Analisi Fondamentale e Sentimento di Mercato
Ho scritto il 7 aprile che le migliori opportunità di trading per la settimana sarebbero probabilmente state:
- Long del NASDAQ 100 Index dopo una chiusura giornaliera sopra i 18400. Questo non si è concretizzato.
- Long di Bitcoin, dopo una chiusura giornaliera sopra i $74,000. Questo non si è concretizzato.
- Long dell'oro. Questo ha portato a una vittoria dello 0,60%.
- Long dell'argento. Questo ha portato a una vittoria dell'1,44%.
- Long della coppia valutaria USD/JPY dopo una chiusura giornaliera sopra i ¥152. Questo si è concretizzato mercoledì e ha portato a una vittoria dello 0,03%.
- Long dei futures sul cacao, ma solo con metà della dimensione normale della posizione, dopo una chiusura giornaliera sopra 10,324. Questo non si è concretizzato fino alla chiusura della settimana.
Il risultato complessivo è stato una vittoria netta del 2,07%, risultando in un guadagno dello 0,35% per asset.
La scorsa settimana ha visto una bassa volatilità direzionale nel mercato Forex, che è stata relativamente bassa dall'inizio del 2024.
L'evento chiave della scorsa settimana è stata la pubblicazione dei dati sull'inflazione CPI degli Stati Uniti, che si prevedeva mostrassero una leggera diminuzione nell'aumento mese su mese dal 0,4% al 0,3%, ma, come è successo, il tasso è rimasto invariato, portando a un nuovo tasso di inflazione annualizzato più alto del 3,5%. Questo ha portato a un rafforzamento del dollaro USA e a una vendita di azioni, e sebbene i mercati abbiano recuperato parte di ciò più tardi nella settimana, la maggiore probabilità di un conflitto diretto tra Iran e Israele ha visto azioni e materie prime perdere valore.
La scorsa notte ha visto un attacco iraniano a Israele che consisteva in oltre 300 droni, missili da crociera e missili balistici, apparentemente sparati contro obiettivi militari in Israele. Israele e i suoi alleati sembrano essere riusciti ad abbattere tutto tranne 7 missili balistici che hanno fatto impatto, con Israele che ha riportato solo danni leggeri a una struttura militare. Le sirene hanno suonato in gran parte di Israele per circa 20 minuti durante la notte, inclusa la capitale israeliana Gerusalemme. Israele non ha ancora risposto al colpo iraniano, e il Presidente Biden ha chiarito che non sosterrà un attacco di rappresaglia da parte di Israele. Israele potrebbe decidere di rappresagliare comunque, e la sua decisione qui è probabile che influenzi cosa succederà nei mercati nei prossimi giorni. Se sembra probabile che la questione tra Iran e Israele sia chiusa per ora, i mercati azionari saliranno, e il dollaro USA probabilmente scenderà. Se ci sarà una rappresaglia israeliana probabilmente avrà l'effetto opposto.
I dati PPI degli USA pubblicati la scorsa settimana sono stati molto migliori dei precedenti dati CPI, mostrando che i produttori stavano affrontando aumenti di prezzo solo dello 0,2% mese su mese, rispetto allo 0,3% che era previsto.
La Federal Reserve ha rilasciato i verbali dell'ultima riunione del FOMC, che hanno ribadito gli stessi punti di discussione recenti – che la Fed non ha fretta di tagliare i tassi e sta aspettando di vedere più prove che l'inflazione stia scendendo al loro 2% prima di prendere ulteriori azioni di politica.
La scorsa settimana anche la Banca Centrale Europea, la Banca del Canada e la Banca della Riserva della Nuova Zelanda hanno lasciato i rispettivi tassi di interesse invariati.
La scorsa settimana ci sono stati solo alcuni altri importanti rilasci di dati economici:
- Asta di obbligazioni USA a 30 anni - i rendimenti erano nettamente più alti.
