- In mezzo a un outlook pessimistico, le pesanti perdite subite dal prezzo dell'euro la scorsa settimana contro il dollaro statunitense aprono la porta a ulteriori declini nei prossimi giorni.
- Il prezzo della coppia di valute EUR/USD è sceso verso il livello di supporto di 1,0618, il più basso degli ultimi cinque mesi, e si è stabilizzato intorno alle perdite all'inizio della sessione di martedì.
Secondo le migliori piattaforme di trading di valute Forex regolamentate in Italia, il tasso di cambio dell'euro rispetto al dollaro statunitense si è ulteriormente indebolito dopo che il supporto intorno a 1,07 non è riuscito a reggere.
Commentando le performance del tasso di cambio EUR/USD, Sean Osborne, Senior Analista Forex presso Scotiabank, afferma: "C'è una correzione più profonda verso l'alto dell'euro nel quarto trimestre verso 1,06, o inferiore, (supporto alla correzione del 76,4% a 1,0611) in evoluzione". Roberto Mialich, Esperto di Analisi del Mercato Forex presso UniCredit Bank a Milano, aggiunge: "È probabile che il tasso di cambio EUR/USD rimanga debole al di sotto del livello di 1,07, poiché i mercati ora prevedono un allentamento più precoce e profondo da parte della Banca Centrale Europea rispetto alla Federal Reserve quest'anno".
La scorsa settimana, la Banca Centrale Europea ha confermato le aspettative di mercato per un taglio dei tassi a giugno, ma il pesante sell-off nel cambio EUR/USD ha più a che fare con un dollaro statunitense in rialzo. Di fatto, tutti i tassi di cambio del dollaro hanno registrato movimenti significativi a seguito del massiccio ricalcolo delle aspettative dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve degli Stati Uniti.
I mercati avevano abbandonato le aspettative di un rialzo dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve a giugno e ora stanno assistendo a uno o due rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve nel 2024, mantenendo le aspettative per la Banca d'Inghilterra e le altre banche centrali europee di tagliare i tassi di interesse più generosamente. Allo stesso tempo, la forza del dollaro statunitense è rinforzata dalla paura che si diffonde nei mercati azionari che la ripresa nel 2024 debba cedere alle realtà del regime di tassi di interesse più elevati degli Stati Uniti per un periodo più lungo. Questo ambiente di "evitamento del rischio" si è rivelato un vantaggio per le valute "rifugio sicuro" come il dollaro statunitense, garantendo che siamo in una posizione redditizia per entrambi i lati del dollaro statunitense.
Gli analisti indicano che il totale dell'atteso allentamento quest'anno da parte della Federal Reserve è di circa 45 punti base, rispetto ai 150 punti base attesi all'inizio dell'anno. Aggiungono: "D'altro canto, il taglio dei tassi d'interesse della BCE a giugno era quasi completamente scontato," hanno riferito. "I mercati sono quindi fiduciosi che la BCE inizierà probabilmente un ciclo di allentamento prima della Fed e che probabilmente sarà più pesante, con tassi di interesse intorno agli 80 punti base e tagli di quest'anno ora incorporati nei tassi d'interesse a termine della zona euro".
Hanno aggiunto: "Date queste prospettive di taglio dei tassi d'interesse, il tasso EUR/USD è sceso sotto il supporto di 1,07 e si prevede rimarrà debole per il momento". Anche un recupero verso la resistenza di 1,08 sembra difficile adesso, a meno che gli investitori non ritornino a valutare un allentamento più intenso da parte della Fed rispetto alla BCE, una prospettiva che sembra improbabile ora".
In merito, Alex Kuptsikevich, chief market analyst di FXPro, guarda avanti ai prossimi possibili livelli che l'euro potrebbe affrontare contro il dollaro statunitense, poiché vede 1,05 sulla strada. L'analista ha detto: "La coppia è probabile che metta alla prova la forza di questo supporto nuovamente molto presto, e la differenza accumulata nella politica della Federal Reserve e della Banca Centrale Europea aumenta le possibilità che la coppia non si fermi questa volta." Ha aggiunto: "Se il prezzo dell'EUR/USD scende effettivamente al di sotto di 1,05 in aprile, la coppia potrebbe scendere al prossimo stop, trovando supporto solo vicino a 0,95," avverte.
Dati del Calendario Economico
Non c'è molto nei calendari degli Stati Uniti e della zona euro che sollevi preoccupazioni per i mercati Forex. Tuttavia, monitoreremo il rilascio delle vendite al dettaglio degli Stati Uniti all'inizio della settimana di trading. Una lettura forte qui confermerà solo che la forte domanda dei consumatori sta guidando il continuo aumento dell'inflazione. L'avanzamento recente del dollaro statunitense potrebbe essere esteso se i dati superano la previsione consensuale dello 0,3% m/m.
Analisi Tecnica e Previsione EUR/USD:
Secondo le performance dell'outlook di trading odierno, il prezzo dell'euro rispetto al dollaro statunitense EUR/USD è ancora ribassista. Le sue recenti perdite hanno spostato alcuni indicatori tecnici verso forti livelli di saturazione per la vendita. Tuttavia, bisogna considerare che i fattori continui dei guadagni del dollaro statunitense, in mezzo a una chiara delusione con l'imminente inizio della riduzione dei tassi d'interesse da parte della Banca Centrale Europea. Inoltre, i numeri più solidi per l'economia statunitense, consentiranno agli orsi di spostare la coppia di valute verso livelli di supporto più forti, i più vicini dei quali sono attualmente 1,0590, 1,0500 e 1,0470 rispettivamente. Fino ad ora, i guadagni dell'euro-dollar resteranno limitati e vulnerabili a un crollo rapido.
Complessivamente, le prospettive per l'EUR/USD rimangono inclinate al ribasso, con il dollaro statunitense probabile a mantenere la sua forza contro l'euro nel breve termine.