- Il forte breakout nei prezzi dell'oro nei mesi recenti è stato evidente, ma la ragione non è la sua rapida ascesa verticale verso impressionanti massimi storici.
- Questo breakout è eccezionale perché non è alimentato dai soliti driver dell'oro.
- Una forte domanda al di fuori dei canali normali sta spingendo l'oro in territori inesplorati, un vero sviluppo rialzista: ciò mantiene forte il potere d'acquisto da parte degli speculatori e degli investitori regolari in oro.
In un ambiente di tensioni geopolitiche elevate e di record acquisti d'oro da parte delle banche centrali, i prezzi dell'oro hanno superato un livello storico di $2.400 all'oncia con guadagni estesi a $2.432 all'oncia prima di stabilizzarsi intorno a $2.390 all'oncia.
Ogni forte aumento dei prezzi dell'oro negli ultimi due decenni è stato guidato da una combinazione di tre fasi successive di acquisti da parte di gruppi specifici di trader. Il primo sono gli speculatori che coprono i contratti futures sull'oro, il secondo sono gli speculatori che acquistano contratti futures sull'oro, e il terzo sono gli investitori che tornano a inseguire il momento rialzista risultante nell'oro, come dimostrato dalle detenzioni di ETF sull'oro. Questo modello però non spiega completamente la situazione attuale.
I prezzi dell'oro diminuiranno nel prossimo futuro?
I prezzi dell'oro rimangono stabili vicino ai massimi storici mentre le elevate tensioni geopolitiche continuano a fornire supporto anche mentre la Federal Reserve segnala un possibile ritardo nei tagli dei tassi di interesse negli Stati Uniti. Di recente, i prezzi dell'oro hanno ignorato la reticenza del presidente della Fed Powell a fornire qualsiasi indicazione su quando la Fed potrebbe iniziare a tagliare i tassi, dicendo invece che la politica monetaria dovrebbe rimanere restrittiva più a lungo.
Conseguentemente, i suoi commenti hanno fatto salire i rendimenti del Tesoro e il dollaro americano, innescando un altro crollo nelle aspettative di mercato di un taglio dei tassi negli Stati Uniti quest'anno. Tradizionalmente, questo sarebbe negativo per l'oro non remunerativo, ma il metallo rimane in un trend rialzista che ha sorpreso alcuni osservatori. Commentando le performance del mercato dell'oro, Lukman Otunuga, analista senior di ricerca presso FXTM, ha dichiarato: "Il metallo prezioso sta assistendo a una zona di estremo ipercomprato da un punto di vista tecnico... ma i tori stanno traendo forza dall'incertezza pervasiva nei mercati poiché i fattori geopolitici oscurano i dati e le aspettative di politica monetaria".
Secondo le migliori piattaforme di trading dell'oro, i prezzi del lingotto hanno guadagnato circa il 16% finora quest'anno e oltre $500 dal 7 ottobre, con il conflitto in Medio Oriente che ha segnato il punto di svolta.
In una nota a Reuters, l'analista ha osservato che mentre i prezzi dell'oro sono rimasti in gran parte non correlati al dollaro americano e ai rendimenti del Tesoro nel trend attuale, potrebbero comunque mostrare risposte a breve termine a movimenti in entrambi. Inoltre, il supporto a lungo termine per prezzi dell'oro più alti proviene da forti acquisti da parte delle banche centrali e da una domanda aumentata da parte dei consumatori cinesi. Con questi fattori non convenzionali a supporto dell'oro, Goldman Sachs ha alzato la sua previsione del prezzo dell'oro a $2.700 all'oncia, facendo riferimento alla stabilità del metallo dopo gli ultimi dati sull'inflazione degli Stati Uniti.
Previsioni e analisi del prezzo dell'oro oggi:
Dal punto di vista dell'analisi di trading giornaliera, il prezzo dell'oro è ora salito per negoziare alcuni livelli sopra la linea della media mobile a 100 ore. Di conseguenza, il prezzo dell'oro sembra muoversi vicino ai livelli ipercomprati del RSI sul frame a 14 ore. Nel breve termine, e secondo le performance sul grafico orario, sembra che il prezzo dell'oro stia negoziando all'interno di un canale ascendente. Inoltre, il RSI a 14 ore sembra supportare un trend rialzista a breve termine mentre si avvicina alle condizioni ipercomprate. Pertanto, i tori mireranno a guadagni estesi a circa $2.408 o più in alto alla resistenza a $2.425 all'oncia. D'altra parte, gli orsi cercheranno un ritracciamento a circa $2.383 o più in basso al supporto a $2.370.
Nel lungo termine, e secondo le performance sul grafico giornaliero, sembra che il prezzo dell'oro stia negoziando all'interno di un canale ascendente. Inoltre, il RSI a 14 giorni sembra supportare un bias rialzista a lungo termine dopo essere salito a livelli ipercomprati. Pertanto, i tori mireranno a guadagni a lungo termine a circa $2.445 o più in alto alla resistenza a $2.501 all'oncia. D'altra parte, gli orsi mireranno a ritracciamenti a lungo termine a circa $2.344 o più in basso al supporto a $2.200 all'oncia.