- PIL del Regno Unito - era previsto un piccolo aumento mensile.
- Sentimento dei consumatori preliminare dell'Università del Michigan negli USA - leggermente peggio del previsto.
- Richieste di disoccupazione negli USA - all'incirca come previsto.
La settimana in arrivo: dal 15 al 19 aprile
Gli eventi più importanti della prossima settimana saranno la pubblicazione dei dati sull'inflazione (CPI) degli USA, e i comunicati di politica monetaria della Banca Centrale Europea, della Banca del Canada e della Banca di Riserva della Nuova Zelanda. Oltre a questi, sono previste altre importanti pubblicazioni.
- Vendite al dettaglio USA
- IPC del Regno Unito
- IPC canadese
- IPC della Nuova Zelanda
- Indice della produzione manifatturiera dello Stato di New York (USA)
- Richieste di disoccupazione USA
- Produzione industriale cinese
- Vendite al dettaglio del Regno Unito
- Variazione del numero di richiedenti sussidi di disoccupazione nel Regno Unito
- Tasso di disoccupazione australiano
Previsione Mensile Aprile 2024
All'inizio di aprile, il trend a lungo termine del dollaro USA non era chiaro, quindi non ho nuovamente formulato previsioni mensili sul Forex.
Previsione Settimanale 14 Aprile 2024
La scorsa settimana, non ho formulato previsioni settimanali, poiché non ci sono stati movimenti di prezzo contro tendenza significativi in nessuna delle coppie di valute, che sono la base della mia strategia di trading settimanale.
Anche questa settimana non fornirò previsioni.
La volatilità direzionale nel mercato Forex è stata maggiore la scorsa settimana, con il 26% delle coppie di valute più importanti che hanno mostrato fluttuazioni superiori all'1%.
La scorsa settimana, si è osservata una forza relativa nel Dollaro USA e una debolezza relativa nel Dollaro Canadese.
Puoi negoziare queste previsioni in un conto di brokeraggio Forex reale o demo.
Livelli chiave di supporto e resistenza per coppie popolari
Analisi Tecnica
Indice del Dollaro USA
L'Indice del Dollaro USA ha registrato una grande candela rialzista la scorsa settimana, che si è chiusa molto vicino al massimo del suo intervallo, a un nuovo massimo degli ultimi 5 mesi. Questi sono segnali rialzisti.
Tuttavia, la chiusura settimanale ha presentato un trend a lungo termine misto, in quanto era più alta rispetto a tre mesi fa ma più bassa rispetto a sei mesi fa, anche se il prezzo non è lontano dal rompere verso un trend rialzista a lungo termine.
Allargando la visione per osservare l'andamento del prezzo a lungo termine, si nota che l'Indice del Dollaro USA ha decisamente superato il pattern del triangolo che si restringeva, così come il precedente livello di resistenza a 104,68, e quello che ora potrebbe essere una resistenza infranta a 105,64.
I tori dovrebbero essere consapevoli che il Dollaro non è completamente in territorio rialzista, ma i dati dell'IPC statunitense della scorsa settimana, più alti del previsto, hanno ridotto la possibilità di un aumento dei tassi nel breve termine, il che ha potenziato il valore del biglietto verde.
Il Dollaro potrebbe arretrare nella prossima settimana, ma probabilmente ora ha più senso effettuare operazioni rialziste sul Dollaro, e non ribassiste.
Indice NASDAQ 100
L'indice NASDAQ 100 ha registrato un'altra candela ribassista la settimana scorsa, che era sia una pin bar sia una inside bar. Questo suggerisce che il prezzo è almeno un po' più propenso a continuare a scendere all'inizio della nuova settimana, anche se ciò potrebbe dipendere dal fatto che Israele decida di reagire al colpo inflitto da Iran durante il fine settimana.
Dati ostinatamente alti sull'IPC statunitense hanno dato una scossa alle azioni, anche se c'è una certa flottabilità nel mercato azionario causata da utili migliori del previsto segnalati di recente da molte aziende.
