- Prima della pubblicazione dei dati sull'inflazione della zona euro e quindi dei nuovi commenti del governatore della Federal Reserve degli Stati Uniti, Jerome Powell, la coppia EUR/USD ha continuato il suo forte trend al ribasso.
- Le perdite si sono estese fino al livello di supporto di 1.0724, il più basso da un mese e mezzo, prima di rimbalzare rapidamente a 1.0770 nelle prime contrattazioni di mercoledì.
È chiaro che il cambio euro dollaro ha beneficiato della diminuzione del numero delle aperture di lavoro negli Stati Uniti. Le perdite nell'euro-dollaro sono giunte mentre gli investitori si aspettavano un maggiore stimolo dalla Banca Centrale Europea rispetto alla Federal Reserve degli Stati Uniti quest'anno. Nel complesso, i mercati finanziari hanno leggermente aumentato le aspettative per i futuri tagli dei tassi da parte della BCE, prevedendo 93 punti base per il 2024. Questo segue i dati regionali tedeschi sull'indice dei prezzi al consumo che indicano un significativo rallentamento delle pressioni inflazionistiche in tutto il paese a marzo.
Inoltre, l'inflazione di base in Francia ha raggiunto il livello più basso da oltre due anni, mentre i tassi in Italia e in Spagna hanno registrato leggere aumenti. Negli Stati Uniti, gli operatori hanno temperato le loro aspettative per un taglio dei tassi di interesse negli Stati Uniti quest'anno dopo che i dati hanno rivelato che il settore manifatturiero statunitense è inaspettatamente tornato a crescere a marzo, registrando la prima crescita del genere in 18 mesi.
EUR/USD diretto verso una quarta perdita settimanale consecutiva
All'inizio della nuova settimana di trading, il dollaro statunitense è salito in seguito a una forte reazione di mercato ai dati economici statunitensi più forti del previsto, il che ha messo in standby la possibilità di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a giugno. Secondo le piattaforme di trading forex, il tasso di cambio euro-dollaro è sceso a 1.0725, il livello più basso da febbraio, dopo che l'indice PMI manifatturiero degli Stati Uniti è salito a 50.3 a marzo da 47.8 a febbraio, superando di gran lunga le aspettative di 48.4. I prezzi indicati nel rapporto sono aumentati al 55.8, superando le stime di 52.6, indicando che le pressioni inflazionistiche che le aziende statunitensi affrontano stanno aumentando di nuovo.
Dopo la pubblicazione dei dati, le aspettative implicite di un taglio dei tassi da parte della Fed a giugno sono diminuite, aumentando i rendimenti statunitensi e il dollaro statunitense. Allo stesso tempo, gli studi tecnici confermano che la pressione al ribasso sull'euro rispetto al dollaro sta aumentando, poiché la coppia è ora scesa per tre settimane consecutive.
Ovviamente, le nostre previsioni giornaliere sull'euro dollaro indicano una buona probabilità che questa sia un'altra settimana al ribasso, poiché abbiamo già registrato un calo dello 0.60%. Commentando le performance della coppia di valute, Boris Kvasovic, esperto di Convera, dice: "Dopo solo un giorno di negoziazione, il dollaro statunitense è salito questa settimana più di quanto non abbia fatto durante l'intera giornata precedente, evidenziando quanto siano stati sorpresi i mercati dal superamento del PMI".
Guardando il calendario economico di questa settimana, il PMI dei servizi ISM (mercoledì) e le aperture di lavoro e il rapporto sugli stipendi non agricoli degli Stati Uniti (venerdì) saranno osservati attentamente. Inoltre, i commenti di diversi funzionari della Federal Reserve degli Stati Uniti. Nel complesso, la coppia di valute EUR/USD è sulla buona strada per una quarta settimana consecutiva di declino se i dati continueranno a essere positivi per il dollaro statunitense. Questo è particolarmente vero poiché i prossimi dati sull'inflazione europea si prevede che metteranno sotto pressione la BCE a tagliare i tassi prima del previsto.
Nella zona euro, il rilascio dei dati sull'inflazione a metà settimana sarà l'evento principale, con la valuta unica che probabilmente sarà sotto ulteriore pressione se la lettura finale sarà inferiore alla principale aspettativa di mercato del 2.6% su base annua. Secondo gli analisti della Credit Agricole Bank, "Ci aspettiamo che l'EUR/USD rimanga in un trend al ribasso nei prossimi mesi e raggiunga il supporto psicologico di 1.05 nel quarto trimestre del 2024.
Nel frattempo, il principale driver della nostra visione ribassista sull'EUR/USD è la crescente divergenza della politica tra una BCE sempre più accomodante e una Federal Reserve degli Stati Uniti più falconiana.
Nel complesso, Credit Agricole ritiene che la riunione di politica monetaria della BCE di aprile della prossima settimana potrebbe aggiungere rischi al ribasso per la coppia, specialmente se il Presidente Christine Lagarde "preimpegna" a un taglio dei tassi a giugno mentre la BCE cerca di aggiornare le segnalazioni di orientamento con ulteriori tagli oltre quello. L'euro potrebbe essere vulnerabile a eventuali sorprese di dati negativi che potrebbero incoraggiare gli investitori ad aumentare le loro aspettative per un taglio dei tassi della BCE a breve termine. Puoi scambiare le nostre previsioni sul cambio euro dollaro con uno dei migliori broker di trading autorizzati in Italia.
Analisi tecnica e previsioni EUR/USD:
Dal punto di vista dell'analisi tecnica Forex, nonostante i tentativi di rimbalzo, il trend generale della coppia EUR/USD è ancora al ribasso. La stabilità al di sotto del supporto psicologico di 1.0800 continuerà a sostenere i ribassisti in maggior controllo. Come abbiamo già detto, il trend generale della coppia EUR/USD rimarrà ribassista fino alla reazione all'annuncio dei numeri dell'occupazione statunitense entro la fine dell'anno. La prossima settimana e l'aumento del forte momentum per il dollaro potrebbero dare ai ribassisti l'opportunità di muoversi verso i prossimi livelli di supporto di 1.0720 e 1.0645, rispettivamente, dai quali gli indicatori tecnici si sposteranno verso forti livelli di ipervenduto. D'altra parte, in base alle performance sul grafico giornaliero, il resistenza psicologica di 1.1000 rimarrà la più importante per causare un cambiamento di tendenza al rialzo.