. Come previsto, la BCE ha mantenuto i tassi invariati, ma ha abbassato le sue previsioni di inflazione, dando un po' più di speranza alla prospettiva di un taglio dei tassi.
Ci sono state alcune altre importanti pubblicazioni di dati economici la scorsa settimana:
- Dati sull'inflazione CPI svizzera - questi sono risultati leggermente più alti del previsto, mostrando un aumento su base mensile dello 0,6% quando era previsto solo un aumento dello 0,5%.
- Discorso del Governatore della Banca del Giappone, Ueda - questo ha rafforzato lo Yen poiché la Banca sta vedendo un'inflazione salariale sufficiente per iniziare finalmente a allontanarsi dalla sua politica monetaria ultra-allentata.
- US ISM Services PMI - circa come previsto.
- PIL australiano - come previsto.
- Aperture di lavoro JOLTS degli USA - circa come previsto.
- Richieste di disoccupazione degli USA - esattamente come previsto.
- Tasso di disoccupazione canadese - esattamente come previsto, con un piccolo aumento al 5,8%.
La Settimana Avanti: 11- 15 Marzo
L'elemento più importante della prossima settimana sarà la pubblicazione dei dati sull'inflazione CPI degli USA, che si prevede rimarranno invariati a un tasso annualizzato del 3,1%. A parte ciò, la prossima settimana ha un programma di dati relativamente leggero, sebbene ci siano alcuni altri elementi importanti:
- PPI degli USA
- Vendite al dettaglio degli USA
- Asta di obbligazioni a 10 anni degli USA
- Asta di obbligazioni a 30 anni degli USA
- PIL del Regno Unito
- Richieste di disoccupazione degli USA
- Indice manifatturiero dello stato di New York degli USA
- Variazione del numero di richiedenti sussidi di disoccupazione nel Regno Unito
- Sentimento dei consumatori preliminare dell'Università del Michigan degli USA
Previsione Mensile Marzo 2024
Non ho fatto previsioni mensili per marzo, poiché all'inizio del mese non si poteva fare affidamento su una tendenza a lungo termine evidente del Dollaro USA.
Previsione Settimanale 10 Marzo 2024
La scorsa settimana non ho fornito previsioni settimanali, poiché non c'erano movimenti di prezzo contrari alla tendenza significativi in nessuna coppia di valute, che è la base della mia strategia di trading settimanale.
Anche questa settimana non fornisco previsioni.
La volatilità direzionale nel mercato Forex è aumentata la scorsa settimana, con un terzo delle coppie di valute più importanti che hanno oscillato di più dell'1%. Se i dati CPI degli Stati Uniti dovessero sorprendere, la volatilità probabilmente aumenterà ulteriormente nella prossima settimana.
La scorsa settimana ha visto una forza relativa dello Yen Giapponese e una debolezza relativa del Dollaro USA.
Puoi scambiare queste previsioni in un conto di brokeraggio Forex reale o demo.
Livelli Chiave di Supporto/Resistenza per Coppie Popolari
Analisi Tecnica
Indice del Dollaro USA
L'Indice del Dollaro USA ha mostrato una candela ribassista piuttosto grande la scorsa settimana. La chiusura settimanale ha presentato un rinnovato trend ribassista a lungo termine, essendo inferiore ai prezzi di 3 e 6 mesi fa. Allargando lo sguardo all'azione dei prezzi a lungo termine, si nota che il Dollaro USA è ancora in una fase di consolidamento a lungo termine, nonostante ci sia certamente un momentum ribassista nel breve termine. Penso che abbia senso operare al ribasso sul Dollaro USA nella prossima settimana. Tuttavia, se il rilascio dei dati CPI degli Stati Uniti sarà notevolmente più alto del 3.1% previsto, questo potrebbe probabilmente rafforzare il Dollaro a prescindere dalle sue considerazioni tecniche ribassiste.