Tecnicamente, il prezzo si sta consolidando da circa sei settimane ora tra i 18000 e i 18400 – è molto evidente come ci sia una vendita ogni volta che il prezzo raggiunge i 18400, suggerendo che questa sia diventata un'area naturale di resistenza.
Ci sono motivi a lungo termine per essere ottimisti sulle azioni statunitensi, in parte perché quando i principali indici azionari statunitensi raggiungono nuovi massimi storici come hanno fatto recentemente, di solito sono seguiti da un anno di forti guadagni ben sopra la media. Nonostante ciò, non c'è motivo per cui non dovremmo aspettarci un ritracciamento ribassista più profondo qui.
Tuttavia, non entrerei in una nuova operazione rialzista qui finché non vediamo una nuova chiusura giornaliera a un nuovo massimo storico sopra i 18400.
Oro
L'oro è salito fortemente la scorsa settimana, superando anche il prossimo numero tondo a $2400, ma poi ha perso la maggior parte dei suoi guadagni settimanali venerdì, chiudendo con una candela settimanale che è quasi una pin bar ribassista.
Il grafico dei prezzi giornaliero qui sotto mostra che la scorsa settimana si è conclusa con la candela giornaliera di venerdì che appare molto ribassista – era quasi una pin bar – e il prezzo è finito molto più basso dopo aver raggiunto i $2400 più presto quel giorno.
È importante ricordare che storicamente l'oro è stato correlato positivamente con il mercato azionario e altri asset rischiosi, e è lontano dall'essere una copertura contro di essi come comunemente si suppone. Alcuni analisti vedranno l'oro come probabile a salire a causa delle tensioni in Medio Oriente, e ciò potrebbe accadere se Israele reagisce al colpo iraniano di questo fine settimana.
Vedo l'oro come un acquisto, ma non prima di vedere un'azione del prezzo molto più rialzista, che produca una chiusura giornaliera sopra i $2373.
Argento
L'argento è salito fortemente la scorsa settimana, superando anche il prossimo numero tondo a $29, ma poi ha perso la maggior parte dei suoi guadagni settimanali venerdì, chiudendo con una candela settimanale che è quasi una pin bar ribassista.
Il grafico dei prezzi giornaliero qui sotto mostra che la scorsa settimana si è conclusa con la candela giornaliera di venerdì che appare molto ribassista – e il prezzo è finito molto più basso dopo aver negoziato sopra i $29 più presto quel giorno.
È importante ricordare che storicamente l'argento è stato correlato positivamente con il mercato azionario e altri asset rischiosi, e è lontano dall'essere una copertura contro di essi come comunemente si suppone.
Vedo l'argento come un acquisto, ma non prima di vedere un'azione del prezzo molto più rialzista, che produca una chiusura giornaliera sopra i $28,45.
GBP/USD
Mi aspettavo che la coppia di valute GBP/USD avesse una potenziale resistenza a $1.2710.
Il grafico dei prezzi H1 qui sotto mostra come questo livello di resistenza sia stato respinto proprio all'inizio della sovrapposizione delle sessioni di Londra/New York di martedì scorso da un gravestone doji, segnato dalla freccia verso il basso nel grafico dei prezzi qui sotto, segnalando il momento di questa reiezione ribassista. Questo può essere un eccellente momento della giornata per entrare in una operazione su una coppia di valute principale.
Questa operazione è stata molto redditizia, con un rapporto massimo di ricompensa a rischio di circa 13 a 1 basato sulla dimensione della candela di ingresso.
USD/CAD
Mi aspettavo che la coppia di valute USD/CAD avesse un potenziale supporto a $1.3556.
Il grafico dei prezzi H1 qui sotto mostra come questo livello di resistenza sia stato respinto proprio all'inizio della sovrapposizione delle sessioni di Londra/New York di martedì scorso da un gravestone doji, segnato dalla freccia verso l'alto nel grafico dei prezzi qui sotto, segnalando il momento di questa reiezione rialzista. Questo può essere un eccellente momento della giornata per entrare in un'operazione in una coppia di valute che coinvolge il dollaro statunitense come questa.
Questa operazione è stata estremamente redditizia, con un rapporto massimo di ricompensa a rischio superiore a 18 a 1 basato sulla dimensione della candela di ingresso.
USD/JPY
La coppia di valute USD/JPY è finalmente riuscita a realizzare una rottura rialzista oltre il livello di resistenza chiave a ¥152, che era anche visto come un prezzo che la Banca del Giappone avrebbe difeso. Tuttavia, i trader professionisti non erano convinti che la Banca potesse difendere con successo questo livello, e hanno avuto ragione. Il prezzo si è consolidato sotto questo grande numero rotondo e prezzo record di 34 anni prima di rompere definitivamente oltre quando sono stati rilasciati i dati dell'IPC statunitense più alti del previsto, poiché questo rende meno probabili tagli ai tassi dalla Fed nel prossimo futuro.
La reazione della Banca del Giappone e dell'establishment finanziario giapponese è stata moderata, quindi penso che potremmo vedere un ulteriore aumento del prezzo nella prossima settimana.
Vedo la coppia di valute USD/JPY come un acquisto.
Futures sulla Benzina
I futures sulla benzina sono saliti leggermente durante la settimana, toccando un nuovo massimo di 8 mesi. Questo è un segno di un valido trend rialzista a lungo termine. La benzina sta salendo in linea con il petrolio greggio, ed è in realtà un po' più rialzista.
Nonostante questo quadro rialzista, è importante notare che il momentum rialzista non è molto forte.
Alcuni analisti hanno visto il recente picco di tensioni in Medio Oriente, culminato nell'attacco di ieri a Israele da parte dell'Iran, come motore del rialzo dei prezzi del petrolio greggio e della benzina. Mentre Israele valuta una rappresaglia, potrebbe essere che questo spinga le energie più in alto all'apertura di lunedì. Se Israele dovesse reagire prima, possiamo sicuramente aspettarci un'apertura più alta.
Vedo i futures sulla benzina come un acquisto, ma solo dopo una chiusura giornaliera sopra 2.8516.
Futures sul Cacao
I Futures sul Cacao hanno registrato un'altra mossa rialzista la scorsa settimana e sono saliti raggiungendo un nuovo massimo pluriennale. Il prezzo ha chiuso la settimana molto vicino al massimo del suo intervallo di prezzo settimanale. Questi sono segnali molto rialzisti.
Puoi applicare un'analisi di regressione lineare all'inizio dell'aumento del momentum rialzista 15 settimane fa. Da allora, il prezzo dei futures sul cacao è più che raddoppiato! Ora il cacao è più costoso, pound per pound, del rame.
Il cacao ha realizzato un altro nuovo breakout rialzista, quindi rientrare con un'operazione lunga, magari sperando in un altro colpo buono, è ancora una mossa valida. Questa incredibile tendenza finirà eventualmente, ma non ha senso cercare di prevedere il picco. Tuttavia, utilizzare uno stop loss dinamico in questo tipo di operazione è estremamente importante.
Vedo il cacao come un acquisto.
Conclusione
Vedo le migliori opportunità di trading per questa settimana come segue:
- Lungo dell'Indice NASDAQ 100 dopo una chiusura giornaliera sopra i 18400.
- Lungo dell'Oro dopo una chiusura giornaliera sopra i $2373.
- Lungo dell'Argento dopo una chiusura giornaliera sopra i $28.45.
- Lungo della coppia di valute USD/JPY.
- Lungo dei Futures sulla Benzina dopo una chiusura giornaliera sopra i 2.8516.
- Lungo dei Futures sul Cacao, ma con solo metà della dimensione normale della posizione.