Indice NASDAQ 100
Il NASDAQ 100 Index ha stampato una candela ribassista la scorsa settimana dopo aver brevemente negoziato a un nuovo massimo storico. Questo sembra essere un normale ritracciamento ribassista all'interno di un trend rialzista a lungo termine, sebbene la caduta di venerdì sia stata abbastanza brusca. Le aspettative che la Fed taglierà i tassi a maggio sono aumentate, ma rimane comunque un'opinione di minoranza. Ha senso pensare che questa corsa possa esaurirsi. Mi sento molto a mio agio nel mantenere una posizione lunga sull'Indice NASDAQ 100 in questo momento, ma prima di entrare in un nuovo trade rialzista, voglio vedere una chiusura giornaliera a un nuovo massimo storico sopra 18288.
Indice S&P 500
L'indice S&P 500 ha mostrato un doji la scorsa settimana dopo aver raggiunto un nuovo massimo storico. Le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Fed in maggio sono aumentate, ma rimangono ancora una minoranza. È logico pensare che questo rally possa perdere forza. Mi sento molto a mio agio con posizioni lunghe sull'indice S&P 500, ma prima di aprire un nuovo trade lungo, vorrei vedere una chiusura giornaliera a un nuovo massimo storico sopra i 5157. Un altro motivo per cui le prospettive a lungo termine sono rialziste è che la prima rottura a un nuovo massimo storico, come è avvenuto solo poche settimane fa, ha storicamente generato un avanzamento mediano del 13% nell'anno successivo. I trader e gli investitori dovrebbero considerare seriamente l'opzione di andare lunghi una volta che il prezzo supera nuovi massimi.
Bitcoin
Bitcoin ha fatto un breakout rialzista deciso cinque settimane fa e, dopo una forte crescita la settimana scorsa, è salito nuovamente quasi del 10%, raggiungendo un nuovo massimo degli ultimi 2 anni. Attualmente, il prezzo è appena sotto il massimo del range, segno rialzista. Vedo Bitcoin come un acquisto, sostenuto dall'approvazione recente degli ETF su Bitcoin, che attira maggiori investimenti al dettaglio. Essendo Bitcoin in trading proprio al suo massimo storico, può essere acquistato ora come breakout, sebbene ci sia sempre il rischio di un improvviso ribasso. È importante usare uno stop loss trascinato in questo tipo di operazione.
GBP/USD
La coppia di valute GBP/USD ha avuto una decisa rottura rialzista rispetto al suo intervallo di trading giovedì, registrando il prezzo di chiusura giornaliero più alto dal luglio 2023. Questo rialzo è proseguito anche venerdì, con la chiusura di giovedì al limite superiore dell'intervallo di quel giorno. Il Dollaro USA è di nuovo in calo, ma la Sterlina britannica è l'unica valuta che ha tecnicamente beneficiato di questa debolezza, rompendo verso nuovi massimi significativi. Cercare operazioni di acquisto (long) qui ha senso, ma con la Sterlina è solitamente consigliabile usare uno stop loss trascinante non più grande di 1 ATR giornaliero impostato su un periodo a lungo termine, come 100 giorni. Non entrerei in una nuova operazione di acquisto a meno che non vedessi una chiusura giornaliera lunedì sopra $1.2854.
AUD/JPY
Mi aspettavo che il livello di ¥98.21 potesse agire come resistenza nella coppia di valute AUD/JPY. Il grafico dei prezzi H1 sotto mostra come questo livello sia stato respinto proprio all'inizio della sessione di Londra di mercoledì scorso da una barra interna, segnata dalla freccia verso il basso nel grafico dei prezzi, segnalando il momento di questa reiezione ribassista. Questo scambio si è rivelato redditizio, fornendo un rapporto massimo di ricompensa al rischio di più di 3 a 1 basato sulla dimensione della struttura della candela di ingresso.
Conclusione
Vedo le migliori opportunità di trading per questa settimana come:
- Lungo dell'Indice NASDAQ 100 dopo una chiusura giornaliera sopra 18288.
- Lungo dell'Indice S&P 500 dopo una chiusura giornaliera sopra 5157.
- Lungo di Bitcoin.
- Lungo della coppia di valute GBP/USD dopo una chiusura giornaliera sopra $1.2854.
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